Активные операции коммерческого банка. Анализ основных направлений использования ресурсов.

Лекция 3.

Для оценки экономического состояния банка, анализа его ликвидности необходимо:

•определить важнейшие (для банка) источники средств во взаимосвязи с направлениями их размещения;

• провести анализ активных операций банка и дать оценку их эффективности (например, с точки зрения их доходности).

Анализ структуры активных операций банка представляет собой анализ направлений использования его ресурсов. Проверка и анализ активных операций относятся к наиболее продолжительной и важной стадии анализа деятельности коммерческого банка. Структура и качество активов в значительной степени обусловливают ликвидность и платежеспособность банка и в конечном счете его надежность.

Основными направлениями исследования и анализа активных операций банка являются:

• доходность, степень доходности;

• степень риска (ликвидность);

• срочность;

• степень диверсификации активов как в целом по основным направлениям размещения средств (кредиты, ценные бумаги, векселя и пр.), так и внутри каждого из направлений по типам активов.

В активе баланса коммерческого банка показываются направления использования средств. Использование средств зависит от особенностей данного конкретного коммерческого банка и определяется им, поэтому для определения основных направлений деятельности коммерческого банка необходимо рассмотреть структуру активной части его баланса. К статьям активов, характеризующим основные направления размещения средств банков, относятся:

. касса;

. средства на резервном счете в Банке России;

. счета в банках-корреспондентах;

. вложения в ценные бумаги и паи;

. кредиты выданные;

. межбанковские кредиты выданные;

. вложения в здания, сооружения, другие основные средства и нематериальные активы;

. прочие активы.

Исследуя направления использования средств банка, изучают изменения в динамике за выбранный интервал времени, а также сравнивают активные операции, проводимые банком, с видами активных операций, проводимых другими банками.

Для оценки структуры активов анализируются спектр работающих активов по степени риска, ликвидности и прибыльности, динамика перераспределения активов, степень диверсификации активов. Узкая специализация банка, как правило, обусловливает большую степень риска. Одним из важнейших моментов является анализ кредитных вложений банка. Как показывает опыт, именно нерациональная кредитная политика является источником потенциальных проблем. В структурированном балансе активы распределены на доходные, приносящие прямой процентный доход, и недоходные, не приносящие прямого процентного дохода. При этом необходимо отметить, что недоходные активы далеко не всегда не приносят дохода банку. Например, иностранная валюта (в форме наличной валюты в кассе и остатков на корреспондентских счетах) приносит доход в форме курсовой разницы от покупки и продажи наличной валюты. Налично-денежный оборот приносит доход от обработки денежной наличности и т.д.

При оценке качества активов их необходимо разделить на ликвидные и неликвидные.

К наиболее ликвидным относятся:

•наличность (касса и средства на корреспондентских счетах):

денежные средства в пути, вложения в драгоценные металлы;

средства на корреспондентском счете в центральном банке, остатки на корреспондентских счетах «Ностро» в коммерческих банках;

•высоколиквидные государственные ценные бумаги, котирующиеся на бирже.

К относительно ликвидным могут быть отнесены:

•межбанковские кредиты овернайт, размещенные в надежных банках;

• вложения к ценные бумаги (векселя, долговые обязательства) первоклассных компаний, обращающихся на бирже или внебиржевом рынке;

• ценные бумаги местных органов власти, обращающиеся на бирже или внебиржевом рынке.

К неликвидным активам относятся: просроченные ссуды, здания и имущество банка.

Средства в кассе, включая банкоматы, обменные пункты, необходимы банку для проведения всех текущих операций с клиентами, они обеспечивают ликвидность по всем требованиям клиентов по снятию наличности. Основная доля этих активов приносит сравнительно незначительный доход — комиссии за снятие наличности и конвертацию. Вместе с тем банк осуществляет достаточно большие затраты на создание инфраструктуры, обслуживающей кассовые операции банка, сертифицированные кассовые хранилища, сертифицированные кассовые узлы, банкоматы, броневики для перевозки наличности, ежедневную инкассацию отделений банка, персонал касс, инкассаторов, текущий ремонт и т.д.

Что касается степени риска по остаткам в кассе, то он минимален и в основном связан с перевозкой наличности, а также с возможными ошибками или злоупотреблениями кассовых работников.

Средства на корреспондентских счетах в центральном банке обеспечивают платежи клиентов, аналогичные функции у средств на счетах в банках резидентах, а также в банках нерезидентах (валютные платежи клиентов) и уполномоченных банках: они обеспечивают ликвидность по всем безналичным требованиям (платежам) клиентов. Риск по средствам на счетах в центральном банке практически равен нулю. С точки зрения прочих банков, являющихся для данного банка расчетными (средства на счетах «Ностро»), риск этих остатков связан с надежностью расчетного банка.

