Тема 12. Доходы, прибыль и рентабельность
Лекция № 19. Доходы предприятия, их сущность и значение. Прибыль как обобщающий показатель деятельности предприятия. Рентабельность предприятия и основные резервы ее повышения.
Изучение темы предлагается осуществлять по такому плану:
1. Доходы предприятия, их сущность и значение.
2. Прибыль как обобщающий показатель деятельности предприятия.
3. Рентабельность предприятия и основные резервы ее повышения.
Учебные цели:
- выяснить сущность доходов и их значение в деятельности предприятия;
- раскрыть сущность и показать значение прибыли предприятия;
- дать характеристику рентабельности предприятия, рассмотреть показатели рентабельности и основные резервы ее повышения.
Ключевые слова:
доходы, прибыль, рентабельность, резервы повышения рентабельности предприятия
Методические указания по изучению темы:
Изучение темы следует начинать с выяснения сущности доходов, их видов и их значения в деятельности предприятия.
В условиях рыночной экономики главной целью любого предприятия является получение доходов и прибыли.
С экономической точки зрения: доходы – сумма средств, поступивших на счета предприятия от любого вида деятельности, осуществляемого предприятием.
В соответствии с видами деятельности предприятия, доходы классифицируют на такие виды:
|
|
|
|
|
 | |||
 | |||
С точки зрения бухгалтерского учета: доходы – это увеличение экономических выгод в виде увеличения активов или уменьшения обязательств, что приводит к росту собственного капитала.
Основную часть доходов промышленного предприятия составляют доходы от основной деятельности, т.е. доходы от реализации продукции, работ, услуг. Они определяются по формуле:
Д осн. = ∑ Ц * П пр-ва.
При этом доходы от основной деятельности являются основным источником денежных поступлений и финансовых ресурсов предприятия.
Значение доходов состоит в том, что они должны перекрыть расходы и обеспечить получение прибыли каждому нормально работающему предприятию.
Студент должен знать, что на величину доходов от реализации продукции оказывают влияние такие факторы:
- спрос на продукцию предприятия;
- платежеспособность потребителей;
- объем производства продукции;
- цена единицы продукции;
- качество продукции;
- своевременная отгрузка продукции и др.
От объема и своевременности поступления выручки от реализации (дохода) на счет предприятия зависит устойчивость его финансового состояния, состояние его оборотных активов, размер прибыли, своевременность расчетов с бюджетом, рабочими, служащими, поставщиками.
Доход от реализации продукции – это общая сумма денежных средств, которая должна была или уже поступила на счета предприятия, то есть без вычета налогов, предоставленных скидок, возврата проданных товаров и т.д., поэтому возникает необходимость в определении чистого дохода.
Д чист. = Д общ (осн.) - НДС – Асб – др. сб – др. вычеты
В целях налогообложения прибыли предприятие рассчитывает валовые доходы. В соответствии с законом ДНР «О налоговой системе» в состав валовых доходов включаются:
- доходы от реализации товаров, выполнения работ, предоставления услуг, по цене, не ниже цены их приобретения;
- вознаграждение комиссионера по договорам комиссии;
-стоимость возвращаемых субъектом хозяйствования товаров, услуг, работ продавцу, при условии ее включения в состав валовых расходов прошлых периодов;
- %, полученные по депозитам;
- сумма реализации бесплатно полученных товаров;
- возвратная финансовая помощь;
- доходы от продажи ценных бумаг;
- доходы от осуществления банковских, страховых и др. операций по оказанию финансовых услуг;
- доходы от совместной деятельности;
- доходы от лизинга (аренды) и др.
Рассматривая следующий вопрос, студент должен уяснить, что представляет собой прибыль предприятия и какова ее роль.
Конечный экономический итог деятельности предприятия является его финансовым результатом. В соответствии с П(С)БУ №3 финансовым результатом деятельности предприятия может быть прибыль или убыток.
Как экономическая категория прибыль – это часть прибавочной стоимости продукта реализуемого предприятием, которая остается после покрытия расходов производства. Прибыль в условиях рыночной экономики является основным источником жизнедеятельности предприятия.
