1. Интернационализация хозяйственной жизни и образование международных компаний.
2. ТНК и транснационализация мирового хозяйства.
3. Организационно-экономическая структура современной ТНК.
4. Транснациональные банки (ТНБ)
5. Место ТНК в МЭ
| Вопрос 1. Интернационализация хозяйственной жизни и образование международных компаний |
| Интернационализация производства – установление непосредственной более или менее устойчивых производственных связей между предприятиями различных стран, вследствие чего производственный процесс в одной стране становится частью процесса, протекающего в мировом масштабе |
| Предпосылки интернационализации производства | высокий уровень международного разделения труда; накопление и концентрация капитала; специализация и кооперирование компаний в международном масштабе; ускоренное формирование мирового рынка; опережающие темпы роста внешней торговли и прямых иностранных инвестиций по сравнению с динамикой развития и индустрии. |
| Главные движущие силы интернационализации производства | дефицит национальных природных ресурсов в одних странах и благоприятные для организации производства природные условия в других; обостряющаяся конкуренция на национальных рынках, которые становятся вялыми по мере насыщения их однородной продукцией; возможность снизить издержки производства и сбыта за счет привлечения более дешевой рабочей силы и «человеческого капитала» принимающих стран, а также использования иностранного капитала, технологии и опыта управления компаниями; использование дополнительных путей и возможностей повышения конкурентоспособности своих экспортных товаров в условиях обострения конкуренции на мировых рынках; снижение расходов, связанных с национальным государственным регулированием, таких, как налоги, затраты на природоохранные меры для достижения соответствия нормам по охране окружающей среды и т. д.; использование возможностей интернационализации бизнеса по снижению потерь компаний от государственного регулирования в принимающей стране: перераспределение изготовления компонентов на заграничных предприятиях, трансфертные цены и другие меры по преодолению таможенных барьеров и торговых ограничений в принимающих странах; растущая неопределенность в долговременном спросе на товары, а также другие многочисленные экономические и политические риски, которые побуждают предпринимателей к географической диверсификации своего бизнеса; возможность использовать иностранную индустриальную инфраструктуру, а также валютные ресурсы других стран. |
| Факторы интернационализации производства | интернационализация капитала, представляющая собой процесс переплетения и объединения национальных капиталов, проявляющийся во все возрастающей миграции капитала между странами; интернационализация научных и технических исследований – объединение усилий разных стран для проведения научных работ, реализующееся посредством международной торговли патентами и лицензиями; всемирный поток информации о научно-технических достижениях во всех отраслях экономики и техники; совершенствование средств связи и транспорта, позволяющее компаниям оперативно реагировать на пожелания заказчиков в других странах, в максимальной степени удовлетворяя их потребности. |
| Интернационализация производства – объективный процесс, являющийся следствием углубленного международного разделения труда и составляющий основу развития и интернационализации капитала |
| Интернационализация капитала – процесс переплетения и объединения капиталов, проявляющиеся как в создании отдельными компаниями объектов в других государствах, так и в развитии международных форм связей и контактов между капиталами разных стран. |
| Интернационализация хозяйственной жизни– сближение экономик стран, проявляющаяся в росте международного товарооборота, производственной взаимозависимости, движении капитала и рабочей силы, взаимном влиянии на важнейшие экономические процессы в странах, в т.ч. на динамику цен, ставку процента и т.д. Интернационализация хозяйственной жизни ведет к образованию международных компаний (ТНК) |
| Международная компания– организационная форма объединения подконтрольных компаний, расположенных в разных странах, в единую экономическую интегрированную структуру на базе единого титула собственности, принадлежащего материнской компании, зарегистрированной как юридическое лицо. |
| Международная компания действует в мировом масштабе для достижения общих целей на основе единых принципов внутрифирменного управления и технологического разделения труда в производственном процессе |
| Формы международных компаний | Многонациональная корпорация (МНК) – контролируется частным капиталом нескольких государств (например «Роял датч Шелл», ЮНИЛЕВЕР) |
| Транснациональная корпорация (ТНК) – контролируется частным капиталом одного государства |
| На данном этапе интернационализации хозяйственной жизни форма МНК остается менее эффективной, чем ТНК |