Межбанковские кредиты в современных условиях, как правило, имеют минимальный доход, степень их риска обусловлена наличием проверенной системы установления лимитов на банки контрагенты. Если риск-менеджмент в банке имеет высокий уровень, можно считать, что данная группа активов высоколиквидна: основная доля межбанковских кредитов — это «короткие», так называемые кредиты овернайт, выдаваемые накануне днем и возвращаемые на следующий день с утра.

В то же время рынок межбанковских кредитов несет в себе специфические риски — определенную нестабильность, связанную с вариабельностью процентных ставок. В случае возникновения кризисной ситуации все операции могут быть свернуты в течение одного дня. Поэтому если доля нетто-активов, размещенных в межбанковские кредиты (с учетом взятых кредитов, т.е. разница между размещенными и взятыми кредитами), превышает 15—20% чистых активов, банк подвергается повышенному риску, связанному с возможностью иметь невыгодную позицию в случае возникновения кризиса на рынке межбанковских кредитов. Именно это и произошло в последнем квартале 2008 г.

Вложения в ценные бумаги важно разделить на наиболее ликвидные и доходные. Вложения в высоколиквидные государственные ценные бумаги (государственные краткосрочные облигации — ГКО, облигации федерального займа — ОФЗ) имеют минимальную доходность, но максимальную ликвидность. Аналогичная ситуация может касаться долговых обязательств и векселей первоклассных системообразующих компаний (например, Газпром, Газпромбанк, Сбербанк России и пр.).

Более высокую доходность имеют бумаги местных органов власти (городов, областей). Это же касается ценных бумаг прочих компаний, риск по ним связан с оценкой надежности данных компаний на рынке: чем больше доходность, тем, как правило, выше риск и меньше ликвидность. Многие из данных ценных бумаг могут быть практически инвестиционными, т.е. купленными на срок до их гашения эмитентом.

Наименее ликвидными являются кредитные вложения банков.

Характерно, что в условиях развитой экономики существуют возможности для перепродажи кредитов, а также для выпуска ценных бумаг под них (так называемая секьюритизация), что в значительной степени повышает ликвидность балансов банка и увеличивает их возможности по увеличению доли кредитов в балансе.

Таким образом, чем выше доля кредитного портфеля, тем выше доходность операций банка, но и выше риск его ликвидности.

При анализе риска кредитного портфеля особое внимание следует уделить диверсификации кредитного портфеля. Например, есть банки, специализирующиеся на обслуживании определенных типов заемщиков — в основном только физических лиц (банки потребительского кредитования), а есть банки, кредитующие операции с недвижимостью. При подобной направленности они принимают на себя определенные специфические риски, которые могут возникнуть в случае широкомасштабного экономического кризиса и (или) проблем с рынком недвижимости. Это же касается сроков выданных кредитов: чем выше срочность портфеля (свыше одного года), тем выше риски по этим кредитам, связанные с неопределенностью состояния экономики. Минимальный риск связан с хорошо диверсифицированным портфелем по типам заемщиков и отсутствием слишком «длинных» вложений.

И наконец, неликвидная часть активов банка, также непосредственно не приносящая никакого дохода, — это капитальные вложения: в здания, сооружения, оборудование. В то же время без этих активов банковский бизнес как таковой невозможен. Безусловно, неликвидность здания головного офиса, помещений дополнительных офисов и филиалов банка, если они находятся в собственности, относительна. На самом деле эти активы в случае ликвидации банка могут быть проданы достаточно быстро — за два-три месяца (при условии продажи по приемлемой цене, особенно в крупных городах), и с учетом роста цен на недвижимость эта операция может быть доходна. При этом деньги, полученные от продажи недвижимости банка, могут быть направлены на покрытие его долгов перед клиентами, поэтому наличие недвижимости в собственности банка — более благоприятный признак с точки зрения надежности, чем ее аренда. Но чем выше доля активов, инвестированных в капитальные вложения, тем ниже доходность и ликвидность банка.

Отдельно стоит обратить внимание на анализ забалансовых операций банка: гарантии и поручительства, особенно непокрытые, несут риск, аналогичный кредитному. В случае если клиент не исполнит своих обязательств перед третьими лицами, банк вынужден будет в полном объеме покрыть эти обязательства за счет своих средств. Аналогичный риск несет непокрытый аккредитив, если обязательства, выставленные в исполняющем банке, не покрыты средствами клиента. Форвардные сделки на поставку валюты подвержены валютному риску (риску неблагоприятного изменения курса) и риску контрагента.

Анализ структуры активных операций банка проводится по данным бухгалтерского баланса и аналитического учета.

На первом этапе следует определить удельный вес различных статей актива баланса, что позволяет охарактеризовать значимость тех или иных активных операций в деятельности банка, т.е. выяснить основные направления использования средств банка.

Анализ структуры и динамики активных операций по отдельному банку за период позволяет сделать выводы о характере банковской политики по отношению к риску, о разнообразии и концентрации активных операций банка и об основных тенденциях в развитии деятельности банка в целом.

Рассмотрим на примере структуру активов банка и выделим доходоприносящие(работающие) активы (табл. 3.1).

