Оборотный капитал. Оборотные фонды и оборотные средства предприятия
Экономическое содержание, понятие, состав, структура оборотного капитала. Особенности определения потребности в оборотном капитале на примере торгового и производственного предприятий. Источники пополнения оборотных средств. Собственные и заемные средства. Методы обоснования привлечения заемных оборотных средств.
Трудовые ресурсы
Состав и структура кадров на предприятии. Функции отдела кадров. Кадровая политика предприятия. Методы расчета численности работающих. Текучесть кадров и методы ее сокращения. Рынок рабочей силы и безработица.
Организация труда, ее роль в развитии предпринимательской деятельности. Производительность труда, факторы, влияющие на ее величину. Влияние производительности труда на конечные результаты деятельности предприятия.
Сущность и функции заработной платы. Государственное регулирование оплаты труда. Тарифная политика. Фонд оплаты труда и методы его расчета. Контрактные формы организации оплаты труда. Материальное и моральное стимулирование работников. Опыт организации материального и морального стимулирования работников на предприятиях стран с рыночной экономикой.
Тема 3. СЕБЕСТОИМОСТЬ И ЦЕНА ПРОДУКЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Понятие стоимости товара, издержек производства и себестоимости продукции.
Издержки как интегральный показатель затрат на производство. Структура затрат. Валовые и предельные издержки.
Постоянные и переменные издержки, динамика их изменения с ростом объема выпуска изделий (эффект роста масштаба производства).
Калькулирование себестоимости. Назначение, содержание, методы разработки. Виды калькуляций.
Схема затрат на производство. Экономические элементы затрат.
Цена продукции предприятия. Сущность, состав и структура цены продукции предприятия. Ценовая политика предприятия. Виды цен.
Тема 4. РЕЗУЛЬТАТЫ ПРОИЗВОДСТВА
Предприятие как субъект рыночного хозяйства. Формирование и методы оценки результатов производства.
Налоговая выручка и прибыль.
Виды прибыли. Налоговые отчисления из прибыли предприятия. Рентабельность продукции и производства.
Экономическое содержание рентабельности и порядок ее планирования.
Тема 5. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Финансовые результаты деятельности предприятия. Сущность и структура баланса предприятия. Активы. Пассивы. Платежеспособность и ликвидность активов предприятия. Разработка планов и отчетов по прибыли. Анализ рентабельности, доходности, платежеспособности и ликвидности.
Тема 6. ИНВИСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
Инвестиции, экономическое содержание понятия инвестиций. Состав, структура и источники инвестиций. Капитальные вложения как форма инвестиционного предприятия.
Методы учета неопределенности и риска.
Эффект инвестиций. Методы принятия решений и расчетов экономического результата.
ЗАДАНИЯ НА КОНТРОЛЬНУЮ РАБОТУ
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ
1. Оценка Эффективности капитальных вложений. Расчет чистой дисконтированной стоимости, внутренней нормы окупаемости, срока возврата инвестиций.
2. Понятие предприятий. Виды фирм в мировой экономике. Виды предпринимательской деятельности (производственная, торговая, финансовая).
3. Основные принципы рационального природопользования на предприятии.
4. Организационно-правовые формы предприятий в России.
5. Отчет о прибыли. Баланс. Анализ рентабельности и доходности.
6. Ресурсы производства (три фактора производства: капитал; земельно-сырьевые, энергетические и другие материальные ресурсы; труд).
7. Определение платежеспособности фирмы и ликвидности ее активов.
8. Экономическая сущность основного капитала, состав и структура основных фондов.
9. Способы учета, оценки и планирования основного капитала. Износ, амортизация, ее виды.
10. Показатели эффективности и использования основного капитала. Пути повышения эффективности его использования.
11. Методы оценки экономических потерь при неполном использовании основных фондов (валовой выручки и прибыли).
12. Экономическая сущность оборотного капитала и его структура.
13. Анализ финансовой деятельности предприятия. Цели и задачи анализа. Информационная база анализа.
14. Классификация оборотного капитала. Источники его образования. Кредит, основные принципы кредитования.
15. Формирование цены на продукцию в условиях рынка. Основные принципы.
16. Показатели эффективности использования оборотного капитала. Пути повышения эффективности его использования.
17. Трудовые ресурсы фирм и отраслей. Система подготовки кадров.
