Кредитные системы стран с развитой рыночной экономикой

Введение

В период перехода к рынку, в котором находится Российская Федерация, проблемы кредитной политики имеют первостепенную значимость. Ошибки в этой области могут привести к тяжелым последствиям, ярким примером чему является кризис 1998 г. в Российской Федерации.

Между тем, в мировой практике накоплен значительный опыт поддержания макроэкономической стабильности, который должен быть тщательно исследован при выработке кредитной политики Российской Федерации. Естественно, возможность выработки универсальных правил проведения кредитной политики представляется весьма проблематичной, поскольку макроэкономическая ситуация как в масштабах мировой экономики, так и в России, подвержена существенным переменам.

Вопрос выбора оптимальной политики в области денежно-кредитного регулирования и целесообразности модернизации уже применяющейся практически никогда в полном объеме не может быть снят с повестки дня.

В контексте вышесказанного можно констатировать большую научную и практическую значимость проблемы выбора целей и оптимального режима кредитной политики для Российской Федерации.

Необходимо учитывать, что кредитная система является кровеносной системой всего рыночного хозяйства. От ее развития зависят сохранность и рост сбережений населения, инвестиции в развитие производства в реальном секторе экономики. Отсутствие единой, тщательно просчитанной по этапам проведения концепции перехода к рынку привело ко многим отрицательным последствиям развития кредитной системы в России. В настоящее время назрела необходимость в полной мере использовать экономические рычаги, присущие кредитной сфере, разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны.Необходимо проводить реформу всей кредитной системы (и не только), направленную на развитие в нашей стране новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды, в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.В связи с вышеизложенным, тема, рассмотренная в настоящей работе, актуальна и имеет большую практическую значимость. Основная цель работы заключается в изучении кредитной системы России, а так же рассмотрение кредитных систем стран с развитой рыночной экономикой.

Применительно к переходной экономике и, в частности, к Российской Федерации, можно сказать, что степень разработанности вопроса совершенно недостаточна. Заметим, что и в мировой практике проблема выбора целей и режима кредитной политики до сих пор не имеет окончательного решения. Более того, ряд режимов кредитной политики характеризуются предоставлением большой свободы в вопросе выбора конкретных методов решения поставленных задач в зависимости от складывающихся обстоятельств и, соответственно, оставляют широкий простор для теоретических изысканий и практических экспериментов.

Кредитные системы стран с развитой рыночной экономикой

Кредит – это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе, или ссуде. Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и платность – принципиальные характеристики кредита. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Кредит, таким образом, представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них[1].

Кредитная система - совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма); Кредитная система - совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Однако, кредитная система - более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране.Как было сказано выше, кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности так называемых небанковских банков, т.е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: · воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспортеров на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".· С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).

Когда речь идет о кредитной системе, то обычно подразумевают две ее стороны. Прежде всего, это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Кроме того, это совокупность банков, других кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющие их в ссуду[2].

Считают, что кредитная система - понятие более широкое и емкое по сравнению с банковской системой, поскольку последняя включает лишь совокупность действующих в стране банков. Кредитная же система, помимо банков, являющихся, естественно, ее ведущим звеном, включает банковский, потребительский, коммерческий, государственный, международный кредиты со своими формами отношений и методами кредитования.

В современной рыночной экономике, в механизме функционирования кредитной системы коммерческим банкам отведена огромная роль.

Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и т.д. Этим они отличны от специализированных учреждений, которые ограничены определенными функциями.

Коммерческие банки традиционно играют роль базового звена кредитной системы. Переплетение функций различных видов кредитных учреждений и популярность универсального типа банка создает известные трудности для определения понятий банк и банковская деятельность. Чаще всего главным признаком банковской деятельности считается прием депозитов и выдача кредитов.

Современная кредитная система состоит из следующих основных звеньев:

1. центральный банк, государственные или полугосударственные банки;

2. банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки;

3. специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы.

Приведенная трехъярусная схема структуры кредитной системы является типичной для большинства промышленно развитых стран, в частности, США, стран Западной Европы, Японии. Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга.

Наиболее развита кредитная система США, на нее ориентируются промышленно развитые страны при формировании своей кредитной системы. Тем не менее каждая страна имеет свои особенности. Так, в кредитной системе стран Западной Европы получили широкое развитие банковский и страховой секторы. В Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Причем институт ипотечных банков занимает в Германии большой удельный вес в кредитной системе и на рынке ссудных капиталов.