| Причины | необходимость определенного согласования юрисдикций государств-участников МНК; возможность предпочтения акционерами акций своей страны заграничным акциям; различия в уровне и системе налогообложения, правилах валютного обмена и т.д. |
| Трансформация национальной компании в международную проходит ряд этапов |
| На первом этапе | зарубежная хозяйственная деятельность практически мало влияет на положение компании в целом. Она только начинает развертывать зарубежную экономическую деятельность, как правило, в форме экспорта. На этом этапе компания юридически привязана к одному государству. |
| На втором этапе | зарубежная хозяйственная деятельность приобретает относительную самостоятельность. Деятельность компании за рубежом вступает в сложную систему взаимозависимостей с другими сторонами деятельности компании, побуждает проводить качественные изменения в деятельности компании в целом. Центр международной деятельности перемещается с экспорта на зарубежное производство. Происходит отделение зарубежной деятельности от деятельности на внутреннем рынке. Это отражается в организационной структуре компании, она приобретает черты международной. |
| На третьем этапе | растет роль зарубежной деятельности компании. Внутренний рынок теряет приоритет и становится в один ряд со многими внешними рынками. Именно на этом этапе компания становится действительно международной со всеми ее признаками |
| Признаки стратегического поведения международной компании | обеспечение собственного производства иностранным сырьем; закрепление на зарубежных рынках через сеть филиалов; размещение производства в тех странах, где издержки производства ниже, чем в стране базирования; ориентация на диверсификацию производственно-торговой и финансовой деятельности. |
| Вопрос 2. ТНК и транснационализация мирового хозяйства |
| Транснационализация производства и капитала это новый, более высокий уровень интернационализации хозяйственной жизни, когда ТНК становятся главным субъектом международных рыночных отношений. |
| ТНК – крупные промышленно-торгово-транспортно-финансовые комплексы, для которых характерна международная диверсификация их деятельности. Они национальны по капиталу и интернациональны по его приложению. |
| Основные критерии отнесения корпорации к транснациональным (они имеют значительные отличия в различных исследованиях разных лет) | количество стран, в которых действует компания (в соответствии с разными подходами минимум составляет от 2 до 6 стран); определенное минимальное число стран, в которых размещены производственные мощности компании; определенный размер, которого достигла компания; минимум доли иностранных операций в доходах или продажах фирмы (как правило, 25%); владение не менее чем 25% «голосующих» акций в трех или более странах – тот минимум долевого участия в зарубежном акционерном капитале, который обеспечивал бы фирме контроль над экономической деятельностью зарубежного предприятия и представлял бы прямые зарубежные инвестиции; многонациональный состав персонала компаний, состав ее высшего руководства и др. |
| По определению ООН ТНК – это компания, отвечающая следующим критериям: | включающая бизнес - единицы в двух или более странах независимо от юридической формы и поля деятельности; оперирующая в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один и более руководящий центр; в которой отдельные единицы связаны посредством собственности или каким-либо другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других и, в частности, делить знания, ресурсы и ответственность с другими. |
| Индекс транснационализации компании (рекомендован ООН) | Основан на сопоставлении размеров хозяйственной деятельности на родине и за рубежом. Индекс транснационализации компании рассчитывается по формуле: Iтр = (А3 / А0 + П3 / П0 + Ш3 / Ш0 ) /3 где А3 – зарубежные активы компании; А0 – общие активы компании; П3 – объем продаж товаров и услуг зарубежными филиалами; П0 – общий объем продаж товаров и услуг; Ш3 –зарубежный штат компании; Ш0 – общий штат работников компании. |
| Индекс распространения сети (рекомендован ООН) | Рассчитывается как процентное соотношение числа зарубежных стран, в которых ТНК осуществляет свою деятельность (размещает производство, ведет хозяйственную деятельность) к общему количеству стран, в которых корпорация могла бы вести деятельность |
| Генезис и эволюция ТНК |
| ТНК первого поколения (конец XIX в. - начало 40 г.г. XX в.) | Действовали в границах существовавших колониальных империй и сфер влияния Колониально-сырьевые ТНК (по организационно-экономической форме это были картели, синдикаты и первые тресты), деятельность которых направлена с одной стороны на обеспечение метрополий сельскохозяйственным и минеральным сырьем из колоний и, с другой, на расширение рынков сбыта собственной продукции за счет колоний. К началу 40-х гг. XX в. насчитывалось около 300 международных компаний |