18. Нормы и нормирование расходов материальных, трудовых ресурсов. Оптимизация производственных запасов.
19. Производительность труда как показатель эффективности использования трудовых ресурсов.
20. Сущность контрактной системы найма работников. Цели и юридическая основа составления контрактов.
21. Структура затрат на производство. Классификация затрат.
22. Основные формы и системы оплаты труда рабочих. Материальное и моральное стимулирование.
23. Понятие себестоимости продукции. Калькулирование и калькуляция.
24. Показатели эффективности использования производственных мощностей.
25. Результаты производства. Выручка. Прибыль. Распределение прибыли на примере акционерного общества.
26. Основные формы оплаты труда ИТР и служащих. Показатели их премирования.
27. Виды налогов и цели их введения.
28. Капитал и факторы времени.
29. Классификация затрат. Постоянные и переменные издержки. Динамика их изменения с ростом объема выпуска продукции.
ЗАДАЧИ
1. Определить стоимость основного капитала на конец года и его среднегодовую стоимость, если известно, что на 1 января стоимость основного капитала составила 150 млн д.е. В апреле были демонтированы фонды на сумму 10 млн д.е; в июне – введены на сумму 30 млн д.е., в августе – на 45 млн д.е., в сентябре «законсервировано» оборудование стоимостью 40 млн д.е.
2. Определить показатели эффективности использования мощности установки по следующим данным. По проекту: производительность 1,1 тыс. ед/час, эффективный фонд времени – 7200 час/год. Фактически: в текущем году установка работала 7000 час/год и выпустила 8 млн ед. продукции. Сделать вывод об эффективности использования производственных мощностей и наличии резервов.
3. Рассчитать резервы роста товарной продукции и прибыли по следующим данным.
| Показатели | Проектные | Фактические |
| Мощность, млн т/год | ||
| Эффективный фонд времени, сут/год | ||
| Себестоимость продукции, т.д.е./т | ||
| Цена продукции, т.д.е./т | ||
| Норматив потерь сырья, %М | 0,8 | 1,0 |
4. Плановый норматив собственных оборотных средств предприятия за истекший год равен 50 млн д.е. План реализации товарной продукции на будущий год определен в размере 450 млн д.е. Найти необходимый прирост оборотного капитала на будущий год, если средняя продолжительность одного оборота планируется 48 дней.
5. Величина оборотного капитала фирмы составляет 400 млн д.е. при объеме реализованной продукции 7 млрд д.е. После модернизации производства появится возможность сократить период его обращения на 3 дня. Определить увеличение реализованной продукции за счет сокращения периода обращения, а также оценить, на сколько можно сократить величину оборотного капитала при неизменном производстве продукции.
6. Определить производительность труда на предприятии, если объем товарной продукции составляет 250 млн д.е./год, число рабочих 1700 чел., ИТР – 250 чел., служащих – 80 чел., МОП – 15 чел. Определить рост производительности труда и рост товарной продукции за счет производительности труда в следующим году, если известно, что объем производства возрастет на 11 %, а численность персонала не изменится.
7. Определить абсолютное и относительное высвобождение персонала в текущем году по сравнении с предшествующим, если численность промышленно-производственного персонала в прошлом году составляла 2000 чел., а в текущем – 1780 чел., объем производства соответственно 40 и 47 млн д.е. (в сопоставимых ценах).
8. Годовой объем реализации предприятия составил 300 млн д.е. Объем товарной продукции – 290 млн д.е. Материальные и приравненные к тем затраты составили 270 млн д.е. численность промышленно-производственного персонала – 13000 чел. Определить балансовую прибыль, рентабельность продукции и производительность труда.
9. Определить уровень общей рентабельности и рентабельности продукции, если известно, что среднегодовая стоимость основного капитала составляет 300 млн д.е. , среднегодовая стоимость оборотного капитала 200 млн д.е., годовая балансовая прибыль 150 млн д.е., материальные и приравненные к ним затраты 100 млн д.е.
