Инвестиции: сущность, структура и источники, роль. Социальная значимость инвестиций. Инвестиции в человеческий капитал
| Инвестиции (Investments) |
| · денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ. Ст. 4) |
| · долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода |
| · расходование денежных средств в данное время в расчете получить определенный доход в будущем |
| · долгосрочные вложения государственного или частного капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты и в др. в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода |
| Виды инвестиций | |
| Прямые инвестиции | Экономический термин, означающий покупку инвестором долей или акций юридического лица с возможным формированием органов управления этого юридического лица с участием инвестора |
| Портфельные инвестиции | Инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Представляют собой пассивное владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и пр., и не предусматривают со стороны инвестора участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги |
| Прямые Иностранные Инвестиции (FDI) | Процесс, когда компания из одной страны осуществляет прямые инвестиции в строительство, производство и др. в другой стране |
| Долгосрочные инвестиции | Затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного (свыше одного года) пользования, не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги и уставные капиталы других организаций |
| Индуцированные инвестиции | Инвестиции, вызываемые потребностью общества в соответствующих товарах и услугах, на получение, производство которых используются инвестиции |
| Интеллектуальные инвестиции | Вложение капитала в научные разработки, подготовку специалистов, передачу лицензий и ноу-хау и т.п. |
| Нефинансовые инвестиции | Неденежные инвестиции, связанные с вложением в инвестиционный проект прав, лицензии, ноу-хау, машин, оборудования, земельных участков и т.д. |
| Финансовые | Вложения в ценные бумаги (акции, облигации, векселя), |
| инвестиции | выпущенные государством и частными компаниями, размещенные на депозитных счетах банков и других финансовых учреждений |
| Реальные инвестиции | Долгосрочное вложение средств в материальное производство, в материально-вещественные виды деятельности |
| Объекты инвестиций | |
| Материальные | земля и недвижимость |
| Нематериальные | интеллектуальная собственность |
| Финансовые | акции и облигации |
| Человеческий капитал | Человек, его способности и навыки |
| Инвестиционная деятельность |
| вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ. Ст. 1) |
| · совокупность практических действий по реализации финансовых и нефинансовых инвестиций |
| Инвестор (Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ. Ст. 4) |
| Физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности, осуществляющие капитальные вложения на территории Российской Федерации с использованием собственных и (или) привлеченных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации |
| Капитальные вложения (Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ. Ст. 1) |
| Инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты |
| Источники финансирования инвестиционной деятельности |
| · Собственные средства инвестора (прибыль, денежные накопления и др.) |
| · Заемные средства инвестора (кредиты банков, заемные средства других организаций) |
| · Привлеченные средства (от продажи акций и других ценных бумаг) |
| · Средства из бюджета и внебюджетных фондов |
| Инвестиционный фонд |
| · любое акционерное общество открытого типа, которое одновременно осуществляет деятельность, заключающуюся в привлечение средств за счет эмиссии собственных акций, инвестировании собственных средств в ценные бумаги других эмитентов, торговле ценными бумагами, стоимость которых составляет 30 и более процентов от общей стоимости его активов в течение более четырех месяцев суммарно в пределах одного календарного года |
| · институциональное учреждение, осуществляющее коллективные инвестиции |
| Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) |
| Имущественный комплекс, без образования юридического лица, основанный на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда |
| Теория человеческого капитала |
| Формирование теории человеческого капитала и эффективности инвестиций в человеческий капитал появилась в 50–90-х годах XX в. и развивалась в трудах Т. Шульца, Г. Беккера, Б. Вейсброда, Дж. Минцера, Л. Хансена, М. Блауга, С. Боулса, Й. Бен-Порэта, Р. Лейарда, Дж. Псахаропулоса, Ф. Уэлча, Б. Чизвика и др. Основоположники данной теории – Г. Беккер, Т. Шульц – удостоены Нобелевской премии. Эта теория используется в исследовании таких сфер, как образование, здравоохранение, семья и другие сферы внерыночной деятельности. Концепция человеческого капитала имеет большое значение для изучения проблем: · экономического роста; · распределения доходов; · рынка труда; · инвестиций в систему образования, здравоохранения |
| Инвестиции в человеческий капитал |
| Целенаправленное вложение средств в отрасли и сферы, обеспечивающие улучшение качественных параметров человека, в первую очередь его рабочей силы (уровень образованности, развитие интеллекта, творческого потенциала, физического и психического здоровья, системы мотивации, ценностных установок и т.д.) |
| Виды инвестиций в человеческий капитал | |
| Воспитание детей | Затраты на содержание и воспитание детей в семье до трудоспособного возраста |
| Получение образования | Получение среднего, специального и высшего образования, а также получение второго образования, профессиональная подготовка и переподготовка, повышение квалификации, различные курсы, обучение в магистратуре, аспирантуре, докторантуре и пр. |
| Поддержание здоровья, медицинские услуги | Затраты на профилактику заболеваний, медицинские услуги, диетическое питание, улучшение жилищных условий |
| Мобильность рабочей силы, | Расходы на территориальное перемещение рабочей силы, миграция населения из мест с относительно низкой производительностью в места с более высокой производительностью и соответственно с более высокими ставками заработной платы |
| Поиск информации о ценах, доходах, заработной плате | Затраты на поиск информации о состоянии экономики в различных сферах и местностях, ценах и заработках |
| Особенности, отличающие инвестиции в человеческий капитал от других видов инвестиций |
| · Отдача от инвестиций в человеческий капитал непосредственно зависит от срока жизни его носителя (от продолжительности трудоспособного периода). Чем раньше делаются вложения в человека, тем быстрее они начинают давать отдачу. |
| Качественные и длительные инвестиции приносят высокий и долговременный эффект |
| · Человеческий капитал не только подвержен физическому и моральному износу, но и способен накапливаться и умножаться. Износ человеческого капитала определяется, во-первых, степенью естественного износа (старения) человеческого организма и угасания присущих ему психофизиологических функций, а во-вторых, степенью морального (экономического) износа вследствие устаревания знаний или изменения ценности полученного образования. Накопление человеческого капитала осуществляется в процессе периодического переобучения работника и приобретения им производственного опыта. Если данный процесс осуществляется непрерывно, то по мере использования человеческого капитала его качественные и количественные (качество, объем, ценность) характеристики улучшаются |
| · По мере накопления человеческого капитала его доходность повышается до определенного предела, ограниченного верхней границей активной трудовой деятельности (активного трудоспособного возраста), а потом резко снижается |
| · Не все инвестиции в человека могут быть признаны вложениями в человеческий капитал, а лишь те, которые общественно целесообразны и экономически необходимы |
| · Характер и виды вложений в человека обусловлены историческими, национальными, культурными особенностями и традициями |
Рекомендуемая литература
Основная литература
1. Вечканов Г.С. Экономическая теория: Учебник для вузов. 3-е изд. Стандарт третьего поколения. – СПБ.: Питер, 2011. – 512 с.
