Лекция 9. Балансы международных расчетов
Платежный баланс является элементом системы балансов международных расчетов. Балансы международных расчетов — это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. Основные виды таких балансов — расчетный, международной задолженности, платежный.
Расчетный баланс — это соотношение требований и обязательств данной страны (на какую-либо дату или за период) по отношению к другим странам независимо от сроков наступления платежей. Расчетный баланс отражает позицию страны по международным инвестициям на определенную дату.
Платежный баланс — это соотношение фактических платежей произведенных данной страной другим государствам, и поступлений, полученных ею от других стран за определенный период времени. Различается платежный баланс и на определенную дату. Он существует в виде каждодневного меняющегося соотношения платежей и поступлений и влияет на курс национальной валют Сальдо платежного баланса активно, если валютные поступлений превышают платежи, и пассивно, если платежи превышают поступления. Основу составления платежных балансов большинства стран составляют рекомендации МВФ, что придает показателя» универсальный характер и дает возможность проводить их сопоставление.
Основополагающим для составления платежного баланса является метод двойной записи международных сделок, в котором каждая операция отражается дважды — по кредиту одной статьи и по дебету другой. Структура платежного баланса. В соответствии с классификацией статей, используемой Международным валютным фондом, платежный баланс состоит из двух больших разделов; баланса текущих операций и баланса операций с капиталом и финансовыми инструментами.
Платежный баланс — это статистический отчет, в котором в систематическом виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами за определенный период времени, следовательно, его составляют на основе четко определенных методологических принципов и правил.
Все операции в платежном балансе делятся на кредитовые (положительные) и дебетовые (отрицательные). Кредитовые опера отражают приток иностранной валюты, а дебетовые отток.
На основании принципа двойной записи операций плате баланс представляет собой балансовое тождество. Базовые понятия при составлении платежного баланса следующие:
• экономическая территория страны;
• центр экономических интересов;
• резидент/нерезидент;
• рыночная цена;
• расчетная единица;
• время совершения операции;
• источники информации для составления платежного баланса.
Методы покрытия дефицита платежного баланса можно разделить на три группы текущее (временное) финансирование, финансирование из резервных активов и исключительное финансирование.
Временные методы балансирования платежного баланса включают использование иностранных кредитов, ввоз капиталов, кратковременные кредиты по соглашению свои между центральными банками, которые предоставляют друг другу национальную валюту, продажу иностранных и размещение национальных ценных бумаг за границей.
Для покрытия дефицита платежного баланса страна используются официальные золотовалютные резервы, окончательно уравновешивая платежный баланс. Резервные активы — международные высоколиквидные активы страны, которые находятся под контроле ее денежных властей или правительства и в любой момент могут быть использованы для финансирования дефицита платежного баланса и регулирования курса национальной валюты.
Исключительное финансирование — операции, проводимые страной, испытывающей трудности с финансированием отрицательного сальдо платежного баланса, по согласованию и при поддержке ее зарубежных партнеров в целях снижения этого сальдо до уровня, который можно профинансировать традиционными средствами.