Денежно-кредитная политика

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

ПЕРМСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ

ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Контрольная работа

по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки»

Выполнила студентка

Гуманитарного факультета

Заочного отделения

Профиль: Финансы и кредит

группа ФК-15Б:

Конькова Т.Л.

Проверила преподаватель:

Боброва Надежда Михайловна

Дата сдачи____________________

Пермь 2016

ВВЕДЕНИЕ

Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

Целью работы является анализ денежно-кредитной политики в современных условиях.

В данной работе будут рассмотрены необходимости и цели денежно-кредитной политики, инструменты её реализации, сильные и слабые стороны, а также состояние денежно-кредитной политики России на современном этапе.

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

Денежно-кредитная (монетарная) политика – это политика государства, направленная на регулирование денежного обращения в стране, обеспечение устойчивости экономики в целом. Денежно-кредитная политика – важная форма участия государства в регулировании рыночного процесса.

Главной задачей денежно-кредитной политики является достижение поставленных экономической политикой государства макроэкономических целей: обеспечение устойчивого роста объема производства, необходимой стабильности цен и эффективной занятости населения.

Хотя денежно-кредитная политика определяется правительством страны, ее проводником является Центральный банк.

Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке.

Субъектами денежно-кредитной политики выступают банки, прежде всего центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки. Для непосредственного регулирования массы денег в обращении центральный банк использует различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя структуру денежных агрегатов в общей массе денег в денежном обороте. Денежный оборот регулируется центральным банком и в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции.

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитное регулирование - это совокупность конкретных мероприятий Центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

В мировой практике используются следующие инструменты денежно-кредитного регулирования:

- операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами;

- политика учетной ставки, то есть регулирование процентной ставки, которую устанавливает Центральный банк по кредитам, выдаваемым коммерческим банкам (в России для этих целей наряду с учетной ставкой используется также ставка рефинансирования);

- изменение норматива обязательных резервов, устанавливаемых Центральным банком для коммерческих банков.

Методы денежно-кредитной политики – это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики – Центральный банк как государственной орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики – воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики.

Классификацию методов денежно-кредитной политики можно проводить по различным признакам:

- Прямое и косвенное регулирование денежно-кредитной сферы:

· Прямые методы имеют характер административных мер в форме различных директив Центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке.

· Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сферы воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов с помощью рыночных механизмов.

- Общие и селективные методы денежно-кредитного регулирования:

· Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.

· Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и имеют в основном директивный характер.

Вместе с тем прямые методы денежно-кредитной политики являются грубыми методами внешнего воздействия на функционирование субъектов денежного рынка, затрагивают основы их экономической деятельности. Они могут противоречить микроэкономическим интересам кредитных организаций, вести к неэффективному распределению кредитных ресурсов, к ограничениям межбанковской конкуренции, затруднениям в появлении новых финансово устойчивых институтов на банковском рынке.

Таким образом, негативные последствия прямых методов денежно-кредитной политики зачастую превалируют над преимуществом их применения в условиях рынка, поскольку деформируют рыночный механизм.

Рассмотрим положительные и отрицательные стороны денежно-кредитной политики.

Сильной стороной денежно-кредитной политики является то, что центральные банки развитых стран, имея определенную независимость от правительства, могут оперативно принимать решения по корректировке денежно-кредитной политики в зависимости от экономической ситуации. Самостоятельность центральных банков в проведении денежно-кредитной политики позволяет успешно противостоять давлению со стороны политиков накануне предстоящих выборов и принятии государственного бюджета.

Слабой стороной денежно-кредитной политики является то, что одни и те же мероприятия, проводимые денежными властями, обеспечивая положительный эффект на одних рынках, могут вызвать отрицательные последствия на других. Например, политика дорогих денег, снижая объемы инвестиций и темпы инфляции, может привести к значительному падению темпов экономического роста и усилению безработицы. В этой связи при проведении денежно-кредитной политики важно уметь предвидеть возможные негативные последствия и принимать меры по их нейтрализации.

Что касается нашей страны, то Банк России реализует денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции, и его приоритетом является обеспечение ценовой стабильности, то есть достижение стабильно низкой инфляции. С учетом структурных особенностей российской экономики установлена цель по снижению инфляции до 4% в 2017 году и сохранению ее вблизи данного уровня в среднесрочной перспективе.

Денежно-кредитная политика воздействует на экономику через процентные ставки, основным ее параметром является ключевая ставка Банка России. Ввиду распределенного во времени характера действия денежно-кредитной политики на экономику Банк России при принятии решений исходит из прогноза развития экономики и оценки рисков для достижения цели по инфляции на среднесрочном временном горизонте, а также учитывает возможные риски для устойчивости экономического роста и для финансовой стабильности.

Банк России проводит активную информационную политику, разъясняя причины и ожидаемые результаты своих решений в области денежно-кредитной политики, понимание которых широкой общественностью имеет большое значение для повышения действенности мер Банка России.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредитно-денежная политика играет большую роль в политике государств. Она способствует развитию экономики, стабилизации общественных отношений, развитию научно-технического прогресса, наукоёмких производств, снижению социальной напряженности, стабилизации государства в целом.

Согласно поставленной цели в данной работе были рассмотрены: основные методы и типы денежно-кредитной политики, проанализировали денежно-кредитную политику в РФ, выявили все направления денежно-кредитной политики, раскрыли состояние денежно-кредитной политики РФ на современном этапе.

РЕШЕНИЕ ЗАДАЧ

Задача. I вариант.

