Гарантия N 4. Перестрахование.

Суть гарантии в том, что страховщики могут помогать друг другу, принимая полностью или частично риски своих "коллег". Предположим, страховщик А решает принять на себя слишком большой риск по договору страхования, заключенному с клиентом. Предварительно этот страховщик ведет переговоры с перестраховщиком Б, имеющим лицензию на перестрахование, о том, чтобы по заключении основного договора застраховать у него часть риска или весь риск по основному договору. Такое соглашение между страховщиками будет называться договором перестрахования. Закон не запрещает страховщику А частично перестраховаться у других перестраховщиков, равно как и не запрещает последовательного перестрахования (А, Б, В, Г, Д). Все это необходимо, чтобы обеспечить платежеспособность страховщика А.

При перестраховании ответственным перед страхователем по основному договору страхования за выплату страхового возмещения или страховой суммы остается страховщик А.

В целях обеспечения финансовой устойчивости страховых операций по отдельным видам страхования страховщики могут совместно действовать без образования юридического лица на основании договора простого товарищества (договора о совместной деятельности). Такие объединения называются страховыми и перестраховочными пулами. Примеры: Российский антитеррористический страховой пул (http://www.ratsp.ru), Российский ядерный страховой пул (http://www.ranipool.ru/), Российский пул по страхованию ответственности судовладельцев (http://www.russian-pool.com/russisch/main/mrussian.html).

Нормативно-правовой минимум

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 28.06.2012) // СПС "КонсультантПлюс".

Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (ред. от 28.06.2013) // СПС "КонсультантПлюс".

Федеральный закон от 25.04.2002 N 40-ФЗ "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств" (ред. от 07.05.2013) // СПС "КонсультантПлюс".

Постановление Правительства РФ от 29.08.2011 N 717 (ред. от 30.04.2013) "О некоторых вопросах государственного регулирования в сфере финансового рынка Российской Федерации" // СПС "КонсультантПлюс".

Приказ Минфина РФ от 11.06.2002 N 51н "Об утверждении Правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни" (ред. от 08.02.2012) // СПС "КонсультантПлюс".

Рекомендуемая литература

Вешкурцева З. Россиян защитят от финансовых рисков // Жилищное право. 2012. N 4.

Жильцова А.Д. Система государственного контроля страховой деятельности в Российской Федерации // Аудитор. 2012. N 11.

Кабанцева Н.Г., Ларионова В.А., Захарова Н.А., Бевзюк Е.А., Слесарев С.А. Комментарий к Закону РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации (постатейный) // СПС "КонсультантПлюс". 2012.

Котлобовский И.Б., Саган А.И. Государственное регулирование страхового рынка России в условиях вступления в ВТО // Финансы. 2012. N 12.

Панченко И.А., Прокопенко Ж.В. Страховые резервы как объекты бухгалтерского учета страховых компаний: влияние условий риска // Международный бухгалтерский учет. 2013. N 9.

Сокол П.В. Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств: Научно-практическое пособие. М.: Деловой двор, 2013.

Тишин А.П. Правовые основания освобождения страховщика от выплаты страхового возмещения // Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение. 2013. N 2.

Фогельсон Ю.Б. Страховое право: теоретические основы и практика применения: Монография. М.: Норма; Инфра-М, 2012.

Глава 3.4. ФИНАНСОВО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ

ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

I. Общие сведения о правовом регулировании

инвестиционной деятельности

Инвестиции

Инвестиции - это целевые вложения в виде денег, иного имущества, прав, имеющих денежную оценку в ту или иную (обычно предпринимательскую, но не всегда) деятельность.

Цели могут преследоваться самые разные, и они не ограничены только получением прибыли. Для этого в законодательстве используется довольно широкое понятие "полезный эффект". Вложения чего-либо в какую-либо сферу деятельности могут преследовать самые разнообразные цели: обеспечить жильем нуждающихся, повысить качество жизни и т.д.

Инвестиции связаны с риском, потому что процесс достижения полезного эффекта довольно длительный, может тянуться годами; успех в процессе зависит от добросовестности и профессионализма его участников, а также от того, насколько благоприятные или неблагоприятные инвестиционные условия созданы государством.