10. Определить платежеспособность предприятия и ликвидность его активов, используя данные баланса двух лет. Провести анализ и выявить причины изменений. Оценить структуру баланса.
| Актив | 1 год | 2 год | Пассив | 1 год | 2 год |
| тыс. д.е. | тыс. д.е. | ||||
| Нематериальные активы | Акционерный капитал | ||||
| Земля и здания | Резервный капитал | ||||
| Машины и оборудование | Нераспределенная прибыль | ||||
| Транспортные средства | Ипотечная задолженность | ||||
| Запас сырья | В т. ч. краткосрочная | ||||
| Незавершенное производство | Товарный кредит | ||||
| Запас годовой продукции | НДС | ||||
| Товарные дебиторы | Прочие краткосрочные кредиты | ||||
| Кассовая наличность | |||||
| Денежные средства на счетах |
11. Производственное предприятие имеет следующие отчетные показатели:
| тыс. д.е. | |
| Реализационные издержки | |
| Административно-управленческие издержки | |
| Производственные издержки | |
| Издержки по выплате % и пр. | |
| Экстраординарные расходы | |
| Экстраординарные доходы | |
| Выручка от реализации | |
| Амортизация |
Составить отчет по прибыли и рассчитать ключевые индикаторы доходности.
12. Торговая фирма имеет следующие отчетные показатели:
| тыс. д.е. | |
| Издержки на приобретение товара | |
| Прочие внешние издержки | |
| Издержки на содержание персонала | |
| Экстраординарные расходы | |
| Амортизация основного капитала | |
| Выручка от реализации | |
| Издержки по выплате % и пр. |
Составить отчет по прибыли и определить ключевые индикаторы доходности.
13. Дать рекомендации в области ассортиментной политики (какую продукцию выпускать, какая продукция должна быть приоритетной) по следующим данным:
| Показатели | Товар А | Товар Б | Товар В | Товар Г |
| Предполагаемый объем выпуска, млн шт | ||||
| Цена, д.е./шт | ||||
| Сырье и материалы, д.е./шт | ||||
| Прочие переменные издержки, д.е./шт | ||||
| Постоянные издержки, д.е./шт |
14. Выбрать вариант организации строительства по следующим данным:
| Годы строительства | Годовой объем инвестиций, млрд д.е. | |
| 1 вариант | 2 вариант | |
| 1,5 | ||
| 2,5 | ||
| 1,5 | ||
Расчетная годовая ставка процента на момент принятия решения 55 % годовых
15. Определить эффективность инвестиционного проекта, который характеризуется следующими показателями:
| Величина инвестиций 50 млн д.е. | |||||
| Валовая выручка, млн д.е. | |||||
| Текущие издержки, млн д.е. |
Проект предполагается осуществить за счет кредита коммерческого банка. Расчетная ставка процента на момент принятия решения 60% годовых.
16. Имеет ли смысл приобретать оборудование за 7 млн д.е., если предполагается его эксплуатировать в течение 5 лет и получать ежегодную прибыль в размере 2 млн д.е. Расчетная ставка процента на момент принятия решения 50% годовых. Прибыль, получаемая от эксплуатации оборудования, может быть реинвестирована, приобретение оборудования не является технически неизбежным.
17. Планируется открыть торговое предприятие. На первый хозяйственный год запланированы следующие показатели.
| Валовая выручка | 8 млн д.е. |
| Валовый доход | 30% от валовой выручки |
Кредитование покупателей: 25% объема реализации на условиях одномесячного кредита, 25% - двухмесячного кредита, 50% - за наличные.
| Издержки, оплаченные авансом | 200 тыс. д.е. |
| Приобретение оборудования | 600 тыс. д.е. |
| Кассовая наличность | 40 тыс. д.е. |
| Число оборотов товарного запаса | 7 раз |
На основании плановых показателей рассчитать потребностей в капитале. Рассчитать сумму кредита, которую можно получить у поставщиков для текущего приобретения товара (кредит одномесячный, соответствующий стоимости приобретаемых товаров).
18. На предприятии, которое производит и реализует продукцию в объеме 500 тыс. шт в год (эффективный фонд времени – 360 дней), время нахождения в запасе составляет:
| Производственный запас | 5 дней |
| Незавершенное производство | 1 день |
| Запас готовой продукции | 5 дней |
Продукция продается по цене 100 д.е. за штук, 50% реализуется на условия «текущий месяц + 30 дней», 25 % - на условиях трехмесячного кредита, 25% - за наличные.
Для производства единицы продукции требуется сырье стоимостью 40 д.е. и затраты труда в размере 10 д.е. Сырье включается в производственной цикл с самого начала с самого начала, заработная плата распределяется равномерно по всему производственном циклу.
