Вопрос. Влияние кредитной системы на количество денег в обращении.
Кредитная система имеет свойство увеличивать количество денег в обращении. Это ее свойство называется *денежным (банковским) мультипликатором.
Схема 1. Денежный мультипликатор.
Допустим, норма обязательных резервов в данный момент равна 10 %.
Таким образом, средства клиентов, которые они хранят на счетах в банках и хотя бы частично не используют, позволяют банкам выдавать кредиты, которые перечисляются получателями платежа на расчетные счета своих контрагентов. Следовательно, чем больше кредитов будет перечислено на счета контрагентов заемщиков банка, тем больше денег будет в обращении.
Показателем того, во сколько раз кредитная система способная увеличить денежную массу в обращении, является коэффициент мультипликации. (m).
M = (1: R) х100%
Коэффициент мультипликации показывает максимально возможное увеличение количества денег в обращении коммерческими банками и НБКО. В рассматриваемом примере коэффициент мультипликации равен 10, что означает, что количество денег в обращении может возрасти в 10 раз.
В действительности мультипликатор редко достигает подобных значений, поскольку комбанки используют часть имеющихся у них средств для проведения некредитных операций; для формирования собственных резервов; часть денежных средств банка может находиться на корреспондентских счетах в расчетно-кассовом центре Центробанка, на корсчетах в других комбанках; часть денег находится в операционных кассах для своевременной выдачи наличности.
Поэтому на практике коэффициент мультипликации должен рассчитываться не только с учетом нормы обязательных резервов, но и всех других денежных средств, которые не задействованы в кредитном обороте.
Центральный банк принимает коэффициент мультипликации в расчет при контроле за размерами денежной массы, которые могут изменяться при выдаче комбанками кредитов фирмам, организациями и учреждениям; при выдаче Центробанком кредитов комбанкам, учете банковских и переучете коммерческих векселей; при предоставлении Центробанком кредитов правительству (механизм мультипликации здесь такой же: правительство рассчитывается полученными от Центробанка средствами с хозяйственными субъектами, которые впоследствии также будут рассчитываться друг с другом через коммерческие банки).
Лекция по теме «Инфляция»
Вопросы:
- Подавленная инфляция.
- Открытая инфляция.
- Антиинфляционная политика.
*Инфляция – обесценение денег; снижение их покупательной способности вследствие того, что предложение денег превышает спрос на них.
По причинам выделяют инфляцию спроса и инфляцию затрат. Инфляция спроса связана с тем, что государство выпускает денег больше, чем это необходимо экономике в данном периоде. Те она выражается в увеличении предложение денег сверх потребности. Инфляцией спроса ее называют потому, что в результате растет спрос на товары (поскольку денег становится больше).
Инфляция затрат имеет место в том случае, когда производство товаров падает при неизменном предложении денег. И в том, и в другом случае, равновесие между денежной и товарной массой (которые в идеале должны быть равны) нарушается – денег становится больше, чем производится товаров.
Кстати, очень редко наблюдается обратный процесс - *дефляция – повышение цены денежной массы вследствие ее сокращения или (значительно реже) непропорционального роста производства товаров. Поскольку сокращение денежной массы приводит к снижению спроса на товары, производства товаров, занятости, дефляция часто сопровождается экономическим кризисом (стагнацией производства). Сочетание экономического кризиса и инфляции называется *стагфляцией.
По причинам и механизмам выделяют подавленную и открытую инфляцию.