В общем виде прибыль определяется как разница между доходами и расходами предприятия:
П = Д - Р
Значение прибыли как экономической категории проявляется в функциях, которые она выполняет:
1.Прибыль является стратегической целью любого предприятия. Именно ожидание прибыли является движущей силой экономики.
2.Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате обычной и чрезвычайной деятельности предприятия, т.е. выражает конечный финансовый результат, качество его работы.
3.Прибыль играет стимулирующую роль, являясь основным элементом финансовых ресурсов предприятия, которые необходимы для обеспечения расширения производственной деятельности, научно- технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников, выплаты дивидендов, формирования резервов.
4. Прибыль является одним из основных источников формирования доходной части государственного бюджета.
На величину прибыли оказывают влияние множествофакторов: сфера деятельности предприятия, отрасль народного хозяйства, форма собственности, развитие рыночных отношений, действующее законодательство.
На уровне предприятия наиболее весомыми факторами, влияющими на размер прибыли, являются такие:
- объем производства продукции;
- уровень цен;
- уровень расходов.
Студенту необходимо уяснить каков процесс расчета прибыли в отчетном периоде включает такие этапы:
1. Определение чистого дохода от реализации продукции.
2. Определение валовой прибыли:
П вал. = Д чист. - С/с реал.прод.
3. Определение финансовых результатов (прибыли или убытка) от операционной деятельности:
П опер. = П вал. + Д проч. опер. – Р проч. опер. – Р сбыт. – Р адм.
4.Определение прибыли от обычной деятельности до налогообложения:
П обыч. = П опер. + Д проч. + Д фин. + Д от участ в кап. – Р проч. – Р фин. – Р участ.в кап.
До налог.
5. Определение прибыли от обычной деятельности (чистой):
П обыч. чист. = П обычн. до налог. – Н на П
П обыч. до налог. * 20%
Н на П = --------------------------------
100%
6.Определение чистой прибыли отчетного периода:
П чист. = П обыч.чист. + Дчрезв. – Рчрезв. – НнаПчрезв. – Ум Н на П
7. Чистая прибыль всегда определяется по формуле:
П получ. – Н на П
Студент должен знать, что вся чистая прибыль, как правило, распределяется на две основные части: потребляемую и капитализируемую.
К потребляемой части относят:
1) выплаты дивидендов учредителям, акционерам. Эти выплаты формируютдоходы собственников предприятий, держателей акций. Порядоквыплат определяется учредительными документами и решениями высших органов управления;
2) средства на социальные нужды и дополнительное материальное стимулирование персонала предприятия. Онипредназначаются для выплаты дополнительных премий, вознаграждений, оказания материальной помощи работникам, обеспечения персонала бесплатным или льготным питанием, оплаты обучения, дополнительного медицинского страхования, страхования жизни, лечения, отдыха персонала, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий, выплаты надбавок к пенсиям ветеранам труда и др.;
3) отчисления на благотворительные цели: оказание помощи общественным, религиозным организациям, учреждениям культуры, образования и др.
К капитализируемой части относят:
1) увеличение резервного капитала (резервного фонда).За счет этих средств покрываются непредвиденные расходы,убытки, осуществляются выплаты дивидендов по привилегированным акциям при отсутствии прибыли текущего года. Резервный капитал формируется в соответствии с законодательствомстраны и (или) учредительными документами хозяйствующихсубъектов;
2) увеличение уставного капитала — по решению собственников или в связи с изменением законодательства, регулирующего деятельность предприятий конкретной организационно-правовой формы;
3) средства на производственное развитие (фонд накопления) — часть чистой прибыли, направляемая на расширение хозяйственной деятельности: финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, капитальных вложений в основные фонды, увеличение собственныхоборотных средств и др. За счет этих средств производитсятакже погашение долгосрочных кредитов и процентов по ним;
4) средства на развитие социальной сферы (фонд социальной сферы). Эти средства предназначаются для развития имеющихся у предприятия объектов социальной инфраструктуры: поликлиники, спортивные сооружения, культурные центрыи т. п., т. е. это вложения в непроизводственные основные средства.
Рассматривая последний вопрос, студент должен обратить внимание на показатели рентабельности и резервы ее повышения. Размер прибыли в абсолютном выражении не показывает достаточно полно эффективность деятельности предприятия, потому используют относительную величину прибыли – уровень рентабельности. Различают:
1. Уровень рентабельности продукции.