Инвестиционная деятельность

Проходит два этапа:

1-й - собственно вложение (как действие) инвестиций в какую-либо деятельность;

2-й - совершение действий, направленных на получение полезного эффекта.

Правовое регулирование

Инвестор может появиться на любом рынке - от рынка строительства жилья до рынка образовательных услуг, от страхования и ценных бумаг до услуг общественного питания. Государственное регулирование процесса инвестирования имеет место быть там, где важно закрепить правовой статус участников, предупредить злоупотребления и сделать этот вид деятельности привлекательным для освоения. Сегодня действует несколько федеральных законов и других нормативных правовых актов, посвященных различным разновидностям инвестирования и защите прав инвесторов. О чем они - по очереди расскажут нижеследующие параграфы.

II. Капитальные вложения

Понятие

Капитальные вложения - это инвестиции в основной капитал (основные средства), включая затраты на:

а) новое строительство;

б) реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий;

в) приобретение:

- машин;

- оборудования;

- инструмента;

- инвентаря;

г) проектно-изыскательские работы.

Объекты

Объектом капитальных вложений в РФ является имущество:

- частное;

- государственное;

- муниципальное;

- иных собственников.

Данное имущество может быть:

- вновь создаваемым;

- модернизируемым.

Субъекты

Субъектами инвестиционной деятельности являются:

- инвесторы;

- заказчики;

- подрядчики;

- пользователи объектов капитальных вложений;

- другие лица.

Права инвесторов

Инвесторы имеют равные права на:

- осуществление;

1) инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений;

2) контроля за целевым использованием средств, направляемых на капитальные вложения;

3) других прав, предусмотренных договором, государственным контрактом.

- самостоятельное определение:

1) объемов капитальных вложений;

2) направлений капитальных вложений;

- владение, пользование и распоряжение:

1) объектами капитальных вложений;

2) результатами осуществленных капитальных вложений;

- передачу физическим и юридическим лицам, государственным органам и органам местного самоуправления по договору, государственному контракту своих прав на:

1) осуществление капитальных вложений;

2) результаты капитальных вложений;

- заключение договоров с другими субъектами инвестиционной деятельности;

- объединение собственных и привлеченных средств со средствами других инвесторов в целях совместного осуществления капитальных вложений на основании договора.

III. Лизинг

Понятие

Лизинг условно можно считать одной из разновидностей капитальных вложений, т.к. законодательство называет его формой инвестиций в средства производства, к которым относятся предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. При этом необходимо учитывать характерные особенности лизинга.

Отношения по нему регулируются ГК и Законом "О финансовой аренде (лизинге)". Участники отношений называются по-другому, есть свои особенности и у объектов инвестирования. В соответствии с ГК предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов.

Инвестиционная деятельность по приобретению имущества и передаче его в лизинг называется лизинговой деятельностью. Лизингом называется совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга.

Договор лизинга представляет собой разновидность аренды, соглашение, в силу которого арендодатель (лизингодатель) обязуется:

а) приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и

б) предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Выбирать продавца и приобретаемое имущество в соответствии с договором может и лизингодатель.

Формы

Внутренний лизинг.

При этой форме лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РФ.

Международный лизинг.

При этой форме лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ.

Платежи

Лизинговыми платежами называется общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок его действия, в которую входят:

а) возмещение затрат лизингодателя, связанных с:

- приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю;

- оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг;

б) доход лизингодателя;

в) выкупная цена предмета лизинга (если по договору право собственности переходит к лизингополучателю).

Особенности налогообложения

Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору лизинга, учитывается по взаимному соглашению на балансе лизингодателя или лизингополучателя. В целях налогообложения прибыли лизинговые платежи относятся в соответствии с законодательством о налогах и сборах к расходам, связанным с производством и (или) реализацией.

Стороны договора лизинга вправе по взаимному соглашению применять ускоренную амортизацию предмета лизинга. Амортизационные отчисления производит сторона договора лизинга, на балансе которой находится предмет лизинга.