Для Франции характерно разделение банковского звена в основном на депозитные коммерческие банки, деловые банки, которые выполняют функции инвестиционных, и сберегательные банки. Современная кредитная система Японии имеет трехъярусную систему: Центральный банк, банковский и специализированный секторы. При этом наиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих) и сберегательных банках. Кредитные системы развивающихся стран в целом развиты слабо.

В большинстве этих стран существует двухъярусная система, представленная национальным центральным банком и системой коммерческих банков. Ряд азиатских стран - Южная Корея, Сингапур, Гонконг, Таиланд, Индонезия, Индия - имеют довольно развитую трехъярусную структуру и приближаются по своему уровню к кредитным системам стран Западной Европы. Трехъярусные кредитные системы имеют и ряд стран Латинской Америки: Мексика, Бразилия, Аргентина, Венесуэла, Аргентина, Перу.

В связи с образованием в 1991 г. Российской Федерации как самостоятельного государства в России стала формироваться новая структура кредитной системы.

В настоящее время она складывается из следующих двух уровней: 1-й уровень - Центральный банк Российской Федерации, 2-й уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции. Таким образом, кредитная система включает Банк России, банки, филиалы и представительства иностранных банков, небанковские кредитные организации, союзы и ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги .

Ряд ученых выделяют в России четырех уровневую систему (таб. 1).

Таблица 1

Уровни и функции кредитной системы

Кредитная система	Функции
1 уровень	Центральный банк: -центральный аппарат -региональные учреждения -центральный институт -сектора	1.Организация денежного обращения и безналичных расчетов 2.Кредитно-расчетное обслуживание 3.Управление золото -валютными резервами 4.Денежно-кредитное регулирование 5.Реализация политики ЦБ среди институтов данного сектора
2 уровень	Коммерческие банки: - центральный аппарат -отделения - представительства -дочерние фирмы -филиалы Специализированные банки: -центральный аппарат банковских услуг -отделения -дочерние фирмы -представительства - филиалы	1.Комплексное кредитно-расчетное обслуживание клиентуры     1.Специализация на отдельных видах
3 уровень	Парабанковская система - кредитно -финансовые институты (СКФИ) услуг - центральный аппарат -филиалы -представительства	1.Предоставление специализированных кредитно-расчетных и финансовых
4 уровень	Почтово-сберегательные институты -центральный аппарат населения -отделения	1.Кредитно-расчетное обслуживание

Новая структура кредитной системы России стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства, она строится на тех же принципах, что и в странах с развитой рыночной экономикой, все больше приспосабливается к процессу проводимых экономических реформ. В то же время процесс становления новой кредитной системы пока развивается сложно и противоречиво, он выявил определенные недостатки во всех ее звеньях.

Так, коммерческие банки в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли реального сектора. Поэтому многие стороны кредитной системы нуждаются в дальнейшем совершенствовании[3].

Структура кредитной системы приведена на рис. 1

Неэмиссионные банки

Лизинговые фирмы Факторинговые фирмы Ломбарды Кредитные товарищества и союзы Общества взаимного кредита Страховые общества Инвестиционные фонды Пенсионные фонды Финансовые компании Расчетные (клиринговые) центры

Физические лица

Юридические лица

Инновационные Инвестиционные Учетные Ссудосберегате- льные Биржевые Ипотечные и т.д.

Консорциальные, корпоративные, ассоциативные и иные объединения банков и парабанков

Рис. 1 Структура кредитной системы

Практическая часть

Задача 1

Рассчитайте величину дисконта и сумму платежа форфетора клиенту за векселя, приобретенные у него. Расчет производится тремя способами, используя:

1) формулу дисконта,

2) процентные номера,

3) средний срок форфетирования.

Форфетор купил у клиента партию из определенного количества векселей, каждый из которых имеет номинал в тысячах долларов США. Платеж по векселям производится два раза в год, т.е. через каждые 180 дней. При этом форфетор предоставляет клиенту 3 льготных дня для расчета. Учетная ставка по векселям – 10% годовых.

Данные для расчета:

Количество векселей –4

Номинал векселя – 400

Решение:

1) По формуле дисконта.

где Д - величина дисконта, долл.; Н - номинал векселя, долл.; t - срок век­селя, то есть число дней оставшихся до наступления срока платежа по дан­ному векселю; Л - льготные дни; п - учетная ставка по векселю, %; 360 -число дней в финансовом году.

Величина дисконта:

Д1 = 400 * (180 + 3)/360 * (10/100) = 400*0,508*0,1=20,32

Д2 = 400 * (360 + 3)/360 * (10/100) = 400*1,008*0,1=40,33

Д3 = 400 * (540 + 3)/360 * (10/100) = 400*1,508*0,1=60,33

Общая величина дисконта = 20,32+40,33+60,33=120,98 тыс. долл.