П
Урент прод. = ------------------ * 100%;
Р
2. Уровень рентабельности предприятия.
П
Урент предп. = ------------------------ * 100%
ОПФ + ОБС
3. Уровень рентабельности реализации продукции (продаж).
П
Урент прод. = ------------------ * 100%;
ВР
4. Уровень рентабельности собственного капитала.
П чист.
Урент собст. кап. = ------------------ * 100%;
К собст.
5. Уровень рентабельности акционерного капитала
П чист.
Урент акц. кап. = ------------------ * 100%;
К акц.
К основным резервам повышения рентабельности относятся:
- снижение расходов предприятия;
- повышение производительности труда и рост объемов производства;
- повышение качества продукции;
- совершенствование организации производства, труда и управления;
- эффективное использование основных фондов;
ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Вопросы для самопроверки:
1. Назовите виды доходов организаций и охарактеризуйте их содержание.
2. Каково назначение доходов предприятия?
3. Какое значение имеет прибыль для предприятия?
4. Назовите виды прибыли, содержащиеся в отчете о прибылях и убытках предприятия.
5. В чем различие понятий «валовая прибыль» и «прибыль от продаж»?
6. В чем различие понятий «прибыль до налогообложения» и «налогооблагаемая прибыль»?
7. Какие факторы влияют на формирование прибыли от продаж в предприятиях промышленности?
8. Как используется чистая прибыль предприятия?
9. Раскройте экономическое содержание понятия «рентабельность».
10. Чем обусловлена необходимость использования различных показателей рентабельности?
Самостоятельная работа студентов:
- Составление структурно-логической схемы по теме
- Составление словаря экономических терминов по теме.
- Решение задач на определение прибыли и рентабельности предприятия.
Рекомендованная литература:
1. Баскакова О. В.Экономика предприятия (организации): Учебник / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. — М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2013. с. 271-303
2. Бондарь Н.М. Экономика предприятия: Учебн. пособие - К.: Изд-во А.С.К., 2004, с. 334 - 394.
3. О бухгалтерском учете и финансовой отчетности: Закон Донецкой Народной Республики от 27.02.2015 г. № 14-IHC. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://dnr-sovet.su/zakon-dnr-o-buh-i-fin-uchete/
4. «О налоговой системе» Закон Донецкой Народной Республики № 99-IНС от 4.12.2015 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://dnrsovet.su/zakonodatelnaya-deyatelnost/prinyatye/zakony/
Тема 13 . Финансовая деятельность организации (предприятия)
Лекция № 20. Сущность финансовой деятельности предприятия. Финансовое планирование на предприятии. Финансовое состояние предприятия и показатели его оценки.
Изучение темы предлагается осуществлять по такому плану:
1. Сущность финансовой деятельности предприятия.
2. Финансовое планирование на предприятии.
3. Финансовое состояние предприятия
4. Показатели оценки финансового состояния предприятия.
Учебные цели:
- выяснить сущность финансовой деятельности предприятия;
- рассмотреть сущность финансового планирования на предприятии;
- дать характеристику основных разделов финансового плана;
- уяснить сущность экономической категории «финансовое состояние» предприятия;
- рассмотреть показатели оценки финансового состояния предприятия.
Ключевые слова:
финансовая деятельность, финансирование, собственные и привлеченные средства, финансовый план, финансовое планирование, финансовое состояние, показатели оценки финансовой устойчивости предприятия, показатели оценки платежеспособности
Методические указания по изучению темы:
Изучение темы следует начинать с выяснения сущности финансовой деятельности предприятия.
