| В рамках модели AD −AS увеличение AD приводит к сокращению безработицы за счет нарастания инфляции. Это значит, что существует альтернатива: или безработица, или инфляция. Впервые обратную зависимость между уровнем безработицы и уровнем номинальной заработной платы установил английский экономист Артур Филлипс (1958 г.) на основе анализа статистических данных по экономике Великобритании за 100 лет (1861 − 1957 гг.). В 1960 г. П.Самуэльсон и Р.Солоу установили наличие аналогичной зависимости для экономики США, преобразовав ее в зависимость между уровнем безработицы и уровнем инфляции. Эта трактовка практичнее, т.к. темп роста инфляции включен в целевую функцию экономической политики. |
| Установленная А.Филлипсом связь между безработицей и инфляцией стала настоящим подарком для кейнсианства: сосредоточив внимание на проблеме повышения занятости, кейнсианская концепция "пропустила" проблему ценовой стабильности. Кривая Филлипса позволяла создать собственную концепцию инфляции, согласно которой правительство способно держать под контролем и инфляцию, и безработицу, устанавливая между ними приемлемое соотношение. В 60-е гг. XX в. правительства Кеннеди −Джонсона пытались оживить американскую экономику, используя эту взаимосвязь при проведении политики "быстрого реагирования": стимулирование занятости должно осуществляться за счет дефицитного финансирования, в преодоление инфляции − за счет сокращения занятости. В 1968 г. почти одновременно появились работы М.Фридмана и Э.Фелпса, доказывавшие непригодность стандартной кривой Филлипса для долгого периода. Для объяснения связи между инфляцией и безработицей они ввели адаптивные инфляционные ожидания, которые не изменяются в коротком периоде. Позже (середина 70-х гг.) деятельность стран-членов ОПЕК внесла новые коррективы в анализ стандартной кривой Филлипса, добавив еще один фактор − шоки предложения, определяющий положение кривой Филлипса. |
| Дальнейшие события подтвердили необходимость модификации стандартной кривой Филлипса и ее приближение к реальности: 70-е гг. (1973−1974, 1978−1980 гг.) − серия неблагоприятных шоков предложения (рост мировых цен на нефть, энергию, продовольствие − мировой сырьевой, энергетический, продовольственный кризис) вызвала одновременное повышение уровня инфляции и безработицы. 80-е гг. (1983 − 1988 гг.)− период экономического подъема, одновременное снижение уровня инфляции и безработицы |
| Стандартная кривая Филлипса |
однофакторная модель инфляции, отражающая наличие в коротком периоде обратной зависимости между динамикой инфляции и безработицы: π = f (u) ¯  |
| Современная кривая Филлипса отражает зависимость уровня инфляции от 3х факторов: π = πe − β(u − u*) + ε |
| πe | ожидаемый уровень инфляции (адаптивные ожидания) отражает ее инерционность: инфляция будет продолжаться уже только потому, что есть инфляционные ожидания |
| − β(u − u*) | элемент закона Оукена, показывающий, что циклическаябезработица может либо сдерживать (u > u*), либо стимулировать (u < u*) раскручивание инфляции: высокая безработица снижает уровень инфляции, низкая безработица провоцирует инфляцию спроса |
| ε | шоки предложения: благоприятный шок (ε < 0) сдерживает инфляцию отрицательный шок (ε >0) увеличивает инфляцию издержек |
| • Положение SRPC определяет уровень ожидаемой инфляции πe • Изменение πe и ε вызывают сдвига SRPC |
| Гипотеза естественного уровня |
| дает обоснование вида LRPC, согласно которому в долгом периоде безработица стремится к своему естественному уровню независимо от темпов инфляции, т.е. LRPC − вертикальная линия |
| варианты |
| • теория адаптивных ожиданий • теория рациональных ожиданий |
| Виды инфляционных ожиданий |
| Статические | в будущем экономические субъекты ориентируются на те же параметры конъюнктуры, которые существую в настоящем: πet+1 = πet |
