Управление оборотными средствами

Целью управления является минимизация потерь в кругообороте оборотных средств предприятия. При этом решаются следующие задачи:

1. Расчёт минимальной достаточности средств для авансирования оборотных активов с целью ритмичной работы предприятия.

2. Внесение изменений и корректировок в учётную политику предприятия с целью привлечения собственных источников оборотных средств.

3. Ускорение оборачиваемых и оборотных средств на каждой стадии оборота, эффект ускорения отражается в уменьшении потребности в оборотных средствах.

Вводы по эффективности использования оборотных средств предприятия:

1. на стадии производственных запасов

1.1 внедрение экономически обоснованных норм запаса ТМЦ

1.2 приближение поставщиков к потребителям

1.3 использование прямых длительных связей с поставщиками

1.4 оплата поставок ТМЦ по факту получения

1.5 механизация и автоматизация складских операций

1.6 внедрение корпоративных информационных систем для учёта движения ТМЦ

2. на стадии незавершённого производства

2.1 развитие прогрессивных форм организации производства на принципах: параллельность; прямоточность; непрерывность; ритмичность; профилактичность; стандартизация и унификация.

2.2 сокращение времени выполнения основных и вспомогательных операций

2.3 уменьшение времени внутрисменных и междусменных перерывов

2.4 мотивация персонала и менеджмента в области экономики материальных, топливно-энергетических ресурсов, вторичных энергетических и вторичных материальных ресурсов.

3. снижение оборотных средств на стадии обращения

3.1 работа по заказам, уменьшение запаса готовой продукции

3.2 отпуск продукции на условиях предоплаты

3.3 меры по уменьшению дебиторской задолженности

3.4 ускорение расчётов с потребителями через финансовые институты

Источники формирования оборотных средств предприятия.

В ЭП рассматривают 3 основные группы источников формирования оборотных средств:

1 источник: собственные средства предприятия, в том числе УК, добавочный или эмиссионный (акции продаются дороже, чем по номиналу) капитал, резервный капитал, нераспределённая прибыль, фонд накопления и фонд потребления, целевое финансирование со стороны акционеров, амортизационный фонд.

Заёмные средства.

Заёмные средства: долгосрочные и краткосрочные кредиты, займы, коммерческие кредиты, налоговые кредиты.

Коммерческий кредит предполагает передачу предприятию товарных ресурсов на условиях отсрочки платежа, а также платежи за предстоящую отгрузку продукцию или указание услуг.

Привлечённые средства – резервы предстоящих платежей, налоговые фонды поставщикам и потребителям в том числе по оплате труда, прочие краткосрочные обязательства, благотворительные поступления, переуступка долговых обязательств, вексельный оборот (вексель – долговое обязательство о возврате долга, вексель: простой, переводной)

Показатели использования оборотных средств предприятия. Для оценки экономической эффективности использования оборотных средств применяется:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в плановый период

К=TR/О

К – коэф оборачиваемости, Ог – среднегодовые остатки оборотных средств предприятия.

Ог = Онп+Окп / 2

2. Длительность одного оборота

То=360/Ко (дней/оборот)

3. Коэффициент загрузки оборотных средств

Кзо=Ог/Выручка=1/Ко

4. Коэффициент эффективности об средств

Кэо=Pf/Ог (руб/руб)

Qк1 т ед пр

Ц= 1 т руб

Он – 100 т.р.

Ок=100 т.р.

Ro=10%

Ко= 1000000 / 100 000 = 10 оборотов в течение квартала

То=90/10=9 (дней на 1 оборот)

Кзо=0,1

Кэо=0,1*В / 100 = 1 рубль

Для повышения эффективности использования оборотных средств необходимо:

1. увеличивать реализацию при том же объёме оборотных средств

2. при том же объёме выручки снизить потребность в оборотных средствах

3. увеличение оборачиваемости оборотных средств за счёт сокращения времени оборота за счёт снижения потребности в производственных ресурсах.

В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования ОС) определенная сумма ОС высвобождается.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Абсолютное высвобождение происходит, если

С_о.факт < С_о.план, V_реал = const _,

где С_о.факт — фактические остатки ОС; С_о.план — планируемые остатки ОС; V_реал — объем реализации.

Абсолютное высвобождение определяется по формуле:

АВ = С_о.факт - С_о.план.

Относительное высвобождение ОБС происходит при ускорении оборачиваемости с ростом объема производства. В отличие от абсолютного высвобождения, высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности производства.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность даст сумму высвобождения средств.

При анализе работы промышленного предприятия применяются различные показатели полезного использования материальных ресурсов:

- показатель (коэффициент) выхода готовой продукции из единицы сырья;

- показатель расхода сырья на единицу готовой продукции;

- коэффициент использования материалов (отношение чистого веса или массы изделия к нормативному или фактическому расходу конструкционного материала);

- коэффициент использования площади или объема материалов;

- уровень отходов (потерь) и др.

Пути повышения эффективности использования оборотных средств: оптимизация запасов ресурсов и незавершенного производства; сокращение длительности производственного цикла; улучшение организации материально-технического обеспечения; ускорение реализации товарной продукции и др.

Общими источниками экономии материальных ресурсов являются: снижение удельного расхода материалов; уменьшение веса изделий; снижение потерь и отходов материальных ресурсов; использование отходов и побочных продуктов; утилизация отходов; замена натурального сырья и материалов искусственными и др.