Рассчитать общую потребность в оборотном капитале. Рассчитать, на какой срок предприятие должно получить кредит у поставщика сырья, если известно, что его сумма должна покрыть ½ потребности в оборотном капитале.
19. На производственном предприятии рассматривается проект производства нового продукта, Ожидается, что жизненный цикл продукта составит 5 лет. Предполагаемые показатели проекта:
| год | |||||
| Объем реализации, тыс. т | |||||
| Цена реализации, д.е./т | |||||
| Средние переменные издержки, д.е./т | |||||
| Ежегодные возобновляемые издержки, тыс. |
Стоимость производственного объекта составляет 300 млн д.е. Ожидается, что ликвидационная стоимость по истечении пяти лет составит 10 млн д.е. определить чистую дисконтированную стоимость, внутреннюю норму окупаемости.
20. Предприятие запланировало выпустить продукцию в количестве 10 тыс. шт/год, продавать по цене 7 тыс д.е. за штуку. Затраты на каждую единицу продукции составят:
| Материалы | 2,4 тыс. д.е. |
| Заработная плата с начислением | 1,4 тыс. д.е. |
| Затраты на топливо и энергию | 1,0 тыс. д.е. |
Балансовая стоимость основного капитала – 40 млн д.е., амортизация – 10%, прочие постоянные расходы – 1 млн д.е./год.
На сколько штук надо увеличить предполагаемый выпуск продукции, чтобы ее рентабельность составила 15%?
21. Изучите следующую информацию.
| Отчет по прибыли, д.е. | За 1-й год | За 2-й год |
| Выручка от реализации | ||
| - издержки на приобретение товара | 12400 | 1300 |
| Валовой доход | ||
| - прочие переменные издержки | 600 | 800 |
| Величина покрытия | ||
| - ежегодно возобновляемые постоянные издержки | 4400 | 4400 |
| Чистый доход | ||
| - амортизация | 800 | 900 |
| Прибыль до начисления % | ||
| - издержки по уплате % | 700 | |
| Балансовая прибыль | 1200 |
| Баланс (д.е.) | |||||
| Активы | 1 год | 2 год | Пассивы | 1 год | 2 год |
| Инвентарь | Собственный капитал | ||||
| Товарные запасы | Краткосрочный кредит | ||||
| Дебиторская задолженность | Товарные кредиторы | ||||
| Денежные средства | НДС и прочие | ||||
Рассчитать показатели рентабельности. Оценить структуру баланса, использую показатели текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Определить возможность утраты (восстановления) платежеспособности.
22. Первоначальная стоимость основного капитала 5 млрд д.е., стоимость ремонтов 600 млн д.е., затраты на демонтаж 250 млн д.е., ликвидационная стоимость 500 млн д.е. Предполагаемый срок службы 10 лет. Определить ежегодные амортизационные отчисления на весь объем выпуска продукции и на одну тонну, фондоемкость и фондоотдачу, если известно, что годовой объем выпуска 2 млн т, цена тонны продукции 2 тыс. д.е.
23. Рассчитать максимальный доход, который получит предприниматель от работы нового станка при условии, что в первый год доход 1,5 тыс. д.е., во второй – 3,0 тыс. д.е., в третий год – 2 тыс. д.е. Годовая ставка процента - 50%.
24. Определить влияние снижения затрат на сырье и материалы на себестоимость продукции. Фактический выпуск продукции предприятия по плановой себестоимости 8900 тыс. д.е., в том числе затраты на сырье и материалы за вычетом отходов – 3500 тыс. д.е. Фактические материальные затраты – 3100 тыс. д.е.
25. Определить остаточную стоимость установки, если известно, что она находится в эксплуатации 5 лет. Первоначальная стоимость установки 120 тыс. д.е., а норма амортизационных отчислений на реновацию 6,4 %.
26. Фирма производит и продает продукт «Альфа».
| Калькуляция: | сырье и материалы | 30 д.е. |
| энергия | 9 д.е. | |
| заработная плата | 60 д.е. |
Товар «Альфа» производится и реализуется по 500 шт/день. Цена реализации 125 д.е./шт. Сырье включается в производственный процесс в самом его начале. Издержки на энергию и заработную плату распределяются равномерно. Производственный цикл продолжается 2 дня. Число оборотов планируется: производственный запас 12 раз в год, запас годовой продукции 10 раз. 25 % товара реализуется за наличные, остальная часть продается в кредит на условиях «текущий месяц + 30 дней».