При функционировании предприятия происходит непрерывный кругооборот средств, который осуществляется в виде затрат ресурсов и получения доходов, их распределения и использования. При этом определяются источники средств, направления и формы финансирования, оптимизируется структура капитала, проводятся расчеты с поставщиками материально-технических ресурсов, покупателями продукции, государственными органами (уплата налогов), персоналом предприятия и тому подобное. Все эти денежные отношения составляют содержание финансовой деятельности предприятия, в основу которой положен надлежащее обеспечение финансирования субъекта предпринимательской деятельности.Студент должен выяснить, что представляет собой финансирование предприятия и какие бывают виды финансирования в зависимости от источников средств.Финансирование- это привлечение необходимых средств для покрытия потребности предприятия в основном и оборотном капитале.Согласно источникам средств финансирования делится на внутреннее и внешнее. Внутреннее финансирование осуществляется за счет средств, полученных от деятельности самого предприятия: прибыль, амортизационные отчисления, выручка от продажи или сдачи в аренду имущества. Внешнее финансирование использует средства, не связанные с деятельностью предприятия: взносы собственников в уставной капитал (непосредственно или в форме покупки акций), кредит, обязательства должников, государственные субсидии и тому подобное.Различают также финансирование за счет собственных и привлеченных средств. К привлеченным средствам относятся те, которые надо возвращать, то есть:- банковские кредиты;- займы других предприятий;- средства от выпуска векселей и других долговых обязательств;- средства от эмиссии и реализации ценных бумаг, которые принадлежат предприятию;- иностранные инвестиции.Остальные средства выступает как собственный капитал. При этом каждое предприятие должно обеспечивать оптимальное соотношение собственного и привлеченного капитала.Рассматривая второй вопрос, студент должен выяснить, что представляет собой финансовый план, для каких целей он разрабатывается и из каких разделов он состоит.Для объективной оценки текущих и будущих финансовых потребностей на предприятии составляется финансовый план -план формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.Основная цель составления финансового плана заключается во взаимосогласованности доходов и расходов в плановом периоде. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. Если расходы превышают доходы, определяется сумма дефицита финансовых ресурсов, которую можно получить за счет кредитов, займов, выпуска ценных бумаг и тому подобное.В настоящее время предприятия самостоятельно определяют, какие разделы и показатели финансового плана им необходимо разработать и в какой форме его составить. Финансовый план состоит из следующих разделов:- источники формирования и поступления средств;- прирост активов предприятия;- возврат привлеченных средств;- расходы, связанные с внесением обязательных платежей в бюджет и государственных целевых фондов;- покрытие убытков прошлых периодов.Разработка финансового плана начинается с расчета показателей доходной, а затем расходной части.Финансовый план является необходимым условием для рациональной организации работы на всех участках финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Финансовое планирование - это определение объема финансовых ресурсов, необходимых для производственно-хозяйственной деятельности предприятия, а также источников их поступления.Рассматривая третий вопрос, студент должен выяснить сущность экономической категории – финансовое состояние и разобраться каким оно может быть.Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие изменяется финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах, свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность во многом зависят от производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, а если не выполняются, то это оказывает отрицательное влияние.
Устойчивое финансовое состояние в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного их использование.
Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов баланса.
Рассматривая последний вопрос, студент должен сосредоточить свое внимание на показателях, которые характеризуют финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность.
Правильная оценка финансовых результатов деятельности и финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях хозяйствования необходима как для его руководства и собственников, так и для инвесторов, партнеров, кредиторов, государственных органов.
Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость, во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения основного и оборотного капитала).
В связи с этим важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются:
1. Коэффициент финансовой независимости, который показывает удельный вес собственного капитала в его общей сумме.
К собст.
Кнезав. = -------------
К общ.
Чем выше К незав., тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
2. Коэффициент финансовой зависимости или доля заемного капитала в общей его сумме.
К заемн.
Кзав. = -------------
К общ.
Чем ниже К зав., тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
3. Коэффициент финансового риска – определяется как отношение заемного капитала к собственному.
К заемн.
Кфин. риска = -------------
К собст.
Чем ниже К фин. риска, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность имеющимися денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов. Ликвидность текущих активов определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для превращения данного актива в денежные средства, тем выше его ликвидность.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе – более емкое. Ликвидность – это способ поддержания платежеспособности.
К относительным показателям, характеризующим платежеспособность и ликвидность, относятся такие коэффициенты:
1. Коэффициент текущей ликвидности или общей платежеспособности.
ТА ← текущие или оборотные активы
Кт.л. = ---------------
ТП ←текущие пассивы или обязательства
Он показывает, сколько денежных единиц оборотных средств приходится на каждую единицу краткосрочных, т.е. неотложных обязательств. Критическое значение – 1. Нормативное значение: ↑ 1 до 2-х.