| ТНК второго поколения (конец 30-х гг. XX в. - по н.в.) | Военные международные компании, чья деятельность в основном была связана с производством вооружения, боеприпасов, амуниции. По организационно-экономической форме начинали как компании трестового типа, сохранили свои позиции до сегодняшнего дня в форме ТНК военно-промышленного комплекса (ВПК) |
| ТНК третьего поколения (50-80 гг. XX в.) | ТНК интеграционного типа, широко использующие достижения НТР для завоевания рынков сбыта, источников сырья, сфер приложения капитала. Происходит организационное соединение национального и зарубежного производства, реализации товаров, управления и организации работы персонала, проведения научно-исследовательских работ, маркетинга, послепродажного обслуживания по единым стандартам «предприятия – принимающие государства», создаются многоотраслевые концерны, в рамках которых формируются многоотраслевые комплексы. |
| ТНК четвертого поколения (начало 80-х гг. XX в.) | Глобализирующиеся ТНК, отличительными чертами которых являются: рассмотрение рынка и конкуренции с планетарных позиций; хорошее знание своих конкурентов и методов ведения глобальной конкурентной борьбы; осуществление деятельности в общемировом или крупном региональном масштабе; направление значительной части своих прибылей на научные исследования, прежде всего в области высокотехнологичных производств; координация функционирования своих филиалов на основе современнейших информационных технологий; гибкая организация каждого отдельного производства компании, адаптивность ее структуры к постоянно изменяющимся условиям международного производства; интегрирование своих предприятий и производственных филиалов в единую международную сеть управления; заключение интеграционных соглашений с другими ТНК. Становится нормой, когда обязательной бизнес-единицей ТНК становятся мощные финансовые институты, осуществляющие в международном масштабе операции по поглощению и слиянию с другими компаниями, лизингу, кредитованию и инвестированию |
| ТНК пятого поколения (с середины 90-х гг. XX в.) | Глобальные ТНК, которые по финансовой и экономической мощи стали независимыми субъектами в мировой экономике наряду с национальными государствами |
| Вопрос 3. Организационно-экономическая структура современной ТНК |
| ТНК – это сложная, многомерная, многоуровневая бизнес-структура |
| По характеру концентрации капитала | – этокорпорациясо сложной «системой участия» - финансовой зависимости между ее структурными бизнес-единицами |
| Система участия | это целый ряд многоступенчатого подчинения одних фирм другими путем участия в их акционерном капитале (приобретение контрольного пакета акций этих предприятий) |
| Головная компания | – «мать» - скупает контрольные пакеты акций других компаний – «дочерних», которые в свою очередь, скупают акции «внучатых» и т.д. В итоге общество-«мать» осуществляет контроль над расширяющейся пирамидой компаний и распоряжается капиталами, которые многократно превосходят ее собственные |
| Вся совокупность формирующейся посредством системы участия пирамида компаний: материнская, дочерняя, внучатые и т.д. получила названиекорпорации |
| Структура современной корпорации (ее бизнес-единицы) | «чистый холдинг»– держатель акционерных портфелей, осуществляющий общее финансовое руководство |
| субхолдинги– холдинги, подчиненные головному, держатели акционерных портфелей внучатых и т.п. компаний |
| смешанные холдинги – производственно-финансовые группы, осуществляющие не только финансовый контроль, но и собственно производственную деятельность |
| акционерные компании,занятые непосредственно производственно-сбытовой деятельностью |
| По характеру концентрации производства | – это многоотраслевой концерн, в котором в качестве структурных бизнес-единиц выступают фирмы различных отраслей |
| Проникновение крупных компаний в отрасли, не находящиеся в прямой производственной или функциональной связи с их отраслью, получило название диверсификации |
| В результате диверсификации образуются | концерн – это объединение через систему участия фирм различных отраслей производственной и непроизводственной сферы при наличии одного ведущего направления |
| конгломерат – крупное объединение разнородных фирм, не связанных ни технологически, ни рынком и не имеющих профилирующей специализации. Такой состав неустойчив и наименее жизнеспособен |
| По характеру приложения капитала | ТНК – это международная компания, национальная по капиталу и транснациональная по месту его приложения |
| Формы проникновения ТНК на зарубежные рынки |
| Форма сотрудничества | Основные характеристики |
| Ограничение по срокам | Объем передачи прав и ресурсов | Способ передачи прав и ресурсов |
| Зарубежное дочернее предприятие, полностью принадлежащее материнской компании | Не ограничено | Как правило, весь объем | Внутренний |
