Административные инструменты денежно-кредитного
Регулирования экономики
В случаях нарушения кредитной организацией федеральных законов, нормативных актов и предписаний Банка России, непредставления информации, представления неполной или недостоверной информации Банк России имеет право требовать от кредитной организации устранения выявленных нарушений, взыскивать штраф в размере до 0,1 процента минимального размера уставного капитала либо ограничивать проведение кредитной организацией отдельных операций на срок до шести месяцев.
В случае неисполнения в установленный Банком России срок предписаний Банка России об устранении нарушений, выявленных в деятельности кредитной организации, а также в случае, если эти нарушения или совершаемые кредитной организацией банковские операции или сделки создали реальную угрозу интересам ее кредиторов (вкладчиков), Банк России вправе:
1) взыскать с кредитной организации штраф в размере до 1 процента размера оплаченного уставного капитала, но не более 1 процента минимального размера уставного капитала;
2) потребовать от кредитной организации:
- осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению кредитной организации, в том числе изменения структуры ее активов;
- замены руководителей кредитной организации;
- осуществления реорганизации кредитной организации;
3) изменить на срок до шести месяцев установленные для кредитной организации обязательные нормативы;
4) ввести запрет на осуществление кредитной организацией отдельных банковских операций, предусмотренных выданной ей лицензией на осуществление банковских операций, на срок до одного года, а также на открытие ею филиалов на срок до одного года;
5) назначить временную администрацию по управлению кредитной организацией на срок до шести месяцев;
6) ввести запрет на осуществление реорганизации кредитной организации, если в результате ее проведения возникнут основания для применения мер по предупреждению банкротства кредитной организации;
7) предложить учредителям (участникам) кредитной организации, которые самостоятельно или в силу существующего между ними соглашения, либо участия в капитале друг друга, либо иных способов прямого или косвенного взаимодействия имеют возможность оказывать влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации, предпринять действия, направленные на увеличение собственных средств (капитала) кредитной организации до размера, обеспечивающего соблюдение ею обязательных нормативов.
Банк России вправе отозвать у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций по основаниям, предусмотренным Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Порядок отзыва лицензии на осуществление банковских операций устанавливается нормативными актами Банка России.
Вопросы для самоконтроля
1. Как процентная политика Центрального банка влияет на состояние не только денежного, но и всего финансового рынка?
2. Как учетная ставка влияет на инвестиционный и трансакционный спрос на деньги, долю сбережений, предпочтение ликвидности?
3. Как соотносятся ставки редисконтирования и рефинансирования?
4. С какой целью Центральный банк проводит депозитные операции?
5. Каковы функции обязательного резервирования как инструмента денежно-кредитного регулирования экономики?
6. Каковы особенности обязательного резервирования в РФ?
7. В чем состоит содержание этапов регулирования обязательных резервов российских кредитных организаций?
8. С какой целью применяется механизм усреднения обязательных резервов российских кредитных организаций?
9. В чем заключается экономический смысл операций прямого и обратного РЕПО?
10. Почему операции РЕПО являются наиболее гибким инструментом денежно-кредитного регулирования экономики?
11. Как операции на открытом рынке влияют на депозитную базу кредитных организаций?
12. В чем заключается необходимость введения Банком России ключевой ставки? В чем заключаются различия ставки рефинансирования и ключевой ставки?
13. Каковы основные направления совершенствования процентной политики Банка России в современных условиях?
14. В чем заключаются преимущества и недостатки использования административных инструментов денежно-кредитного регулирования экономики?
Тесты для самоконтроля
1. Центральный банк использует процентную политику для воздействия на:
1) процентные ставки по кредитам и депозитам коммерческих банков; 2) доходность ценных бумаг; 3) нормативы обязательных резервов; 4) процентные ставки по межбанковским кредитам.
2. Размер ставки рефинансирования:
1) складывается под воздействием спроса и предложения на финансовых рынках; 2) устанавливается кредитными организациями; 3) устанавливается Банком России; 4) предлагается кредитными организациями в заявках на получение кредита.
3. Переучет векселей Центральным банком означает:
1) покупку финансовых векселей у коммерческих банков; 2) покупку векселей (товарных и финансовых) коммерческим банком; 3) продажу собственных векселей нефинансовыми организациями; 4) отражение в учете Банка России банковских векселей; 5) покупку товарных векселей у коммерческих банков.
4. Целью проведения Банком России депозитных операций в рамках денежно-кредитной политики является регулирование:
1) уровня процентных ставок по межбанковским операциям; 2) ликвидности банковской системы; 3) величины денежной базы.
5. Банк России осуществляет депозитные операции в валюте РФ с денежными средствами:
1) банков; 2) нефинансовых организаций; 3) расчётных небанковских кредитных организаций.
6. Резервные требования Банка России применяются в целях:
1) контроля за эффективностью работы банков; 2) погашения убытков банков; 3) регулирования общей ликвидности банковской системы; 4) контроля денежных агрегатов.
