Основные производственные фонды как источник производственного риска
Состояние и структура основных фондов (ОФ), а так же эффективность их использования при различных экономических отношениях напрямую влияют на производственный процесс. ОФ занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния. В сочетании с развитым менеджментом на различных уровнях производства достигается максимальная эффективность использования ОФ. Это особенно важно для каждого предприятия, отрасли, экономики всей страны в целом, особенно в период экономического кризиса, когда точка безубыточности особенно чувствительна к переменным затратам.
Факторы, указывающие на большую вероятность производственного риска
-Неполная загрузка производственных мощностей на фоне увеличения постоянных затрат / себестоимости или снижения выручки (первым признаком неполной загрузки мощностей является превышение пассивной части ОПФ над активной).
-Перезагрузка производственных мощностей, которая может привести к неисправности (поломкам) ОПФ.
-Выход из строя значимого для производственного процесса оборудования.
-Часть оборудования, входящего в производственную линию, не является собственностью заемщика.
-ОПФ и производственные здания, в которых они расположены, не являются собственностью заемщика и принадлежат ему на праве аренды (если договором аренды предусмотрено право арендодателя на одностороннее расторжение договора).
-ОПФ находится в старых зданиях, требующих капитального ремонта.
-Отсутствует охрана и (или) имеется низкий уровень пожарной безопасности в торговых, складских и производственных помещениях.
-Выявлено выбытие ОПФ, непосредственно участвующих в производственном процессе.
-Высокий износ основных производственных фондов (более 70%).
-Высокая доля устаревших ОПФ в их общем объеме (более 50%).
-Заемщик использует в своей деятельности уникальное / технически сложное оборудование, которое требует особых условий эксплуатации, хранения и ремонта.
-Высокая доля производственного брака в общем объеме выпускаемой продукции.
-Резкое увеличение фондоемкости и потребности в фондах, что говорит о снижении объемов продаж, ухудшении загрузки оборудования, росте стоимости оборудования или резком снижении фондоемкости, что ведет к риску наличия излишнего или недозагруженного оборудования, что, в свою очередь, вызывает рост себестоимости в части постоянных затрат и снижение прибыли.
-Снижение фондоотдачи.
Все показатели ОПФ могут служить индикатором риска производства. Особенно это касается отраслей тяжелой промышленности, таких как авиационная, машиностроительная и пр. потому как зачастую они составляют большую часть активов предприятия. Необходимо проводить грамотную политику по отношению к ОПФ чтобы не было срывов сдачи довольно дорогой, науко- и материалоемкой продукции.
2 АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ И ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РИСКОВ НА ПРИМЕРЕ ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД»
Разработка перспективных рекомендаций по оптимизации развития промышленной организации с точки зрения управления рисками должна базироваться на анализе сложившихся тенденций, учете имеющихся технико-технологических возможностей, повышении эффективности использования всех имеющихся ресурсов.
В связи с этим методической основой проведения комплексного анализа деятельности промышленной организации, по мнению авторов, выступает принцип разделения и последующей обработки множества известных аналитических показателей на оценочные составляющие рыночного состояния: организационно-экономическая и организационно-техническая [9, с.52].
В основу аналитических расчетов положена оперативная, бухгалтерская и статистическая информация (отчетов эмитента), представленная в свободном доступе на главном сайте предприятия ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД».
2.1 Расчет показателей, отражающих экономический риск на примере ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД»
Показатели организационно-экономического уровня (ОЭУ) ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД» представлены в табл. 1.