IV. Франчайзинг

Понятие

Легальное название франчайзинга в российском законодательстве - коммерческая концессия; правовой режим установлен главой 54 ГК. Договор коммерческой концессии исходя из его названия и сущности не может заключаться для удовлетворения личных, бытовых нужд. Механизм франчайзинга применяется только в предпринимательской деятельности. По такому договору одна сторона (правообладатель) обязуется предоставить другой стороне (пользователю) за вознаграждение на срок или без указания срока право использовать в предпринимательской деятельности пользователя комплекс принадлежащих правообладателю исключительных прав, включающий права на:

- товарный знак;

- знак обслуживания;

- коммерческое обозначение;

- секрет производства (ноу-хау);

другие объекты исключительных прав.

В переводе на простой язык франчайзинг - это покупка брэнда, известной торговой марки, использование которой в бизнесе (торговля, сфера услуг) позволит получать гарантированный доход, т.к. потребители уже подготовлены ко встрече с этим товаром/услугой.

Договор коммерческой концессии подлежит государственной регистрации в федеральном органе исполнительной власти по интеллектуальной собственности.

Вместе с тем за рубежом все-таки преобладает понятие "франчайзинг", в нормах иностранного права его участники называются по другому - франшизодатель и франшизополучатель.

Франшизодатель

- предлагает или обязуется проявлять постоянный интерес к деятельности франшизополучателя в таких сферах, как ноу-хау и обучение персоналу, а

Франшизополучатель

- осуществляет собственную деятельность под общим фирменным наименованием, форматом и/или процессом:

а) которым франшизодатель владеет;

б) который контролируется франшизодателем;

в) в который франшизодатель вложил или вложит существенные инвестиции из собственных ресурсов.

Таким образом, инвестором в этих отношениях является франшизодатель.

Инвестиционная привлекательность

В соответствии с ГК пользователь (франшизополучатель) выплачивает правообладателю (франшизодателю) вознаграждение по договору в какой-либо оговоренной сторонами форме, например, в форме:

1) фиксированных разовых платежей;

2) периодических платежей;

3) отчислений от выручки;

4) наценки на оптовую цену товаров, передаваемых правообладателем для перепродажи;

5) иной, предусмотренной договором.

В действительности доход и иные материальные преимущества получают обе стороны:

- франшизодатель избавляет себя от кадровых проблем, экономит собственный капитал и трудовые ресурсы, в то время как его сеть продолжает расширяться;

- франшизополучатель, как правило, знает местные особенности, потребности населения и предприятий на обслуживаемой территории; пользуется преимуществами, которые дает поддержка крупной корпорации; не надо "изобретать велосипед", делает бизнес "на всем готовеньком".

Более подробно и доступно экономическая сущность франчайзинга описана по этому адресу: http://www.elitarium.ru/2010/11/15/print:page,1,preimushhestva_nedostatki_franchajjzinga.html.

V. Концессионные соглашения

Понятие

Концессионное соглашение, сочетая в себе элементы различных договоров, представляет собой юридический механизм привлечения инвестиций в российскую экономику для того, чтобы:

1) обеспечить эффективное использование имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности;

2) повысить качество товаров, работ, услуг, предоставляемых потребителям.

Концессионер (индивидуальные предприниматели, а также российские или иностранные юридические лица, в том числе действующие совместно) обязуется:

- создать/реконструировать определенное имущество;

- сделать это за свой счет;

- использовать/эксплуатировать имущество на правах владения и пользования в течение установленного сторонами срока.

Концедент (РФ, субъект РФ или муниципальное образование):

- является либо становится собственником объекта концессионного соглашения (того самого имущества);

- обязан предоставить концессионеру на срок, установленный этим соглашением, права владения и пользования объектом концессионного соглашения для использования/эксплуатации.

Объект концессионного соглашения:

- недвижимое имущество;

- недвижимое имущество и движимое имущество, технологически связанные между собой.