Сумма платежа клиенту составит: 4*400-120,98=1479,02 тыс. долларов.

2) По процентным номерам.

где П - процентный номер; Н - номинал векселя, долл.; t - срок векселя; Л - число льготных дней.

Тогда величина дисконта рассчитывается по формуле:

где Д - величина дисконта, долл.; п - учетная ставка, %; П - процентные номера.

П₁ = 400 * (180+3) / 100 = 732

П₂ = 400 * (360+3) / 100 = 1452

П₃ = 400 * (540+3) / 100 = 2172

S П = 732+ 1452 + 2172 = 4356

Величина дисконта равна: Д= 10 / 360 * 4356 = 120,99 тыс. долларов,

Сумма платежа клиенту равна: 4 * 400 – 120,99 = 1479,01 тыс. долларов.

3) По среднему сроку форфетирования.

t_ср = (t1 +tn)/2 = (180 + 540)/2 = 360 дней

где t_l - первый срок; t_n - последний срок.

Д = Сумма (Н) * (t_ср + Л) / 360 * n/100 = 1600 * (360 + 3)/360 * 10/100 = 161,33

Сумма платежа клиенту равна: 1600 – 161,33 = 1438,67 тыс. долларов.

Задача 2

Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платеж по нему. При определенном остатке денежных средств у клиента в банке. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на заданную сумму. Процент за офердрафт составляет – 30% годовых. Поступление денег на счет клиента происходит через 10 дней после оплаты указанной сделки.

Данные для расчета:

Остаток денежных средств у клиента в банке (млн. руб.) 150

Сумма сделки (млн. руб.) 170

Решение:

Сумма овердрафта = 170 – 150 = 20 млн. руб.

(S * N * P) / (365*100)

где
S – Сумма овердрафта

N - Количество дней пользования овердрафтом

P - Процентная ставка

Процентный платеж = (20 * 10 * 30) / (365 * 100) = 0,164384 млн. руб.

Задача 3

Предприятие получило кредит на 1 год в размере 50 тыс. руб. с условием возврата суммы с процентами в размере 110 (тыс. руб. Определить процентную ставку, учетную ставку, дисконт-фактор.

Решение:

процентная ставка i:

110=50*(1+i)

i=110/50-1=1,2 или 120%

учетная ставка d:

110=50/(1-d)

d = 1-50/110 =0,55 или 55%

Дисконт фактор:

50/110=0,45

Задача 4

Найти величину процента и наращенную сумму за трехлетний кредит суммы 35тыс. руб., взятый под 9%.

Решение:

Наращенная сумма:

35*(1+0,09)³ =45,326

Величина процента:

45,326-35=10,32

Заключение

В России уже сложилась кредитная система, отличная от двух основных мировых моделей: американской и немецкой. В стране действуют универсальные банки (этим она отличается от американской модели), а также функционирует достаточно развитый сектор специализированных кредитных организаций (этим она отличается от немецкой модели).

В целом российские кредитные организации повторяют путь, по которому развивалась кредитная система в Западной Европе и других регионах мира с конца 40-х – начала 50-х гг. Финансовые капиталы в России уже сращивается с промышленным и торговым (например, форме финансово-промышленных групп), усиливается концентрация банков, их объединение в различных формах, возникают первые интернациональные союзы, консорциумы для осуществления отдельных проектов и программ.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

Кредитная система, в первую очередь, представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным и международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки.

Список литературы

1. Дёриг Х.-У. Универсальный банк - банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века/ Пер. с нем.- 2001.- 384 с.

2. Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы (теория и российская практика). Уч. пособие - 2002.- 272 с.

3. «Финансы. Денежное обращение. Кредит», Л. А. Дробозина., Л. П. Окунева, Л. Д. Андрисова и др. 2003 г.

4. «Финансы, денежное обращение и кредиты», А.Н. Трошин, В.И. Фомкина, 2004 г.

5. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник/Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: «Проспект». 2004. с. 567

6. Шумилов В.М. Международное финансовое право: Учебник. - 2005. - 432 с.

7. «Экономика» Под редакцией доктора экономических наук профессора А. С. Булатова 2002 г.

[1] Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы (теория и российская практика). Уч. пособие – 2003. с. - 77

[2] Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник/Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: «Проспект». 2004. с. 331

[3] Финансы России. Статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2005. с. 208