Распределение налогового бремени при эластичном (неэластичном) спросе

Цель работы: изучить распределение налогового бремени по косвенным налогам при различных значениях эластичности спроса.

Задание к лабораторной работе №2.

На основе приведенных исходных данных (см. таблицу 1):

1. построить графики спроса и предложения;

2. построить смещение предложения в результате введения косвенного налога;

3. определить налоговое бремя, общее налоговое бремя, избыточное налоговое бремя;

4. рассчитать распределение налогового бремени между покупателем и продавцом;

5. сделать вывод о характере ценовой эластичности спроса.

Таблица 2.

Номера вариантов	Уравнение кривой спроса	Уравнение кривой предложения до введения косвенного налога	Уравнение кривой предложения после введения косвенного налога
	4-0,03Q	1+0,2Q	2+0,2Q

Ход работы

Построим графики спроса и предложения, а также смещение предложения в результате введения косвенного налога.

Кривую спроса и кривую предложения описывают обычные линейные уравнения Р = а – bQ и Р = а + bQ.

Построим линейные уравнения задав ряд значений параметра Q:

Q = 0; 5; 10; 15; 20; 25; 30; 35; 40; 45; 50.(график №1)

График №1

По графику определим параметры:

Q₁ = 11,1 ед.; Р₁ = 3,81 ден. ед.

Q₂ = 15,5 ед.; Р₂ = 3,49 ден. ед.

Определим общее налоговое бремя по следующей формуле:

ОНБ = НБ + ИНБ

Для этого найдем: НБ_{покупателя} = 11,1·(3,81 – 3,49) = 3,55 ден. ед.

НБ_{продавца} = 11,1·(3,49 – 4,41) = -10,21 ден. ед.

НБ = -6,66 ден. ед.

ИНБ = 0,70 ден. ед.

ОНБ = -6,66 + 0,70 = -5,95 ден. ед.

Определим коэффициент эластичности по следующей формуле:

, где

E_d – коэффициент эластичности;

∆Q – изменение спроса;

- полусумма значений спроса;

∆P – изменение цены;

- полусумма значений цены.

По результатам расчёта видно, что E_d < 1 – спрос неэластичный (изменение цены на 1% приводит к изменению спроса менее чем на 1%).

Лабораторная работа № 3

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА

Цель работы: Получить практические навыки оценки финансового левериджа с точки зрения повышения эффективности использования финансовых ресурсов.

Задание к лабораторной работе № 3

На основе исходных данных, приведенных в таблице 1, необходимо рассчитать эффект финансового левериджа для различных долей заемного капитала в общей структуре капитала. Построить график формирования эффекта финансового левериджа. Сделать выводы о целесообразности привлечения заемных средств.

Таблица 3

№ п/п	Наименование показатели	Исходные данные
	Средняя сумма всего используемого капитала, тыс. руб.
	Средняя сумма собственного капитала, %
	Сумма валовой прибыли (без учета расходов по уплате процентов за кредит), тыс. руб.
	Средний уровень % за использование кредита, %
	Ставка налога на прибыль	0,2

Ход расчета эффекта финансового левериджа (4 вариант)

№ п/п	Показатель	Доля заемных средств в структуре капитала, %
	Средняя сумма всего используемого капитала, в т.ч.:
	Средняя сумма собственного капитала
	Средняя сумма заемного капитала (стр.1-стр.2)
	Сумма валовой прибыли без учета процентов за кредит
	Коэффициент валовой рентабельности (без учета расходов по уплате процентов за кредит), %
	Средний уровень процентов за кредит, %
	Сумма процентов за кредит, уплаченная за использование заемного капитала (стр.3.стр.6)/100		86,4
	Сумма валовой прибыли организации с учетом расходов по уплате процентов за кредит (стр.4-стр.7)		33,6
	Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью	0,2	0,2	0,2
	Сумма налога на прибыль (стр.8.стр.9)		6,72	13,2
	Сумма чистой прибыли, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога (стр.8-стр.10)		26,88	52,8
	Коэффициент рентабельности собственного капитала (стр.11.100/стр.2), %		22,4	17,6
	Прирост рентабельности собственного капитала в связи с использованием заемного капитала		6,4	1,6

Анализ приведенных данных позволяет увидеть, что при 0% доле заемных средств в структуре капитала эффект финансового левериджа отсутствует, так как в общей структуре капитала присутствует только собственный капитал.

При 20% доле заемных средств в структуре капитала эффект финансового левериджа составляет:

Соответственно при 50% доле заемных средств в структуре капитала этот показатель составляет:

Из результатов проведенных расчетов видно, что чем выше удельный вес заемных средств в общей структуре капитала, тем больший уровень прибыли получает собственный капитал. Вместе с тем необходимо обратить внимание на зависимость эффекта финансового левериджа от соотношения коэффициента рентабельности активов и уровня процентов за использование заемного капитала. Если коэффициент валовой рентабельности активов больше уровня процентов за кредит, то эффект финансового левериджа положительный. При равенстве этих показателей эффект финансового левериджа равен нулю. В случае же превышения уровня процентов за кредит над коэффициентом валовой рентабельности активов эффект финансового левериджа получается отрицательным.

Механизм формирования эффекта финансового левериджа может быть выражен графически (график №2):

График №2

Список использованной литературы:

1. Бусыгин В.П., Желободько Е.В., Коковин С.Г., Цыплаков А.А. Микроэкономический анализ несовершенных рынков: Учебное пособие. – Новосибирск, 2007. – 132 с. ISBN 978-5-7785-0136-4

2. Бусыгин В.П., Желободько Е.В., Цыплаков А.А. Лекции по микроэкономической теории: Учебное пособие. – Новосибирск, 2006. – 163 с. ISBN 978-5-7725-0134-2

3. Бусыгин В.П., Коковин С.Г., Цыплаков А.А. Методы микроэкономического анализа: Учебное пособие. – Новосибирск, 2006. – 73 с. ISBN 978-5-7725-0134-3

4. Горбунов В.К. Математическая модель потребительского спроса. Теория и прикладной потенциал. – М.: Экономика, 2004. – 174 с. ISBN 5-7271-0609-5

5. Методические указания к лабораторным работам по курсу «Современные проблемы экономики» Владимир 2012.

6. Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учебник. – М.: Дело, 2008. – 472 с. ISBN 978-5-7749-0178-5

7. Карелина И.Г. Математические модели микроэкономики: учебное пособие. – Воронеж: Воронеж. гос. ун-т, 2009. – 38 с. ISBN 978-5-87543-4695

8. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 450 с. ISBN 978-5-89123-470-Х

9. Якобсон Л.И. Государственный сектор экономики. Экономическая теория и политика: Учебник. – М.: ГУ ВШЭ, 2008. – 367 с. ISBN 978-5-7271-0609-5

Яллай В.А. Макроэкономика. – Псков: ПГПИ, 2009. – 104 с. ISBN 978-5-87854-261-7