Оцінка пливу глобальної фінансової кризи на параметри функціонування національної фінансово-кредитної системи та дослідження параметрів фінансової безпеки країни.
Таблиця 9.1
Параметри фінансової безпеки
| Фактори | Показник | Граничні значення | Ймовірність кризи |
| Макроекономічна нестабільність (volatility) | Інфляція | > 19% | зростає на 5.3 – 21.4% |
| Приріст ВВП | < 3,25% | ||
| Дохідність банків | Банківська маржа (процентний дохід) | < 3% | зростає на 20 % |
| Дефіцит торговельного балансу | > 12% | ||
| Валютні ризики | Доларизована заборгованості | > 140% | зростає на 25% |
| Рівень знецінення національної валюти | > 9% | ||
| Ліквідність банківської системи (відношення приватних кредитів до депозитів) | > 150% | зростає на 100% |
Таблиця 9.2
Параметри стійкості фінансово-кредитної системи країни
| Показники |
| Макроекономічні параметри |
| Дефіцит державного бюджету у % до ВВП |
| Валовий зовнішній борг у % до ВВП |
| Приріст споживчих цін (в середньому за рік у %) |
| Валютні резерви яв % від ВВП |
| Депозити/ВВП (у %) |
| Мезорівневі показники |
| Частка кредитів за якими не виплачуються відсотки у структурі кредитного портфелю (у %) |
| Частка державних активів у банківській системі (у %) |
| Темпи приросту депозитів (у %) |
| Частка приватного кредитування у % до ВВП |
| Валютні резерви |
| Відношення приватного кредитування до ВВП |
| Параметри ідентифікації фінансової кризи |
| Запровадження процедури «замороження депозитів»; |
| Оголошення додаткових державних гарантій по депозитам; |
| Великомасштабні банківські інтервенції (націоналізація, закриття, злиття, продаж, ре капіталізація банків); |
| Розширена підтримка ліквідності банківської системи. |
Таблиця 9.3
Інструменти антициклічного регулювання
| · Створення спеціальних фондів (з викупу поганих активів, акцій національних виробників і похідних цінних паперів; держкредитів, підтримки проблемних компаній тощо). · Гарантування міжбанківських кредитів, позичок малому та середньому бізнесу. · Націоналізація компаній. · Сприяння консолідації у фінансово-кредитному секторі. · Розширення переліку активів, що приймаються центральним банком в якості застави. · Субсидування банкам відсоткових ставок за кредитами, наданими з ціллю придбання вітчизняних товарів. · Збільшення розміру державних гарантій на банківські вклади, з метою уникнення банківської паніки. · Надання рефінансування банкам. · Списання заборгованості. · Короткострокове збільшення бюджетного дефіциту. · Податкові пільги для покупців житла і нових автомобілів. · Розробка інфраструктурних проектів. · Розміщення вигідних державних замовлень з метою стимулювання національного виробництва. · Сприяння підвищенню якості ризик менеджменту та фінансової дисципліни тощо. |
Таблиця 9.4
Стрес тестування рівня інвестиційної привабливості країни з огляду на параметри функціонування її національної фінансової системи
| № | Сильні сторони (strengths) | Слабкі місця (weaknesses) |
| 3... | ||
- Завдання – проблемні питання за темою блоку.
Ø У чому виявляється вплив фінансово-кредитних інститутів на сучасні тенденції інтернаціоналізації та інтеграції?
Ø Яким чином тип моделі організації фінансово-кредитного сектору в країні визначає характер та способи формуванні фінансових ресурсів?
Ø Які основні канали взаємодії країни зі світовим фінансовим ринком?
Ø Охарактеризуйте внутрішні та зовнішні джерела акумуляції капіталу в країні. Визначте їх співвідношення та надійність.
Ø Які фактори впливають на формування сприятливого клімату в країні для ефективного залучення капіталу з зовні?
Ø Проаналізуйте сучасний стан взаємовідносин країни з міжнародними фінансовими організаціями та оцініть їх результативність.
Ø Визначте головні проблеми формування зовнішньої заборгованості країни? Обґрунтуйте найбільш ефективні способи та засоби подолання боргової проблеми.
Ø Охарактеризуйте місце похідних цінних паперів в системі транскордонної взаємодії національних економік зі світовим фінансовим ринком.
Ø Які основні причини та трансмісійні канали сучасної глобальної фінансово-економічної кризи?
Ø Проведіть бенчмаркінг антициклічних заходів з подолання наслідків глобальної фінансової кризи в окремих національних економіках.
Ø Визначте основні критерії інвестиційної привабливості національної економіки для потенційного інвестора через призму співставлення ендогенних та екзогенних чинників розвитку фінансового сектору країни.