Тема 6. Балансы международных расчетов.
1. Используя правила отражения операций в платежном балансе по дебету и кредиту, составьте платежный баланс страны:
| Статьи | Дебет | Кредит |
| Млн.дол. | ||
| Импорт товаров и услуг | ||
| Экспорт товаров и услуг | ||
| Односторонние трансферты | ||
| Долгосрочные потоки капитала | ||
| Государственные официальные резервы | ||
| Итого |
)1Резиденты страны купили ценные бумаги иностранных фирм на 50 млн.дол.
)2Резиденты страны продали ценные бумаги национальных фирм иностранцам на 70 млн.дол.
)3Экспорт товаров и услуг из страны составил 170 млн.дол.
)4Импорт товаров, услуг и работ в страну составил 180 млн.дол.
)5Резидентам страны поступили денежные переводы из других стран в сумме 30 млн.дол.
)6Центральный банк страны купил золота на 40 млн.дол.
2. При каких условиях в стране увеличится активное сальдо платежного баланса? Аргументируйте свои выводы.
а) Снизятся реальные процентные ставки;
б) возрастут реальные процентные ставки;
в) вырастут темпы инфляции;
г) снизятся темпы инфляции;
д) увеличатся темпы экономического роста.
3. На состояние платежного баланса влияет ряд факторов: циклические и структурные колебания экономики, международная конкуренция, внешние правительственные расходы, военные расходы, движение финансовых потоков между странами, изменения в международной торговле, нестабильность мировой валютной системы, инфляция, форс-мажорные обстоятельства.
Разъясните механизм влияния этих факторов на платежный баланс России.
4. При определении сальдо платежного баланса его статьи подразделяются на основные и балансирующие. Какие статьи относятся к числу основных, а какие к числу балансирующих? Каков критерий разделения этих статей?
5. Если платежи превышают поступления по основным статьям платежного баланса, то возникает проблема погашения дефицита. Для этого используются различные методы:
1) займы и ввоз предпринимательского капитала;
2) краткосрочные кредиты по соглашениям «своп», взаимно предоставляемые центральными банками в национальной валюте;
3) резервные (безусловные) кредиты МВФ (в пределах 25% квоты страны);
4) кредиты банковских консорциумов;
5) облигационные займы;
6) использование страной своих официальных золотовалютных резервов;
7) иностранная «помощь» в форме субсидий и даров.
Какие из этих методов являются временными методами балансирования платежного баланса, а какие окончательными? Аргументируйте свои выводы.
6. В международной практике применяется метод двойной записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись показывает, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая, уравновешивающая первую, свидетельствует о том, какими средствами регулируются взаимные требования и обязательства между странами. Используя правила двойной записи, составьте платежный баланс США:
| Статьи | Дебет (-) | Кредит (+) | Сальдо |
| А. Товары и услуги .1Экспорт и импорт товаров .2Экспорт и импорт услуг -транспортировка грузов -путешествия -доход от инвестиций | |||
| Б. Односторонние трансферты | |||
| В. Долгосрочный капитал 1.Прямые инвестиции 2.Портфельные инвестиции | |||
| Г. Краткосрочный капитал | |||
| Итог по статьям А+Б+В+Г | |||
| Д. Государственные (официальные) резервы и обязательства 1.Краткосрочные обязательства 2.Золото | |||
| Итог по статье Д | |||
| Общий итог |
- Российская фирма покупает компьютеры у американской фирмы за 1200000 дол. Оплата производится путем уменьшения долларовых депозитов российских банков в Нью-Йоркском банке.
- Американские туристы истратили в Англии 250000 дол. на питание, жилье и местные переезды. Английские фунты они приобрели по долларовым дорожным чекам в английском банке; банк, в свою очередь, депонировал эти чеки на своих счетах в Нью-Йоркском банке.
- Американский импортер нефти фрахтует греческий танкер за 400000 дол. Сделка оплачивается чеком, который выписан на депозит в швейцарском банке.
- Американский гражданин получил проценты на сумму 100000 дол. по французским ценным бумагам. Чек выписан на его долларовый счет в Нью-Йоркском филиале французского банка.
- Американская фирма покупает у японской фирмы фотоаппаратуру на сумму 500000 дол. Платеж осуществляется выписыванием чека на долларовый счет японской фирмы в Нью-Йоркском филиале японского банка.
- США оказали гуманитарную помощь Пакистану поставками пшеницы на сумму 300000 долл.
- Американская фирма покупает 21% пакета акций бельгийской фирмы за 1 млн.долл. Оплата произведена чеком, выписанным на Нью-Йоркское отделение бельгийского банка.
- Бельгийский центральный банк купил 350000 долл. у американских коммерческих банков за эквивалентную сумму евро.
- Немецкие резиденты купили обыкновенные акции на Нью-Йоркской фондовой бирже на сумму 200000 долл. Оплата произведена путем уменьшения на ту же сумму долларового счета покупателей в Нью-Йоркском отделении немецкого банка.