2. Гукасьян Г.М. Экономическая теория: учебник / Гукасьян Г.М., Моховикова Г.А., Амасова В.В. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2011. – 736 с.
3. Камаев В.Д. Экономическая теория. Краткий курс: учебник/ В.Д. Камаев, М.З. Ильчиков, Т.А. Борисовская. – 5-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2011.
4. Носова С.С. Экономическая теория: учебник. – М.: КНОРУС, 2011. – 792 с.
5. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики: Учеб. для вузов. Норма – М., 2012.
6. Экономика: Учебник / Под ред. доц. А.С. Булатова. 3-е изд. – М.: Юристъ, 2011. – 896 с.
7. Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича: Учебник для вузов. – СПб.: Изд. СПбГУЭФ, Изд. Питер, 2011. – 480 с.: ил.
Дополнительная литература
1. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. – М.: Книжный мир, 2008. – 895 с.
2. Васильева О. Накопление человеческого капитала и изобилие природных ресурсов / О. Васильева // Вопросы экономики. – 2011. – №12. – С. 66–77
3. Коуз Р. Фирма, рынок, право. – М., 1993.
4. Маршалл А. Принципы экономической науки: В 2 т. – М.: Изд. Группа «Прогресс», 1993. – Т. 1. Т. 2. Т. 3.
5. Михайлов А. Ю. Приватизация в России: мифы и реальность / А. Ю. Михайлов // ЭКО. – 2011. – №6. – С. 5–25.
6. Полищук Л. Экономическое значение социального капитала / Л. Полищук, Р. Меняшев // Вопросы экономики. – 2011. – №12. – С. 46–65.
7. Розмаинский И. Почему капитал здоровья накапливается в развитых странах и проедается в постсоветской России (Опыт посткейнсианского анализа) / И. Розмаинский // Вопросы экономики. – 2011. – №10. – С. 113–131.
8. Самуэльсон П. Экономика. В 2 т. / Пер с англ. – М.: НПО «Алгон», 1994.
9. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. В 2 книгах. / Пер с англ. – М.: Ось-89. Кн. 1. Кн. 2.
10. Справочник руководителя медицинского учреждения / сост. К.Р. Амлаев. – Ростов н/Д: Феникс, 2010. – 812 с.
11. Тлепцеришев Р.А., Трушкин А.Г., Демьянова Л.М., Малахова Н.Г. Экономика и управление здравоохранением. – Ростов-на-Дону.:Феникс, 2009. – 624 с.
12. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. – М., 1993.
13. Шумпетер Й. Теория экономического развития. – М., 1982.
Нормативно-правовые акты
1. Конституция Российской Федерации // Справочно-правовая система КонсультантПлюс. – Вып. 2011
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (с последними изменениями) // Справочно-правовая система КонсультантПлюс. – Вып. 2011
3. Гражданский кодекс Российской Федерации: часть первая, вторая, третья и четвертая (с последними изменениями) // Справочно-правовая система КонсультантПлюс. – Вып. 2011
4. Федеральный закон от 3 ноября 2006 г. № 174-ФЗ «Об автономных учреждениях» (с последними изменениями) // Справочно-правовая система КонсультантПлюс. – Вып. 2011
5. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ (с последними изменениями) // Справочно-правовая система КонсультантПлюс. – Вып. 2011
Интернет-ресурсы
www.minzdravsoc.ru – Министерство здравоохранения и социального развития Российской Федерации
www.mon.gov.ru – Министерство образования и науки Российской Федерации
www.economy.gov.ru – Министерство экономического развития Российской Федерации
www.minzdrav.tatar.ru – Министерство здравоохранения Республики Татарстан
www.mzio.tatar.ru – Министерство земельных и имущественных отношений Республики Татарстан
www.mon.tatar.ru – Министерство образования и науки Республики Татарстан
www.mert.tatar.ru – Министерство экономики Республики Татарстан Республики Татарстан
www.economicus.ru – Образовательный проект института «Экономическая школа»
www.ecsocman.edu.ru – Федеральный образовательный портал «Экономика. Социология. Менеджмент»
www.eup.ru – Научно-образовательный портал «Экономика и управление на предприятиях»
www.prime-tass.ru – Агентство экономической информации ПРАЙМ-ТАСС
www.tatar-inform.ru – Информационное агентство ТАТАР-ИНФОРМ
http://www.n-t.org/nl/ – Нобелевские лауреаты: биографические статьи
http://www.glossary.ru – Служба тематических толковых словарей «Глоссарий.ру»