Предприятию предоставлен кредит в размере 800 денежных единиц на 12 лет под 17%. Выплаты и начисление процентов раз в год. Аннуитетные платежи. По истечению четырех лет процентная ставка по кредиту снижается на 3%. В начале шестого года предприятие берет в кредит еще 300 денежных единиц сроком на 5 лет под 18%, платежи дифференцированные. В конце седьмого года банк объединяет оба кредита, предлагая следующие условия по новому кредиту: 17%, 3 года, платежи дифференцированные. Составить график погашения данного кредита.

Решение

Год Общая сумма Сумма к погашению основного долга % Остаток задолженности
Первый кредит (аннуитетные платежи)
     
       
       
       
       
       
       
Второй кредит (дифференцированные платежи)
       
       
Объединенные (дифференцированные платежи)
       
       
       

Вариант 7

Задание 1

Ссуда в размере 1 млн руб. выдана 16 января 2013 года до 13 октября 2013 года включительно под 18% годовых. Какую сумму должен заплатить должник в конце срока при начислении простых процентов? При решении примените все три метода.

Решение

Предварительно определим число дней ссуды: точное — 270, приближенное —267.

1.При использовании точных процентов с точным числом дней ссуды (365/365) должник заплатит: денежно-кредитная политика - student2.ru

2.При использовании обыкновенных процентов с точным числом дней ссуды (365/360) должник заплатит: денежно-кредитная политика - student2.ru

3. При использовании обыкновенных проценты с приближенным числом дней ссуды (360/360) должник заплатит: денежно-кредитная политика - student2.ru

Задание 2

Контракт предусматривает следующий порядок начисления процентов: первый год — 16%, в каждом последующем полугодии ставка повышается на 1%. Необходимо определить множитель наращения за 6 лет.

Решение

денежно-кредитная политика - student2.ru

Задание 3

Движение средств на счете характеризуется следующими данными: 16 февраля поступило 7 млн. руб., 14 июля снято 2 млн. руб. и 7 октября поступило 9 млн. руб. Найти сумму на счете на конец года. Процентная ставка 16% годовых.

Решение

Процентный делитель составит 365 : 16 = 22,8125. Расчет суммы процентных чисел приведен в следующей таблице.

Дата Движение средств (млн.руб) (Rj) Остаток (млн.руб) (tj) Срок (дней) Процентное число
16.02 10,36
14.07 -2 4,25
07.10 11,9
31.12
Итого 26,51

Сумма процентов за весь срок равна денежно-кредитная политика - student2.ru

Остаток средств на 31.12 составляет 14 млн.руб., плюс сумма процентов за весь срок 1,1621 млн.руб., итого сумма на счете на конец года равна 15,1621 млн.руб.

Задание 4

Через 160 дней после подписания договора должник уплатит 14 тыс. руб. Кредит выдан под 6% годовых. Какова первоначальная сумма долга при условии, что временная база равна 365 дням?

Решение

денежно-кредитная политика - student2.ru

Задание 5

Какова должна быть продолжительность ссуды в днях для того, чтобы долг, равный 36 тыс. руб., вырос до 66 тыс. руб. при условии, что начисляются простые проценты по ставке 20% годовых (АСТ/АСТ)?

Решение

денежно-кредитная политика - student2.ru

Задание 6

В контракте предусматривается погашение обязательства в сумме 36 тыс. руб. через 66 дней. Первоначальная сумма долга 20 тыс. руб. (АСТ/360). Необходимо определить доходность ссудной операции для кредитора в виде ставки процента.

Решение

денежно-кредитная политика - student2.ru

Задание 7

Ссуда была выдана на два года — с 8 мая 2013 г. по 8 мая 2015 г. Размер ссуды 10 млн. руб. Необходимо распределить начисленные проценты (ставка 21% ACT/ACT) по календарным годам.

Решение

денежно-кредитная политика - student2.ru

денежно-кредитная политика - student2.ru

Получим следующие суммы процентов (в тыс.руб.):

- за период с 8 мая до конца 2013 года (237 дня): денежно-кредитная политика - student2.ru ;

- за 2014 г. (365 дней): денежно-кредитная политика - student2.ru ;

- наконец, с 1 января до 8 мая 2015 г. (127 дня): денежно-кредитная политика - student2.ru

Итого за весь срок — 4 633,4 тыс. руб.

В качестве проверки рассчитаем начисленные проценты для всего срока в целом:

10 000 ×(1,212 - 1) = 4 641 тыс. руб. Мы получили такой же результат.

Задание 8

Срок ссуды — 7 лет, договорная базовая процентная ставка — 21% годовых плюс маржа 0,6% в первые три года и 1% в оставшиеся годы. Рассчитайте общий множитель наращения.

Решение

В первые три года – 21,6% (0,216)

В оставшиеся – 22% (0,22)

q = (1 + 0,216)3 × (1 + 0.22)4 = 3,98327

Задание 9

Через 6 лет Вам понадобятся деньги в сумме 700 тысяч рублей. Сколько денег ежегодно Вам придется вносить во вклад «Пополняемый», чтобы накопить нужную сумму, если ставка по вкладам равна 9% годовых, начисляемых раз в год.

Решение

денежно-кредитная политика - student2.ru

Задание 10

Определите размер ежемесячных платежей в счет погашения ипотечного кредита (погашаемого по схеме аннуитета), если кредит размером 1,7 млн. руб. был взят на 11 лет под 14% годовых, начисляемых ежемесячно.

Решение

денежно-кредитная политика - student2.ru

Наши рекомендации