- Центральный банк Бельгии покупает у американского казначейства золото на сумму 150000 долл. Оплата произведена чеком, выписанным на депозит в федеральном резервном банке Нью-Йорка.
Термины и понятия
Платежный баланс, концепция двойной записи, дебет платежного баланса, кредит платежного баланса, счет текущих операций, счет долгосрочного капитала, балансирующие статьи, методы балансирования платежного баланса, расчетный баланс, баланс международной задолженности.
Вопросы для повторения
1.Раскройте понятие «балансы международных расчетов».
2.Что такое платежный баланс страны?
3.Разъясните понятия «активный платежный баланс», «дефицитный платежный баланс».
4.Охарактеризуйте понятие «дебетовая сторона платежного баланса».
5.Охарактеризуйте понятие «кредитовая сторона платежного баланса».
6.Что означает метод двойной записи в международной практике?
7.Раскройте основные различия между платежным и расчетным балансами.
8.Охарактеризуйте структуру платежного баланса.
9.Какова классификация статей платежного баланса по методике МВФ?
10.Раскройте особенности платежного баланса России.
11.Какие методы используют страны для регулирования платежного баланса?
12.Раскройте содержание временных методов балансирования платежного баланса.
13.В чем суть окончательного метода балансирования платежного баланса?
14.Раскройте содержание баланса международной задолженности.
15.Разъясните взаимосвязь состояния платежного баланса страны и курса национальной валюты.
Тесты для самостоятельного контроля знаний
1. Какому термину соответствует следующее определение: "Итоговая запись всех
экономических сделок, совершаемых резидентами данной страны с ее нерезидентами в течение определенного периода"?
а) Торговый баланс;
б) платежный баланс;
в) расчетный баланс;
г) баланс текущих операций;
д) баланс финансовых операций.
2. Почему расчетный баланс применяется в экономическом анализе?
а) Показывает степень надежности внешнеэкономической деятельности страны;
б) фиксирует все платежи, которые имели место в течение года;
в) систематизированы записи экономических сделок резидентов с нерезидентами;
г) содержит информацию о состоянии национальной экономики;
д) отражает участие страны в мировой экономике.
3. Укажите черты, характеризующие баланс текущих операций:
а) Включает изменение официальных резервов;
б) показывает итог внешнеэкономических операций по торговому балансу;
в) включает переводы частных и государственных средств;
г) отражает объемы перемещаемых капиталов;
д) отражает платежи по процентам и дивидендам.
4. Какие сделки отражаются в балансе финансовых операций с капиталом?
а) Односторонние трансфертные платежи;
б) транспортные услуги иностранным государствам;
в) изменения в активах страны за рубежом;
г) изменение резервов в СДР;
д) прямые инвестиции.
5. Укажите факторы, оказывающие отрицательное влияние на состояние платежного баланса?
а) Чрезмерный вывоз капитала;
б) циклические колебания экономики;
в) увеличение доли военно-стратегических товаров в импорте страны;
г) усиление экономической и политической нестабильности в стране;
д) небольшой разрыв в сроках международных расчетов.
6. Страна решила снизить дефицит платежного баланса. Каким будет результат этого решения?
а) Снизится уровень инфляции в стране;
б) снизятся темпы экономического роста;
в) произойдет снижение экспорта;
г) произойдет снижение импорта;
д) уменьшится сальдо торгового баланса.
7. Чем регулируется несбалансированность платежного баланса по текущим операциям и операциям движения капитала?
а) Экспортом товаров и услуг;
б) импортом товаров и услуг;
в) ростом производительности труда;
г) изменением официальных резервов;
д) политикой девальвации национальной валюты.
8. Укажите верные высказывания:
а) хронический дефицит платежного баланса вызывают небольшие официальные запасы
золото-валютных резервов;
б) методика составления балансов международных расчетов основана на принципе двойной бухгалтерской записи;
в) по кредиту счетов платежный баланс отражает приток благ в страну;
г) баланс текущих операций представляет собой разницу между национальными расходами и доходами;
д) кредитование иностранцев рассматривается как дебетовая операция.
9. Какие мероприятия не используют страны с дефицитным платежным балансом?
а) Повышение импортных пошлин;
б) установление целевых ориентиров на рост денежной массы;
в) отмена валютных ограничений;
г) политика ревальвации национальной валюты;
д) стимулирование экспорта.
10. Какие процессы служат основой регулирования платежного баланса?
а) Нормативные акты центрального банка страны;
б) федеральные законы, регламентирующие внешнеэкономическую деятельность;
в) официальные золото-валютные резервы;
г) непосредственное участие деловых кругов во внешнеэкономической деятельности;
д) непосредственное участие государства как кредитора, заемщика и гаранта во внешнеэкономических сделках.