Структура активов	Удельный вес по статьям, %
Доходоприносящие активы	Январь	Февраль	Март
1. Кредиты, всего	75,5	76,7	76,9
В том числе:
краткосрочные (рублевые и в валюте)	55,7	49,6	47,6
долгосрочные (рублевые и в валюте)	35,9	39,1	38,5
просроченные (рублевые и в валюте)	2,2	6,1	9,1
МБК предоставленный	6,2	5,2	4,8
2. Размещение межбанковских валютных	1,5	0,1	0,04
депозитов
3. Вложения в долговые ценные бумаги		23,2	23,06
и акции
Всего активов, приносящих доход
Всего активов, приносящих доход в общей	84,9	83,6	83,4
сумме активов
Всего активов 100,0 100,0 100,0

Согласно табл. 3.1 банк имеет позитивный тренд развития, при этом подавляющее количество в общей сумме доходоприносящих активов занимают кредиты, что свидетельствует о том, что у данного коммерческого банка основным видом деятельности является такой традиционный вид банковской деятельности, как кредитование юридических и физических лиц.

На основе данных табл. 3.1 можно рассчитать коэффициент работоспособности активов (Кра), определяемый по формуле:

Кра = ΣАд/ΣАч

Где ΣАд — сумма активов, приносящих доход;

ΣАд — неттоактивы (чистые) — суммарный объем активов за вычетом расчетов с филиалами, транзитных счетов бюджета, расходов будущих периодов, текущих расходов, убытков, использования прибыли и выкупленных собственных акций.

Коэффициент работоспособности активов отражает, в какой мере банк использует имеющиеся у него ресурсы для получения дохода. Допустимое значение этого коэффициента в условиях стабильной работы финансовых рынков лежит в пределах 0,8–0,85.

Естественно, что банк может получать доход и от других своих операций, таких как операции с ценными бумагами, валютные, лизинговые, факторинговые, трастовые, посреднические, консалтинговые и др. Банки стремятся вкладывать средства в такие операции, которые, с одной стороны, избавляли бы их от обесценения собственных средств в условиях инфляции и давали бы определенный прирост вложенных средств, а с другой стороны, стараются все более активно оказывать широкий спектр услуг клиентам, не затрачивая при этом собственных средств и практически не испытывая риска. За оказание услуг банк получает комиссионные. Это относится к консалтинговым, конверсионным, посредническим операциям…

Кроме того, активно начинают развиваться гарантийные операции коммерческих банков. При хорошо организованном анализе кредитоспособности клиента и качества гарантируемого проекта банк фактически несет ту же ответственность, что и при непосредственном кредитовании. Однако при этом он не использует денег, а значит, и не несет расходов. Плата за предоставление гарантии является прибылью коммерческого банка, которая получается, как правило, в момент выдачи гарантии, как бы авансом, что является дополнительным преимуществом данного вида операций.

Анализ активных операций банка проводится с целью выявления их доходности, степени риска и ликвидности. Цель эффективного размещения средств: покупка таких активов, которые могут принести наивысший доход при том уровне риска, на который готов пойти банк.

Следующим этапом анализа активных операций является оценка их рискованности. В процессе такого анализа выясняется достаточность резервов, созданных банком, а также оцениваются методы управления активными операциями. Для этого проводят классификацию активов банка с точки зрения степени риска. При этом отдельным категориям и группам активов присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты. Основой данной классификации является группировка активов, предусмотренная инструкцией Банка России 139-И

В процессе проведения количественного анализа структуры активных операций банка следует определить соблюдение норматива минимального размера обязательных резервов, депонируемых в фонде регулирования кредитных ресурсов Банка России. Нормативы обязательных резервов:

Период действия	Нормативы обязательных резервов (%)
	по обязательствам перед юридическими лицами- нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте	по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте	по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте
01.01.2016 - настоящее время	4,25	4,25	4,25

Актив банковского баланса нельзя воспринимать отдельно от его пассива, поскольку по сущности и актив, и пассив баланса характеризуют одни и те же средства с той лишь разницей, что пассив раскрывает источники этих средств, а актив — направления их использования.

При этом важно отметить, что объем активов (его количественная оценка), взятый сам по себе, не может претендовать на объективность анализа деятельности банка. Согласно международной практике оценивается не объем, а качество активов. Задача оценки надежности банка в том и состоит, чтобы определить безнадежные (проблемные, безвозвратные) активы, оцененные по реальной стоимости.

В этой связи показатель объема кредитов, в том числе рассматриваемый по удельному весу к объему активов, с позиции системы оценки надежности балансовой деятельности не представляет значительного интереса. Может случиться так, что банк благодаря своему большому уставному капиталу так разместил средства, так увеличил свои активы, что это затруднило возвращение ссуд и снизило эффективность банковской деятельности. Рост кредитов может быть следствием недостаточной надежности кредитного портфеля. Таким образом, особое значение приобретают качественная оценка кредитов и управление ими.