Перечень объектов концессионных соглашений

Список имущества, которое может быть создано или реконструировано на условиях концессионного соглашения, определяется законом. Вот некоторые виды объектов, в которые могут привлекаться инвестиции:

- автомобильные дороги;

- морские и речные порты;

- аэродромы;

- объекты по производству, передаче и распределению электрической и тепловой энергии;

- объекты социально-культурного назначения.

Концессионная плата

Получателем платы является концедент (РФ, субъект РФ или муниципальное образование).

Вносится (по договоренности):

а) в течение всего срока использования/эксплуатации) объекта;

б) в течение отдельных периодов использования/эксплуатации.

Формы (по договоренности):

1) периодические или единовременные платежи в бюджет, определенные в твердой сумме;

2) доля продукции или доходов концессионера от деятельности, предусмотренной концессионным соглашением;

3) передача концеденту права собственности на имущество, находящееся в собственности концессионера.

VI. Участие в долевом строительстве объектов недвижимости

Формы привлечения денежных средств граждан

Долевое строительство жилых многоквартирных домов за счет граждан - будущих собственников квартир в этих домах - допускается:

1) на основании договора участия в долевом строительстве;

2) путем выпуска эмитентом:

- имеющим на праве собственности/аренды/субаренды земельный участок и

- получившим в установленном порядке разрешение на строительство на этом земельном участке многоквартирного дома;

облигаций особого вида - жилищных сертификатов, закрепляющих право их владельцев на получение от эмитента жилых помещений;

3) жилищно-строительными и жилищными накопительными кооперативами.

Договор участия в долевом строительстве

Условия.

Застройщик обязуется:

- построить (сам или с привлечением других лиц) многоквартирный дом или иной объект недвижимости;

- получить разрешение на ввод в эксплуатацию этих объектов;

- передать объект участнику долевого строительства.

Участник долевого строительства обязуется:

- уплатить обусловленную договором цену;

- принять объект при наличии разрешения на ввод в эксплуатацию.

Цели инвестирования.

Законодательно определено, что по договору участия в долевом строительстве денежные средства могут направляться только на:

- строительство многоквартирных домов;

- оформление прав на земельные участки, на которых осуществляется строительство;

- подготовку проектной документации и выполнение инженерных изысканий для строительства;

- проведение экспертизы проектной документации и результатов инженерных изысканий;

- строительство систем инженерно-технического обеспечения, необходимых для подключения многоквартирных домов к сетям инженерно-технического обеспечения;

- подключение к сетям инженерно-технического обеспечения;

- возмещение затрат по договору о развитии застроенной территории, если строительство осуществляется на земельных участках, предоставленных застройщику на основании этого договора;

- планировку и обустройство территории посредством строительства объектов инженерно-технической инфраструктуры.

Жилищные сертификаты

Эмитенты - российские юридические лица с правами заказчика на строительство жилья.

Жилищный сертификат удостоверяет внесение первым владельцем (юридическим или физическим лицом, приобретающим сертификат) средств на строительство определенной общей площади жилья, размер которой не меняется в течение установленного срока действия сертификата.

Права владельца.

Собственник жилищных сертификатов, соответствующих не менее 30 процентам общей площади квартиры определенного типа, имеет право на заключение с эмитентом договора купли-продажи квартиры при условии оплаты в любой форме оставшейся стоимости.

Жилищный строительный кооператив (ЖСК)

Правовой статус.

Такой кооператив представляет собой добровольное объединение граждан, некоммерческую организацию, которая создается в целях и на условиях, определенных Законом "О содействии развитию жилищного строительства". ЖСК является потребительским кооперативом.

Цель создания - обеспечить жильем граждан специальных категорий по списку, утверждаемому Правительством РФ. Например, право на членство в ЖСК имеют военнослужащие, проходящие военную службу по контракту при наличии в совокупности следующих условий: 1) у гражданина нет земли для индивидуального жилищного строительства, 2) гражданин не является участником накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих, 3) он принят на учет в качестве нуждающегося в жилых помещениях, предоставляемых по договорам социального найма.

ЖСК получают земельные участки под строительство от Федерального фонда содействия развитию жилищного строительства.

