Выпуск акций кредитными организациями
- основные понятия эмиссионных операций;
- процедура эмиссии акций;
- пути увеличения собственного капитала банка.
Основные понятия эмиссионных операций
Уставный капитал акционерного банка формируется с помощью эмиссии акций.
Акция — это именная эмиссионная ценная бумага, которая дает право ее владельцу (акционеру):
- на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов;
- участие в управлении акционерным обществом;
- часть имущества, которая остается после ликвидации акционерного общества.
Владелец — лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.
Эмиссионная ценная бумага — ценная бумага, которая характеризуется следующими признаками:
- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению в соответствии с законодательством;
- размещается выпусками;
- имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска независимо от времени приобретения ценной бумаги.
Именные эмиссионные ценные бумаги — ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть указана в реестре владельцев ценных бумаг и по операциям с которыми обязательна идентификация владельца в отличие от ценных бумаг на предъявителя, по которым идентификации владельца не предусмотрена.
Эмиссионные ценные бумаги могут быть документарными или бездокументарными.
В первом случае владельцу в подтверждение выдается документ определенного образца (сертификат ценной бумаги) с указанием количества ценных бумаг; владелец устанавливается на основании предъявления сертификата ценной бумаги.
Во втором случае в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг производится соответствующая запись и владелец устанавливается на основании записи в реестре, а в случае депонирования ценных бумаг — на основании записи по счету депо.
Эмиссия ценных бумаг — последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
Целью первой эмиссии акций является создание уставного капитала акционерного банка. В дальнейшем возможны дополнительные выпуски акций, при этом все последующие эмиссии направлены на увеличение уставного капитала.
Акции подразделяют на обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенная акция дает ее владельцу — акционеру банка право:
- на участие в общем собрании акционеров с правом одного голоса на одну акцию по всем вопросам его компетенции;
- получение дивидендов в соответствии с чистой прибылью банка, остающейся после выплаты дивидендов по привилегированным акциям;
- получение части имущества банка в случае его ликвидации.
Привилегированная акция не дает ее владельцу — акционеру банка право голоса на общем собрании акционеров (за исключением принятия решения о реорганизации или ликвидации акционерного общества). Уставом банка может быть предусмотрена конвертация привилегированных акций в обыкновенные акции или привилегированные акции иных типов по требованию акционеров — их владельцев.
Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не может превышать 25 % от уставного капитала банка.
Процедура эмиссии акций
Процедура эмиссии акций включает следующие этапы:
- принятие решения о размещении акций;
- утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) акций;
- государственная регистрация выпуска (дополнительного
- выпуска) акций;
- размещение акций;
- государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акций.
Аккумулирование средств в процессе эмиссии акций кредитными организациями осуществляется путем открытия банком-эмитентом накопительного счета.
Рассмотрим подробнее этапы процедуры эмиссии акций.
Принятие решения о размещении акций. Создание акционерного банка путем учреждения осуществляется по решению учредителей на учредительном собрании. Учредители заключают между собой письменный договор о создании акционерного общества, в котором определяется:
- порядок их совместной деятельности по учреждению акционерного общества;
- размер уставного капитала;
- категории и типы акций, подлежащих размещению среди учредителей;
- размер и порядок их оплаты;
- права и обязанности учредителей по созданию акционерного общества.
Банк — открытое акционерное общество вправе проводить размещение акций посредством открытой или закрытой подписки. Банк — закрытое акционерное общество не вправе проводить размещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.
Публичное размещение ценных бумаг — это размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение на торгах фондовых бирж или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.
Публичное обращение ценных бумаг — это обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения их неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.
Номинальная стоимость акций выражается в рублях. Если акции реализуются за иностранную валюту, то кроме рублевого номинала на акции может указываться и ее стоимость в иностранной валюте.
Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) акций. Решение о выпуске ценных бумаг — документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.
Выпуск акций — совокупность всех акций одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость. Дополнительный выпуск акций — совокупность акций, размещаемых дополнительно к ранее размещенным акциям того же выпуска. Акции дополнительного выпуска размещаются на тех же условиях.
Решение о выпуске акций, принимаемое органом управления банка, имеющим соответствующие полномочия, должно содержать основные характеристики выпуска, общие данные о порядке, источниках, методах и сроках проведения мероприятий, связанных с выпуском. При этом учитывается, что при создании акционерного банка или преобразовании его из паевого в акционерный банк, все его акции первого выпуска должны быть распределены среди учредителей банка.
В случае открытой подписки эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска ценных бумаг (указав порядок доступа любых заинтересованных лиц к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг) в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее 10 тыс. экземпляров.
В случае закрытой подписки, сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска ценных бумаг (указав порядок доступа потенциальных владельцев акций к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг) в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее 1 тыс. экземпляров.
Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) акций. Государственную регистрацию выпусков акций на основании заявления эмитента осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам Российской Федерации — регистрирующий орган.
Регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию выпуска ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг в течение 30 дней с даты получения всех необходимых документов. Он вправе провести проверку достоверности сведений, содержащихся в этих документах.
При государственной регистрации выпуска ценных бумаг ему присваивается индивидуальный государственный регистрационный номер.
Основаниями для отказа в государственной регистрации выпуска ценных бумаг и регистрации проспекта ценных бумаг являются:
- нарушение эмитентом требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения ценных бумаг, а также несоответствии условий выпуска ценных бумаг законодательству Российской Федерации;
- несоответствие документов, представленных для государственной регистрации выпуска ценных бумаг или регистрации проспекта Ценных бумаг, и содержащихся в них сведений требованиями Федерального закона «О рынке ценных бумаг»;
- непредставление в течение 30 дней по запросу регистрирующего органа всех документов, необходимых для государственной регистрации выпуска ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг;
- несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг, установленным требованиям;
- внесение в проспект ценных бумаг или в решение о выпуске ценных бумаг (в иные документы, являющиеся основанием для государственной регистрации выпуска ценных бумаг) ложных сведений либо сведений, не соответствующих действительности (недостоверных сведений).
Размещение акций. Это этап отчуждения акций эмитентом первым владельцам на основании заключенного договора.
Количество размещаемых ценных бумаг не должно превышать количества, указанного в решении о выпуске ценных бумаг. При размещении меньшего количества ценных бумаг эмитент должен указать фактическое количество размещенных ценных бумаг в отчете об итогах выпуска, представляемом на регистрацию.
Эмитент обязан завершить размещение ценных бумаг не позднее 1 года с даты государственной регистрации выпуска ценных бумаг.
Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акций. Не позднее 30 дней после завершения размещения ценных бумаг эмитент обязан представить отчет об итогах их выпуска в регистрирующий орган.