7. Нормативы обязательных резервов:
1) должны быть равными 20%; 2) не могут быть выше 20%; 3) не могут быть ниже 20%; 4) не могут быть выше 10%.
8. Обязательные резервы, депонируемые в Банке России:
1) могут быть использованы кредитными организациями; 2) могут быть использованы кредитными организациями при определенных условиях; 3) не используются кредитными организациями; 4) навсегда отчуждается из оборота кредитных организаций.
9. Целью механизма усреднения является:
1) поддержание неснижаемого остатка на корреспондентском счете кредитной организации, открытом в ТУ Банка России; 2) регулирование общей ликвидности банковской системы; 3) регулирование текущей ликвидности кредитной организации; 4) контроль за состоянием денежной массы.
10. Расчетная величина обязательных резервов - это:
1) размер обязательных резервов, подлежащий депонированию в Банке России; 2) размер обязательных резервов, подлежащий депонированию на счетах по учету обязательных резервов; 3) обязательный резерв, подлежащий поддержанию на корреспондентском счете в течение периода усреднения.
11. Под операциями Банка России на открытом рынке понимаются:
1) купля-продажа казначейских векселей; 2) купля-продажа государственных ценных бумаг; 3) купля-продажа облигаций Банка России; 4) купля-продажа товарных векселей; 5) операции РЕПО с ценными бумагами.
12. При продаже Банком России ценных бумаг на открытом рынке ликвидность кредитных организаций:
1) увеличивается; 2) снижается; 3) остаётся неизменной.
13. Операции РЕПО - это:
1) операции по купле ценных бумаг с обратной продажей; 2) операции по продаже ценных бумаг с обратной покупкой; 3) операции по купле-продаже ценных бумаг; 4) операции по купле-продаже ценных бумаг с совершением позднее обратной сделки.
14. Объектом купли-продажи при осуществлении Банком России операций на открытом рынке не выступают:
1) акции предприятий; 2) государственные облигации; 3) облигации Банка России; 4) товарные векселя.
15. Утверждение: «Продажа Центральным банком на открытом рынке государственных ценных бумаг приводит к сокращению денежной массы»:
1) верно; 2) не верно; 3) верно, но не для российской практики.
Практические задания
Задание 1. Банк России проводит операции по привлечению депозитов кредитных организаций.
Ответьте на вопросы, касающиеся порядка начисления процентов по депозитам, привлеченным Банком России. В последней графе отметьте верный ответ.
| Для начисления процентов используется формула: | Простых процентов | |
| Сложных процентов | ||
| Проценты начисляются: | Со дня фактического привлечения средств | |
| Со дня, следующего за днем фактического привлечения средств | ||
| День возврата депозита: | Учитывается | |
| Не учитывается | ||
| Календарная база: | 365 / 366 дней в году | |
| 360 дней в году |
Рассчитайте размер начисленных процентов по депозиту на основании следующих данных (с точностью до рубля):
ОАО АКБ «Авангард» 26 марта т.г. разместил денежные средства в сумме 10 млн. руб. в депозит в Банке России. День возврата депозита – 5 апреля т.г. Процентная ставка – 3,75% годовых.
Задание 2. Центральный банк осуществляет переучет товарного дисконтного векселя номиналом 10 млн. руб. Величина дисконта – 25 тыс. руб., число дней до погашения – 10 дней, расчетное число дней в году – 365 дней. Определите ставку редисконтирования Центрального банка.
Задание 3. ОАО АКБ «Континент» представил в экономическое подразделение ТУ Банка России Расчет размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России. Экономическое подразделение территориального учреждения Банка России осуществило регулирование размера обязательных резервов по данной кредитной организации.
Расчетная величина обязательных резервов составила: по обязательствам в валюте Российской Федерации - 100 000 тыс. руб.; по обязательствам в иностранной валюте - 90 000 тыс. руб.
Фактические остатки средств на счетах по учету обязательных резервов: по обязательствам в валюте Российской Федерации - 80 000 тыс. руб.; по обязательствам в иностранной валюте - 140 000 тыс. руб.
Определите результат регулирования размера обязательных резервов.
Задание 5.Средняя хронологическая величина резервируемых обязательств кредитной организации – 586 млн. руб.; норматив обязательных резервов – 4,25%; наличные денежные средства в кассе кредитной организации, рассчитанные по формуле средней хронологической, – 2,38 млн. руб.; коэффициент усреднения – 0,6.
Определите расчетную величину обязательных резервов кредитной организации.
Задание 6.Банк России покупает у коммерческого банка облигации федерального займа (ОФЗ) по цене 101,28% (с учетом накопленного купонного дохода – НКД) 24 апреля т.г. в соответствии с договором прямого РЕПО. По какой цене (с учетом НКД) будет совершена обратная сделка по продаже ОФЗ коммерческим банком Банку России 26 апреля т.г., если ставка по однодневному РЕПО составляет 6,5% годовых?