Таблица 1 – Методическая основа расчета показателей ОЭУ
| Наименование показателя | Обозначение | Способ расчета | |
| Рентабельность продукции, % | R1 |  |  |
| Рентабельность продаж, % | R2 |  |  100% |
| Рентабельность предприятия, % | R3 |  |  100% |
| Затраты на 1 руб. продукции | Зрп |  |  |
| Уровень зарплато-емкости продукции | Зе |  |  |
| Уровень амортизацио-емкости продукции | А |  |  |
| Среднегодовая зарплата 1 работника, тыс. руб./чел | Зраб |  |  |
| Производительность труда, тыс.руб./чел. | П |  |  |
Примечание: *** – Исходные данные, которые не отражаются в формах бухгалтерской отчетности, взяты из отчетов эмитента. Все остальные данные Форма №1, Форма №2 и Форма №5 бухгалтерской информации по стандартам РСБУ.
Итоги расчета показателей ОЭУ ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД» приведены в таблице 2.
Таблица 2 – Значения показателей ОЭУ за 2010–2012 года ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД»
| Год | Показатель | |||||||
| R1, % | R2, % | R3, % | Зрп тыс. руб./чел | Зе | А | Зраб, тыс. руб./чел | П, тыс. руб./чел | |
| 23,38 | 18,95 | 28,13 | 0,81 | 0,17 | 0,01 | 263,08 | 1 588,99 | |
| 13,15 | 11,62 | 17,09 | 0,88 | 0,18 | 0,01 | 249,41 | 1 355,43 | |
| 23,38 | 18,95 | 28,13 | 0,81 | 0,17 | 0,01 | 263,08 | 1 588,99 |
В основе показателей рентабельности лежит показатель прибыли от продаж. Основными факторами, влияющими на прибыль предприятия, являются, прежде всего, выручка от продажи продукции, товаров (работ, услуг) или доход от основной деятельности и расходы (себестоимость и пр.). Такой показатель финансовых результатов как «прибыль от продаж» характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Таким образом, целесообразно провести анализ таких показателей ОЭУ предприятия с 2010 по 2012 год как выручка и прибыль от продаж (рис. 5).
 |  |
| Рисунок 5 – Выручка и прибыль от продаж ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД» |
Выручка предприятия имеет тенденцию к росту, но по показателю «прибыль от продаж» наблюдается явная нестабильность. Прибыль от продаж сократилась в 2011 году в результате значительного увеличения коммерческих расходов - суммы затрат, связанных со сбытом продукции (см. табл. 3 темпы прироста соответствующих показателей).
| Таблица 3 – Динамика изменения основных показателей ОЭУ |
| Показатель | Темпы прироста, % | |
| 2011/2010 | 2012/2011 | |
| Прибыль от продаж | -34,17 | 96,77 |
| Выручка | 3,37 | 20,72 |
| Коммерческие расходы | 126,98 | -17,77 |
На рисунке 6 представлены показатели рентабельности продукции, рентабельности продаж, рентабельности предприятия по которым прослеживается крайне неустойчивая динамика.
 |
Рисунок 6 – Показатели рентабельности продукции, рентабельности продаж, рентабельности предприятия
Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Неустойчивая динамика положительных значений показатели рентабельности продукции отражает недостаточно высокую операционную эффективность предприятия.
Такая же неустойчивость в динамике рентабельности продукции может быть вызвана либо изменением удельного веса более рентабельных видов продукции в общей сумме продукции, либо колебанием среднего уровня реализационных цен, что так же не является положительным моментом при оценке ОЭУ предприятия.
Динамика рентабельности предприятия показывает также недостаточно высокую эффективность, использования основных фондов ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД».
На рис. 7 представлены следующие показатели ОЭУ ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД»: уровень амортизациоемкости, зарплатоемкости продукции, производительность труда, среднегодовая зарплата 1 работника и затраты на 1 рубль товарной продукции.
 |  |
 |  |
 | |
| Рисунок 7 – Динамика показателей ОЭУ |
Неустойчивая динамика показателей зарплатоемкости и затрат на 1 руб. товарной продукции отражает недостаточную политику предприятия к повышению ОЭУ (см. табл. 4 темпы прироста соответствующих показателей).