Рассчитайте общую потребность в оборотном капитале, а также определите, какую часть потребности в капитале можно покрыть за счет использования коммерческого кредита по поставке сырья, если его продолжительность – 60 дней.
27. Подсчитайте бухгалтерскую и экономическую прибыль фирмы. Известно, что суммарный доход реализации равен 2000 д.е., затраты на сырье, материалы, найм рабочей силы, оплату энергоресурсов составили 1200 д.е. Постоянные издержки равны 250 д.е. Вмененные издержки за используемые фирмой капитальные ресурсы и риск предпринимателя – 350 д.е.
28. Мощность оборудования на начало года составляла 700 млн м2/год. В июне и июле проведена реконструкция, которая привела к увеличению мощности на 10 % с августа текущего года. В декабре , в связи с проблемами реализации, «законсервировано» производственное оборудование мощностью 50 млн м2/год.
Определить производственную мощность на конец года и среднегодовую.
29. Определить норматив оборотных средств по материалу. Годовой плановый расход материала 1440 кг при цене 9,5 д.е. Интервал между поставками – 10 дней. Страховой запас принимается равным 50 % от текущего запаса.
30. Торговая фирма имеет следующие отчетные показатели:
| Издержки на приобретение товара | |
| Издержки по выплате % | |
| Выручка от реализации | |
| Издержки на содержание персонала | |
| Амортизация | |
| Прочие внешние издержки | |
| Экстраординарные доходы | |
| Доходы от получения выплат по % |
Составить отчет по прибыли. найти показатели рентабельности при условии, что итог баланса – 40 млн д.е., собственный капитал – 18 млн д.е.
Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. – М: Юрид.издат., 1995.
2. Закон РФ «Об основах системы в РФ». Принят 27 декабря 1991 г. //Российская газета. 1992. 10 марта.
3. Инструкция о составе фонда заработной платы и выплат социального характера. Утв. Постановлением Госкомитета России от 10.07.95 № 89 //Финансовая газета. 1995. № 33.
4. Методическое положение по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утв. Распоряжением Федерального управления от 12.08.94. № 31 – р //Экономика и жизнь. 1994. № 44.
5. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации. Утв. Минфином РФ от 26 декабря 1994 г. № 179. //Финансовая газета. 1995. № 12.
6. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утв. Постановлением правительства РФ от 5 августа 1992 г. № 552. С изменениями от 1 июля 1995 г. № 661.
7. Варст И., Ревентлой П. Экономика фирмы: Учеб./Пер. с дат. М: Высш. Школа, 1994. 272 с.
8. Рыночная экономика: Учебник. Т.1. М: Соминтэк, 1992. 167 с. :
9. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов /Г.З. Базаров, С.Г. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. М: Закон и право. ЮНИТИ, 1996.
10. Семенов В.М., Баев И.А., Терехова С.А. и др. Экономика предприятия /Под ред. Семенова В.М. М: Центр экономики и маркетинга, 1996.
11. Рахман З., Шеремет Н. Бухгалтерский учет в рыночной экономике. – М.: ИФРА – М. 1996.
12. Книга делового человека: Справочник /Л.Е. Вардамян, А.И. Канащенков, А.В. Носов и др.; Под ред. Т.А. Краюхина, А.С. Минаева. М: Высшая школа, 1993.
13. Основы экономики предприятия (фирмы): Учеб. Пособ. /Г.С.Филин; Самар.гос.аэроком.ун-т. самара, 1996.
14. Экономика предприятия: Учеб. Пособ. /А.А. Прохоренко, Т.Н. Карлина, И.Г. Ходас; Самар.гос.техн.ун-т. Самарв, 1995. 108 с.
15. Основы предпринимательского дела. Благородный бизнес. /Под ред. Ю.М. Осипова. М, 1992.
16. Аксенова О.В. Совершенствование механизма рационального природопользования в условиях рыночной экономики. Ульяновск: Эко, 1994. 96 с.
17. Менеджмент. Бизнес. Инвестиции. Межвуз. сб. науч. Тр. /Под ред. А.А. Прохоренко. Самара, 1995. 152 с.
Рекомендуются также экономические жунралы: «Российский экономический журнал», «Вопросы экономики», «Эко»; экономические еженедельники: «экономика и жизнь», «Коммерсант», «Бизнес и банки» и др.