Управление кредитным портфелем банка: кредитование и портфельный риск, кредитование и процентный риск. Процесс принятия решения о ссудах.

Принцип диверсификации предполагает, что если кредитор и не в состоянии оценить риск отдельных займов, то он может это сделать относительно всего портфеля кредитов. Если прибавляемый к портфелю дополнительный кредит тесно коррелирует с выданными ссудами (например, портфель ссуд сформирован по отраслевому признаку), то кредитор тем самым берет на себя бОльший портфельный риск, чем в случае, когда он увеличивает портфель займом с более низкой степенью корреляции. Для правильной оценки ссуд кредиторы должны получать компенсацию за портфельный риск. Пусть р – показатель роста или уменьшения портфельного риска. Тогда процент по прибыльным ссудам с учетом компенсации портфельного риска составит:

r* - процент по прибыльным ссудам

r – процент по безрисковым ссудам

d – вероятность непогашения ссуды

Если кредит обеспечивает значительную и надежную диверсификацию портфеля, тогда премия за портфельный риск (р), может быть меньше нуля.

Кредиторы всегда должны учитывать взаимодействие между процентным и кредитным рисками. Кредиторы, которые перекладывают весь процентный риск на заемщика, не способного с ним справиться, совершают серьезную ошибку.

Применение плавающих процентов в договоре с заемщиком, который сильно подвержен процентному риску, увеличивает шансы на невозврат ссуды и противоречит основной цели кредитования. Перед банками стоит проблема: если они откажутся от использования плавающих процентов в периоды неустойчивости процентных ставок, они вынуждены будут взять на себя в таком случае по одному и тому же договору и процентный, и кредитный риски. В таких условиях тем более важно правильно определить цену ссуд с фиксированным процентом.

Этап 1. Решение о выдаче кредитов: да или нет. Нужно учитывать зависимость между прибыльностью и риском: если требования банка жесткие, то и доходы будут малы. Если стандарты чрезмерно мягки, то преимущества от расширения объема займов приведут к потерям ссуд. Оптимальные требования к кредитам должны способствовать увеличению капитала банка. При данных требованиях этап предохранения концентрируется на сборе, обработке и анализе качественной информации.

Этап 2. Идентификация сомнительных ссуд: контроль займов также требует сбора, обработки и анализа качественной информации. Результатом может быть классификация ссуды как 1)надежной, 2)сомнительной, 3)требующей дополнительной информации.

Этап 3. Распоряжение сомнительными ссудами. Когда такие займы идентифицированы, необходим анализ и поиск возможных решений, что опять-таки предполагает сбор, обработку и анализ качественной информации. Возможны три решения: 1)найти способ помочь заемщику вернуть долг, 2)реализовать залог, 3)добиться возмещения по суду.

14. Стратегия предоставления сомнительных займов

Появление какого-либо количества сомнительных ссуд неизбежно. Стратегия их предотвращения базируется на 4 основах: философии, политике, процедурах и людях. Совет директоров и менеджеры высшего звена определяют данную стратегию. На первом плане обычно стоит политика недопущения сомнительных ссуд, а на втором - их выявление. Для идентификации таких займов нужны сбор, обработка и анализ информации. А для своевременного их выявления – люди и процедуры. Один из важнейших сигналов – неготовность заемщика своевременно предоставлять точную и полную информацию. У банка с агрессивной философией и политикой кредитования, неопределенными процедурами предоставления кредита и нечестным и/или некомпетентным персоналом легче обнаружить внутренние причины, то есть причины в нем самом. При наличии разумной стратегии слабым звеном в банке могут оказаться процедуры или люди. Внешние причины трудностей заемщика – состояние экономики (рецессия и конкуренция).

Сигналы раннего предупреждения – финансовые, операционные, банковские, управленческие. Источники финансовых сигналов раннего предупреждения – баланс заемщика, отчет о доходах и расходах, отчет о потоке наличности, график поступления причитающихся сумм. Источники операционных сигналов – сведения об управлении производством и запасами, об отношениях с поставщиками и клиентами, сбытовиками и наемными работниками. Банковские сигналы – уменьшение депозитного счета, факты использования фиктивных чеков, частота обращения за кредитом. Управленческие сигналы включают разные поведенческие аспекты – от личных привычек и поведения в рискованных ситуациях до изменения методов и практики решения повседневных задач.

Настоящее изменение = Ожидаемое изменение + Неожиданное изменение

Качество управления сказывается в способности справляться с изменениями, особенно неожиданными, которые являются источником риска и неопределенности.

При появлении сигналов о наличии сомнительной ситуации есть 2 выхода. 1-если проблемы неразрешимы, то объявление банкротства и продажа залогов. 2- если проблемы разрешимы – анализ соотношения выгод и издержек, чтобы определить, нужно ли приходить на помощь заемщику, в противном случае приступают к ликвидации ссуды. В тех случаях, когда не удается мягко и быстро вывести заемщика из кризисной ситуации, банк обычно не полностью возвращает свои деньги, то есть несет убытки по займам. Есть два способа избежать операции по спасению кредита: 1)отсрочить судный день, возобновив ссуду и надеясь, что все поправится; 2) уговорить заемщика передать долг другому кредитору.

Вопрос 15
Мотивы банковских слияний:
1. Экспансия на новые продуктовые рынки.
2. Экспансия на новые региональные рынки.
3. Слияния с целью увеличения капитала.
4. Слияния с целью устранения неэффективности управления.
5. Экономия за счет увеличения масштабов деятельности.
6. Возможность использования избыточных ресурсов.

Экономические выгоды слияния возникнут только при условии, что рыночная стоимость компании, созданной в результате слияния, выше, чем сумма стоимостей образующих ее фирм до объединения.

Издержки приобретения банка B - это разность между уплаченными за него денежными сред- ствами и стоимостью банка B как отдельной хозяйственной единицы.
При сделках с наличными издержки слияния могут быть описаны уравнением таким уравнением: NPV = Выгоды -Издержки =PVAB −(PVA + PVB ) – (Денежные средства – PVB ) > 0.
Оно не учитывает выгоду от проведения сделки.
Если же для оплаты использовались обыкновенные акции, издержки слияния определяются уравнением:
Издержки = ∆ * PVAB − PVB ,
где ∆ – доля банка АВ, принадлежащая акционерам банка В.
Это уравнение включает выгоду слияния, поскольку она делится между собственниками соединяемых банков.

Накидка за приобретение есть разница между издержками на приобретение и правильной рыночной оценкой приобретаемой чистой стоимостью, которая является разницей между рыночной ценой балансовых активов и пассивов. Чаще всего предметом накидки за приобретение служат так называемые неосязаемые активы (качество управления, отношения с клиентами, представительство на рынке, ценность лицензии, наличие гарантий по страхованию депозитов, бренд и т.п.)