Формирование финансовых ресурсов

Первоначально формирование финансовых ресурсов организации происходит в момент ее создания. Наличие финансовых ресурсов — не­обходимое условие начала функционирования любой организации. Ос­новным источником финансовых ресурсов при создании организации является уставный капитал.

Уставный капитал — это сумма оценки вкладов учредителей при соз­дании предприятия. Величина уставного капитала определяет мини­мальный размер имущества организации, гарантирующего интересы ее кредиторов. В момент передачи активов в виде вкладов в уставный капи­тал собственность на эти активы переходит к создаваемой организации и учредители (участники) теряют права на эти объекты. И только в слу­чае ликвидации организации или выхода участника из состава собствен­ников он имеет право на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущества, но не на объект, переданный им в свое время в виде вклада в уставный капитал.

Уставный (складочный) капитал хозяйственных товариществ и об­ществ с ограниченной ответственностью разделен на доли, а уставный ка­питал акционерных обществ — на акции. При приобретении учредителя­ми и участниками долей и акций обществ и товариществ происходит формирование уставного капитала. Паевой фонд производственных коо­перативов формируется за счет внесения паев членов кооператива. Ус­тавный фонд унитарных предприятий формируется за счет имущества, которое закрепляется за ними государством.

В процессе функционирования организации формирование и ис­пользование финансовых ресурсов опосредствуется денежными потока­ми по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансо­вой.

Текущей считается основная деятельность организации, отвечающая ее целям и задачам. Текущая деятельность предполагает движение де­нежных средств, связанных с получением выручки от продажи продук­ции (товаров, работ, услуг), авансов от покупателей, прочих доходов по основной деятельности, в качестве которых могут выступать поступив­шие от покупателей, заказчиков, поставщиков, подрядчиков денежные суммы штрафных санкций за неисполнение условий хозяйственных до­говоров, а также расходованием денежных средств на оплату приобретен­ных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, штрафов, не­устоек, процентов по кредитам и займам, на оплату труда работников ор­ганизации, выплату дивидендов, на уплату налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды.

Инвестиционной считается деятельность, связанная с вложениями в недвижимость, оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы. Кроме того, она включает долгосрочные финансовые вложения организации. Инвестиционная деятельность предполагает движение де­нежных ресурсов от продажи объектов основных средств, нематериаль­ных активов от продажи ценных бумаг и др. Одновременно инвестицион­ная деятельность предполагает расходование ресурсов на приобретение основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов, при­обретение ценных бумаг других организаций и т. д.

Финансовой считается деятельность, связанная с поступлениями от эмиссии акций и других долевых ценных бумаг, возвратом займов, пре­доставленных другим организациям, поступлением выручки от реализа­ции краткосрочных ценных бумаг, а также с погашением займов и креди­тов (без процентов), обязательств по финансовой аренде, обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг.

Текущая, инвестиционная и финансовая деятельность организации является источником ее нераспределенной (оставшейся после выплаты дивидендов) прибыли, которая, в свою очередь, является главным фи­нансовым ресурсом, за счет которого пополняется собственный капитал организации в процессе ее функционирования.

Собственный капитал организации включает также добавочный и ре­зервный капитал.

Добавочный капитал отражает в основном прирост стоимости иму­щества (основных средств, объектов капитального строительства и дру­гих материальных объектов сроком службы больше 12 месяцев) в резуль­тате переоценки, а также эмиссионный доход акционерного общества (сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных ак­ций). Использование средств добавочного капитала регламентировано нормативными актами Правительства РФ. Он может быть использован для погашения снижения стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки, может быть направлен на увеличение уставного капитала, а также распределен между учредителями.

Резервный капитал формируется в соответствии с нормативными ак­тами или учредительными документами за счет прибыли, остающейся после уплаты налога на прибыль. В акционерных обществах в соответст­вии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» резервный капитал создается в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 15% величины его уставного капитала. Формируется путем еже­годных обязательных отчислений не менее 5% чистой прибыли до дос­тижения установленного уставом размера. Для предприятий с ино­странными инвестициями размер резервного капитала должен состав­лять не менее 25% величины его уставного капитала.

Резервный капитал предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств. Еще один источник собственных средств организации — амортизационный фонд. Он представляет собой средства, аккумулированные в процессе переноса стоимости основных средств и нематериальных активов на производимую продукцию, в результате чего формируется источник собственных средств, используемый для финансирования текущей и ин­вестиционной деятельности. Амортизационные отчисления являются источником простого, а в определенных случаях и расширенного воспроизводства.