| Акционерное совместное предприятие | Не ограничено | Широкий | Внутренний |
| Иностранное участие в капитале компании | Не ограничено | Широкий | Внутренний |
| Лицензии | Ограничено условием контракта | Ограниченный | Рыночный |
| Франчайзинг | Ограничено условием контракта | Широкий, включая поддержку | Рыночный |
| Контракты на управление | Ограничено условием контракта | Ограниченный | Рыночный |
| Контракты «под ключ» | Ограничено условием контракта | Ограниченный | Рыночный |
| Контрактные совместные предприятия | Ограничено условием контракта | Специальный | Смешаны |
| Международные контракты подряда | Ограничено условием контракта | Незначительный | Рыночный |
Для адаптации к условиям принимающих стран ТНК проводят мероприятия, показанные на рисунке 6-1
| Вопрос 4. Транснациональные банки (ТНБ) |
| ТНБ – кредитно-финансовые комплексы универсального типа с широкой сетью заграничных филиалов, отделений, представительств, агентств, контролирующие валютные и кредитные операции на мировом рынке. |
| Сущность | Основные посредники в международном движении ссудного капитала |
| Причины появления | концентрация и централизация банковского и промышленного капитала; образование глобальных финансовых рынков с необходимостью финансового посредничества |
| Характерные черты | высокая доля международных операций; глобальность в географическом плане; обслуживание в меньшей степени товарообмена и в большей степени капиталообмена |
| Основная клиентура (заемщики) | транснациональные корпорации; иностранные представительства и государственные институты; международные организации |
| Отличие от национального банка | обладают собственной разветвленной банковской сетью, которая позволяет оперативно, вовремя и к месту реагировать на затраты клиентов в лице ТНК и менее крупных инвесторов, удовлетворять их потребности в финансовых ресурсах, для эффективного ведения международного бизнеса. |
| ТНБ – финансовая база международного бизнеса и институциональная основа функционирования мировых финансовых рынков |
| Транснациональный банк– крупный банк, достигший такого уровня международной концентрации и централизации капитала, который, благодаря сращиванию с промышленным капиталом, предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудного капитала и кредитно-финансовых услуг |
| Роль ТНБ в мировой экономике | главный и крупный посредник между владельцами финансовых ресурсов и инвесторами, заимствующими капитал для осуществления международного бизнеса |
| главный определитель форм и распределитель каналов финансовых ресурсов от их владельцев к их заемщикам |
| универсальное финансовое звено в осуществлении крупномасштабных международных платежей, в привлечении свободных денежных средств и их размещении на международных финансовых рынках на условиях возврата, соблюдения сроков и ставок оплаты |
| источник крупных объемов инвестиционных средств с высокой степенью их надежности как с точки зрения их происхождения, так и предоставления |
| Международный финансовый центр |
| Международный финансовый центр - это место сосредоточение банков, специализированных финансово-кредитных институтов, в которых осуществляются международные валютные, кредитные, финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом |
| В США | Нью-Йорк, Чикаго |
| В Западной Европе | Лондон (Великобритания), Париж (Франция), Цюрих, Базель (Швейцария), Франкфурт-на-Майне (Германия), Амстердам (Нидерланды), Вена (Австрия) |
| В Азиатско-тихоокеанском регионе | Токио (Япония), Сингапур, Сеул (Республика Корея), Гонконг (КНР), Сидней (Австралия) |
| В других регионах | Кейптаун (ЮАР), Сан-Пауло (Бразилия), Эр-Рияде (Саудовская Аравия) и др. |
| Вопрос 5. Место ТНК в МЭ |
| В начале XXI века в мире насчитывалось 85 тыс. ТНК и 850 тыс. их филиалов |
| Сравнение мощи ТНК и государств | По вкладу в ВМП ТНК можно сравнивать с экономикой отдельных государств. Тогда только 50 первых мест безраздельно займут государства, а следующие места будут принадлежать и крупным ТНК, и государствам |
| Как противостоять ТНК? | Национальные компании могут противостоять ТНК путем преобразования в подобные структуры |
| Forbes 2000 — список 2000 крупнейших компаний мира по версии журнала Forbes | В 2010 году в рейтинг входят компании из 62 стран мира, в 2003 году было представлено 47 стран. При этом наибольшее количество компаний — 551 являются американскими, что составляет 27 % от общего числа компаний в рейтинге. На втором месте по этому показателю находится Япония — 288 компаний и соответственно 14 %. В этот рейтинг вошли и 28 российских компаний. Наиболее высокое место из них занимает Газпром (16). С 2003 года число компаний из стран BRIC увеличилось в списке на 145. Лидер среди развивающихся стран — Китай: число китайских корпораций в рейтинге выросло на 78 до 91-й компании. |