Виды деятельности ЖСК:

1) выполнение функций застройщика;

2) предоставление членам кооператива жилых помещений в пользование до приобретения ими права собственности на жилые помещения;

3) управление общим имуществом собственников помещений в многоквартирном доме или общим имуществом кооператива.

Жилищный накопительный кооператив (ЖНК)

Правовой статус.

ЖНК является потребительским кооперативом, создается как добровольное объединение граждан на основе членства с целью удовлетворения потребности в жилых помещениях. Цель достигается тем, что члены кооператива объединяют свои паевые взносы.

Права членов:

1) давать согласие на приобретение или строительство кооперативом жилого помещения;

2) получить от ЖНК жилое помещение в пользование или собственность;

3) участвовать в распределении доходов, полученных кооперативом от его предпринимательской деятельности;

4) завещать пай, передавать его другому члену кооператива или третьему лицу;

5) получить при прекращении членства в кооперативе действительную стоимость пая, определяемую в соответствии с настоящим Федеральным законом;

6) иные права.

VII. Инвестирование средств

для финансирования накопительной части трудовой пенсии

Накопительная часть трудовой пенсии

Трудовая пенсия в РФ делится на три вида:

- по старости;

- по инвалидности;

- по случаю потери кормильца.

С 1 января 2010 года трудовая пенсия по старости состоит из двух частей - страховой и накопительной, а деление трудовой пенсии по инвалидности и трудовой пенсии по случаю потери кормильца на составляющие части законодательством не предусмотрено.

Накопительная часть трудовой пенсии формируется за счет:

- страховых взносов, уплачиваемых работодателями на эту часть трудовой пенсии;

- страховых взносов, уплачиваемых индивидуальными предпринимателями, адвокатами, частными детективами и частнопрактикующими нотариусами самостоятельно;

- дополнительных страховых взносов на софинансирование накопительной части трудовой пенсии, уплачиваемых застрахованным лицом самостоятельно;

- взносов работодателя и взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений за счет средств федерального бюджета;

- средств материнского капитала.

Накопительная часть трудовой пенсии учитывается в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица.

Инвестирование

Сформированные средства пенсионных накоплений являются собственностью РФ. Они не должны "висеть в воздухе" в ожидании страхового случая (наступления пенсионного возраста застрахованного лица). Законом предусматривается механизм увеличения их объема за счет финансовых операций, совершаемых с ними профессиональными финансовыми организациями. Речь идет об инвестировании средств пенсионных накоплений - деятельности по управлению этими средствами.

Управлением занимается управляющая компания. Кроме этого, в инвестиционных процессах задействованы:

- Пенсионный фонд РФ;

- специализированный депозитарий;

- застрахованные лица;

- страхователи;

- брокеры;

- кредитные организации;

- негосударственные пенсионные фонды;

- другие организации.

Управляющая компания обязана:

1) инвестировать средства пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц, разумно, добросовестно, исходя из необходимости обеспечения принципов надежности, ликвидности, доходности и диверсификации;

2) заключить договор со специализированным депозитарием и осуществлять под его контролем операции со средствами пенсионных накоплений, переданными в управление Пенсионным фондом РФ;

3) использовать услуги брокеров;

4) размещать денежные средства в кредитных организациях, отвечающих установленным требованиям;

5) продавать ценные бумаги, находящиеся в управлении, как правило, по цене не ниже рыночной, а также покупать ценные бумаги, как правило, по цене не выше рыночной (о сделках, проведенных с отклонением от рыночных цен отчитываться перед уполномоченным государственным органом);

6) страховать риск своей ответственности;

7) исполнять иные обязанности.

VIII. Инвестиционные фонды

Понятие

Инвестиционный фонд - это имущественный комплекс:

а) находящийся в собственности акционерного общества либо

б) в общей долевой собственности физических и юридических лиц.

Акционеры или учредители передают этот имущественный комплекс управляющей компании, которая использует его и распоряжается им исключительно в интересах акционеров акционерного общества или учредителей доверительного управления.

Виды