Таблица 4 – Динамика изменения основных показателей OЭУ
| Показатель | Темпы прироста, % | |
| 2011/2010 | 2012/2011 | |
| Затраты на 1 руб. продукции | 8,13 | -8,30 |
| Зарплатоемкость продукции | 15,87 | -10,02 |
| Амортизациоемкость продукции | -21,45 | -0,81 |
| Среднегодовая зарплата 1 работника | 16,49 | 5,48 |
| Производительность труда | 0,53 | 17,23 |
Так как производительность труда растет (темп роста в 2012 г. 17,23%) быстрее зарплаты (темп роста показателя «Среднегодовая зарплата 1 работника» в 2012 году 5,48%), то при росте среднего уровня зарплаты работников предприятия доля зарплаты в цене единицы продукции снижается (темп снижения показателя «Зарплатоемкость продукции» в 2012 году -10,02%). Данное обстоятельство может означать погоню за прибылью, которая формирует стимул к снижению издержек, что предполагает использование резервов роста производительности труда на предприятии. В результате издержки на сырье и материалы и т.д. в расчете на единицу выпуска снижаются.
Сокращение издержек рассматривается фирмами, в первую очередь, как средство или даже предлог для резкого увеличения прибыли, а не снижения цены. Часто подобное сокращение вполне совместимо с повышением отпускных цен.
Учеными-экономистами считается, что в современной экономике динамика уровня издержек неадекватно отражает снижение затрат труда на выпуск продукции. И ответственность за это несут монополии, использующие инфляцию для получения сверхприбылей.
Темпы прироста производительности труда (0,53% в 2011 и 17,23% в 2012 гг.) не соответствуют темпам прироста средней зарплаты (5,48% в 2011 и 16,49% в 2012гг.).
В целом показатели ОЭУ предприятия нестабильны, что говорит о том, что на данный момент ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД» старается укрепиться на рынке продукции двигателестроения в современной переходной рыночной экономике. ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД» будучи гигантом в своей отрасли, не может позволить себе «расслабиться», так как политика управления в плановой экономике и экономике рыночной разительно отличается.
2.2 Расчет показателей, отражающих экономический риск на примере ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД»
Показатели организационно-технического уровня (ОТУ) ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД» (отражают, как раз суть производственного риска как уже было сказано в первой главе текущей работы) представлены в табл. 5.
Таблица 5 – Методическая основа расчета показателей ОТУ ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД»
| Наименование показателя | Обозначение | Способ расчета | |
| Фондоотдача производства | Фо |  |  |
| Фондовооруженность производства | Фво |  |  |
| Оборачиваемость оборотных средств | О |  |  |
| Материалоотдача продукции | Мо |  |  |
Примечание: *** – Исходные данные, которые не отражаются в формах бухгалтерской отчетности, взяты из отчетов эмитента. Все остальные данные Форма №1, Форма №2 и Форма №5 бухгалтерской информации по стандартам РСБУ.
Показатели ОТУ ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД» представлены в табл. 6.
Таблица 6 – Значения показателей организационно-технической составляющей ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД»
| Год | Показатель | |||
| Фо | Фво, тыс. руб./чел. | О | Мо | |
| 8,33 | 161,78 | 1,26 | 2,90 | |
| 8,23 | 164,60 | 0,87 | 1,79 | |
| 7,97 | 199,45 | 0,85 | 1,82 |
На рис. 8 представлены следующие показатели ОТУ: фондоотдача, фондовооруженность, оборачиваемость оборотных средств и материалоотдача.
|
Рисунок 8 – Динамика показателей ОТУ.
Показатели фондоотдачи и фондовооруженности зависят от величины основных средств (ОС). Сокращение фондоотдачи за рассматриваемые периоды произошло вследствие более значительного роста стоимости основных средств (см. табл. 7) по сравнению с ростом выручки (см. табл. 4.1.3) за аналогичный период. Сокращение фондоотдачи отражает недостаточную эффективность использования основных производственных фондов предприятия.