| " Завтра будет то же самое, что сегодня и вчера" |
| Адаптивные | экономическое поведение базируется на прошлом опыте, но с коррекцией ожиданий, исходя из очевидных изменений конъюнктуры: πet+1 = πet + α(πt − πet) 0 < α < 1 коэффициент адаптации, учитывающий шоки прошлых лет |
| "Ожидания, повернутые назад": "завтра будет примерно то же самое, что сегодня и вчера" |
| Рациональные | экономические субъекты учитывают всю имеющуюся информацию (а не только прошлый опыт) о работе рыночного механизма и последствиях действий правительства: πe = πt (xi) xi − ценообразующие факторы Рациональность означает, что экономические субъекты анализируют свои прогнозные ошибки, пересматривают ожидания, тем самым страхуя свои прогнозы от случайных неточностей |
| "Ожидания, устремленные вперед" |
| Объяснение теории адаптивных ожиданий |
 |
Экономика находится в первоначальном равновесии в точке A:  Y = Y* u = u* π = πe1 У экономических агентов инфляционные ожидания не совпадают с фактической инфляцией в будущем, т.е. у них неверные инфляционные ожидания: заниженная оценка инфляции. Стимулирующаяэкономическая политика вызовет сдвиг AD1 → AD2, что означает движение вдоль SRPC1 вверх из точки A в точку B, т.к. в коротком периоде адаптивные ожидания не меняются. В результате увеличивается объем реального выпуска (Y1 > Y*) и снижается уровень безработицы (u1 < u*). |
| В точке B | u1 < u* (Y1 > Y*) πe2 > πe1 (P2 > P1) здавая стимул | более высокие цены при W−const увеличат прибыли, создавая стимул к расширению производства. |
| В долгом периоде на фоне растущей инфляции экономические агенты изменят свои ожидания (работники, предприниматели, профсоюзы), начнется рост заработной платы и других издержек и, как следствие, сокращение производства и возврат экономики к Y* (u*). Произойдет сдвиг вправо SRPC1 → SRPC2 с более высокими адаптивными ожиданиями πe2 (движение из точки B в точку C). |
 В точке C | Y = Y* u = u* π = πe2 > πe1 |
| вывод | LRPC приняла вид вертикальной прямой на уровне u*, что является отражением "нейтральности денег" по отношению к реальным показателям. |
| | | | |
| Объяснение теории рациональных ожиданий |
Свободное движение ресурсов и симметричная информация дает экономическим субъектам возможность в точности просчитать последствия действий правительства и реакции экономики на них. Поэтому их инфляционные ожидания точно совпадают с фактической инфляцией в будущем: πe1 = π1. Стимулирующая политика не вызовет ответной реакции со стороны AS даже в коротком периоде. Экономика сразу из точки A переместится в точку C, минуя точку B, а увеличение AD приведет лишь к повышению уровня цен, являясь отражением принципа "супернейтральности денег".  |
| вывод | LRPC изначально представляет собой вертикальную линию на уровне u*. |
| Потери при снижении инфляции | при проведении антиинфляционной политики необходимо знать "цену" победы над инфляцией. |
| Коэффициент потерь | показатель снижения реального объема ВНП ( в % ) при уменьшении темпов инфляции на 1 % |
| | снижение темпов инфляции на 1 % уменьшает реальный объем ВНП на 5 % , т.е. Кпотерь = 5 ↓π (1%)→ ↓Y (5%) |
 По закону Оукена, ↑ u (1%) → ↓ Y (2%)  ↓π (1%)→ ↑u (2.5%) ↓ π (1%) → ↓ Y (5%) накопленная циклическая безработица Σ (u − u*)   Kпотерь = = снижение инфляции за тот же период Δ π |
 Сокращение AD1→ AD2 означает движение вдоль (вниз) SRPC1: уровень инфляции снижается за счет роста безработицы (из точки A в точку B). С изменением адаптивных ожиданий SRPC1 сдвигается влево−вниз в SRPC2 (из B в C), и безработица возвращается к естественному уровню u*. Издержки антиинфляционной политики отражает прохождение пути из точки A в точку C через точку B. Величина издержек зависит от углового коэффициента наклона SRPC1 и скорости коррекции ожиданий. |
Наши рекомендации
