Формирование финансовых ресурсов предприятий, методы привлечения ресурсов
Финансовые ресурсы предприятия— это денежные доходы и поступления, находящиеся в его распоряжении и предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности и выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой.
Одним из критериев выделения элементов финансовых ресурсов является право собственности. В этом случае элементами являются: собственные ресурсы, заемные ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы.
Собственные финансовые ресурсы принадлежат самой организации. В практике хозяйствования эти ресурсы используются главным образом для финансирования основных фондов, долгосрочных инвестиций и частично для формирования оборотных средств. К ним относятся: прибыль от различных видов деятельности, амортизационные отчисления. Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов распределяется на: 1) прибыль передаваемая собственнику; 2) начисленные доходы (дивиденды) из прибыли; 3) прибыль распределяемая на другие цели (социальное развитие); 4) капитализированная прибыль (развитие производственного потенциала).
Амортизационные отчисления - это денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, т.к. включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации возвращаются на расчетный счет, становясь внутренним источником финансирования.
Заемные ресурсы не являются собственность данного предприятия и их использование чревато для него потерей независимости. Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами, оборачиваемость.
Привлеченные ресурсы - средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Данные средства до возникновения санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению организации. Это, прежде всего, устойчивые пассивы - задолженность по оплате труда работникам, задолженность в бюджет и бюджетные фонды, средства кредиторов, средства, поступающие в виде предоплаты и др.
Соотношение между данными элементами финансовых ресурсов определяет финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.
Следующим признаком выделения элементов финансовых ресурсов является срочность использования. Как правило, ресурсы классифицируются на: 1) краткосрочные до года , 2) среднесрочные до 3 лет , 3)долгосрочные от 3 до 5.
Формирование финансовых ресурсов предприятия начинается с момента организации хозяйствующего субъекта. Предприятие в соответствии с законодательством формирует уставный фонд - основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который в виде основного и оборотного капитала направляется на приобретение активов предприятия. К числу фондов относится добавочный фонд - создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций над номинальной); безвозмездно полученных ценностей на производственные цели.
Он может быть использован: на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки; на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам; на увеличение уставного капитала; на погашение убытка по результатам работы предприятия за отчетный год.
Выручка же является источником возмещения затрат на производство, продвижений продукции на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг).
Из прибыли формируются: резервный фонд другие аналогичные резервы, фонд накопления, фонд потребления.
Резервный фонд - фонд, который образуется в соответствии с законодательством и учредительными документами. Предназначен для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия.
Фонд накопления - средства, предназначенные для развития производства. Их использование связано с увеличением имущества предприятия и финансовыми вложениями для дальнейшего извлечения прибыли.
Фонд потребления – средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение работников, выплаты компенсационного характера и т.д.
Остаток прибыли — нераспределенная прибыль также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия.
Целевое финансирование и поступления - средства, предназначенные для строительства и содержания социальных объектов, а также поступления на эти цели от юридических и физических лиц. Средства предприятиям могут также выделяться из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов.
Если предприятие занимается внешнеэкономической деятельностью, оно образует валютный фонд за счет поступающей валютной выручки, часть из которой оно обязано продавать государству.
Для оперативного управления финансовыми ресурсами могут создаваться и другие оперативные фонды: для выплаты заработной платы, для платежей в бюджет и др.
Функции финансовых ресурсов предприятия.Прежде всего, финансовые ресурсы выступают средством обеспечения производственной деятельности предприятия, источником воспроизводственного процесса. Поэтому основной функцией финансовых ресурсов, реализующей их назначение на предприятии является производственная.Целесообразным является оптимальное обеспечение финансовыми ресурсами всех стадий воспроизводственного процесса, и здесь речь идет о всевозможных финансовых ресурсах.
Вместе с тем не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу предприятия, поскольку у него возникают определенные обязательства перед государственной финансово-кредитной системой, работниками. Поэтому часть ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу предприятия и выполняет непроизводственную функцию:резервный капитал, фонд накопления, потребления и т.д. Возникновение этой функции обусловлено обязательствами предприятия, необходимостью расширения своей деятельности.
Развитие рыночных отношений привело к тому, что сегодня любой хозяйствующий субъект заинтересован в прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную сферу предприятия направляют на расширенное воспроизводство, т.е. выделяется инвестиционная функция, которая реализуется посредством прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. Кроме того, часть финансовых ресурсов предприятие для обеспечения ликвидности должно держать в налично-денежной форме или же в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет потребительнуюфункцию.
10. Общая характеристика денежных поступлений организации. Денежные поступления организации – вся совокупность денежных средств, поступающие в ее распоряжение и включают: доходы по текущей деятельности; доходы по инвестиционной деятельности; доходы по финансовой деятельности; иные доходы; банковские кредиты; бюджетное ассигнование, субсидии, дотации; сумма страховых возмещений; финансовая помощь от вышестоящих организаций; паевые взносы; средства учредителей. Доходы – увеличение экономических выгод течение отчетного периода путем увеличения активов или уменьшения обязательств. Доходы в зависимости от их характера, условий осуществления и направления деятельности организации подразделяются на: : 1)доходы по текущей деятельности; 2) по инвестиционной деятельности; 3) по финансовой деятельности; 4) иные доходы. Доходы по текущей деятельности – выручка от реализации товаров, работ, услуг; прочие доходы по текущей деятельности за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку от реализации. В состав выручки от реализации продукции включают: -реализация готовой продукции и полуфабрикатов собственного производства; -выполнение работ и оказание услуг промышленного и непромышленного характера; -реализация покупных изделий; -реализация товаров; -оказание услуг по перевозке грузов; -оказание услуг связи; -предоставление за плату во временное пользование своих активов по договору аренды (лизинга). Прочие доходы по текущей деятельности: -доходы, связанные с реализацией и прочим выбытием запасов, за исключением продукции и товаров, а также денежных средств; -суммы излишков запасов, выявленных в результате инвентаризации; -стоимость запасов, выполненных работ, оказанных услуг, полученных безвозмездно; -штрафы, пени, неустойки. Доходы по инвестиционной деятельности: -доходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов; -доходы по договорам о совместной деятельности; -доходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций; -доходы, связанные с предоставлением во временное пользование инвестиционной недвижимости; -стоимость инвестиционных активов, полученных безвозмездно; -прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде. Доходы по финансовой деятельности: -доходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска; -курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте; -прибыль прошлых лет по финансовой деятельности, выявленная в отчетном периоде. Иные доходы: доходы, связанные с чрезвычайными ситуациями, доходы, не связанные с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью. . Выручка от реализации продукции, товаров признается в бухгалтерском учете при соблюдении следующих условий: покупателю переданы риски и выгоды, связанные с правом собственности на продукцию, товары; сумма выручки может быть определена; имеется вероятность увеличения экономических выгод организации в результате хозяйственной операции; расходы, которые произведены или будут произведены при совершении хозяйственной операции, могут быть определены.