Темпы прироста по показателям, обуславливающих ОТУ предприятия, представлены в таблице 7.
Таблица 7 – Динамика изменения основных показателей ОТУ
| Показатель | Темпы прироста, % | |
| 2011/2010 | 2012/2011 | |
| Основные средства | 4,61 | 24,78 |
| Итого по оборотным активам | 49,42 | 23,98 |
| Запасы | 67,48 | 18,38 |
| Численность работников | 2,83 | 2,97 |
Значительный рост стоимости ОС в 2012 году произошел преимущественно за счет увеличения по статье «Машины, оборудование», также увеличение наблюдается по статье «Земельные участки и объекты природопользования» (см. табл. 8).
Таблица 8 – Статьи основных средств без учета доходных вложений в материальные ценности
| год | Недвижимое имущество | Машины и оборудование | Транспортные средства | Земельные участки | ||||
| млн. руб. | Удель-ный вес, % | млн. руб. | Удель-ный вес, % | млн. руб. | Удель-ный вес, % | млн. руб. | Удель-ный вес, % | |
| 1 582,60 | 64,73 | 807,16 | 33,01 | 42,13 | 1,72 | Нет данных | ||
| 1 645,42 | 64,33 | 872,78 | 34,12 | 26,74 | 1,05 | 20,97 | 0,82 | |
| 1 769,22 | 55,44 | 1 179,26 | 36,95 | 29,53 | 0,93 | 198,07 | 6,21 |
На рис. 9 представлена структура основных производственных фондов в разрезе трех лет.
Рисунок 9 - Динамика структуры основных средств (без учета доходных вложений в материальные ценности) по ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД»
В структуре ОС ОАО «УФИМСКИЙ ЛАКОКРАСОЧНЫЙ ЗАВОД» значительную долю (больше 50%) основных средств составляет статья «Недвижимое имущество», в целом в динамике данной статьи ОС наблюдается рост. Следующая по величине статья ОС - «Машины и оборудование», удельный вес которой от общей суммы основных средств составил в 2010 г. – 33,01%, в 2011 г. – 34,12%, в 2012 г. – 36,95%.
Рассмотрим показатель технической вооруженности труда, который рассчитывается как
Положительная динамика темпов прироста (см. табл. 9) технической вооруженности является положительным фактором, так как обусловливает повышение производительности оборудования.
Таблица 9 – Динамика технической вооруженности
| Год | Техническая вооруженность, тыс. руб./чел. | Темпы прироста, % |
| 53,40 | - | |
| 56,17 | 5,18 | |
| 73,70 | 31,21 |
По показателю фондовооруженности наблюдается рост, особенно 2012 году за счет того, что рост стоимости основных средств (24,78%) превысил рост численности работников предприятия (на 2,97%).
Наблюдается снижение оборачиваемости оборотных средств, которое вызвано более быстрым увеличением стоимости оборотных активов (в таблице 7 показан темп прироста, который в 2011 году составил 23,98%, а в 2012 году 49,42%) по сравнению с ростом выручки (табл. 3), что является неблагоприятным фактором.
Снижение уровня материалоотдачи (в 2010 году 2,90, в 2011 году 1,79, в 2012 году 1,82) также обуславливается отставанием роста выручки, но уже по сравнению с ростом запасов (темп прироста в 2011 году составил 67,48%, в 2012 году 18,38%, табл. 7). Это отражает недостаточную эффективность использования материальных ресурсов.
В целом ОТУ предприятия можно охарактеризовать как недостаточно высокий, что характеризует состояние предприятия как недостаточно стабильное. Данный факт повышает вероятность возникновения потерь, как с точки зрения альтернативных издержек, так и с точки зрения недостаточно удачной политики менеджмента по отношению к ОПФ. Что возможно, может привести к увеличению производственного риска предприятия