Капитал как ресурс и фактор производства
В экономической деятельности капитал представляет собой любую ценность, или актив, который в рыночном хозяйстве приносит доход. Исходя из такого определения, к капиталу можно отнести фабрики, заводы с их средствами производства, землю, ценные бумаги в виде акций и облигаций, банковские вклады, человеческий капитал, о котором шла речь в предыдущей главе, и т.д. Здесь же рассматривается физический капитал, который, прежде всего, действует в материальной сфере экономики - промышленности, транспорте, строительстве, сельском хозяйстве.
Физический капитал - составная часть ресурсов общества и его вещественного богатства. К нему относятся капитальные блага (машины, здания, сооружения, и товарно-материальные ценности, готовая продукция, сырье, полуфабрикаты). В составе вещественного богатства физический капитал играет главную роль, благодаря ему, по преимуществу, происходит увеличение национального богатства.
Физический капитал (далее сокращенно капитал) делится на основной и оборотный. Основной капитал образуют капитальные блага, которые используются в процессе производства длительное время и обслуживают несколько производственных циклов: например станки, производственные здания. В сельском хозяйстве к основному капиталу относятся тракторы, комбайны, животноводческие постройки, мелиоративные сооружения.
Оборотный капитал - это капитал, который обслуживает один производственный цикл: например сырье, материалы, топливо и т.д. В сельском хозяйстве к оборотному капиталу относится зерно под урожай будущего года, корма и т.д.
Капитал имеет денежную оценку. Оценка оборотного капитала осуществляется в текущих ценах каждый год. Что касается основного капитала, то различают первоначальную его цену, или цену приобретения, и восстановительную цену в определенный период его действия в процессе производства.
Основной капитал амортизируется. Амортизация учитывает в денежном выражении износ основного капитала. Износ может быть физическим и моральным. Физический износ связан с производительным потреблением основного капитала и воздействием сил природы, когда основной капитал подвергается износу, даже если он не участвует в производительном потреблении. Такой износ имеет место в сельском хозяйстве, иногда он может быть довольно значительным. Например, сезонность сельскохозяйственных процессов приводит к тому, что комбайны большую часть времени в году простаивают. Моральный износ связан с появлением новых, более дешевых или более производительных капитальных благ, в результате чего действующие капитальные блага устаревают и оказываются неэффективными.
Амортизация учитывается в процентах как норма амортизации. Чтобы ее рассчитать, сначала определяют ежегодную сумму амортизации:
где А - ежегодная сумма амортизационных отчислений; П - первоначальная стоимость основного капитала; К – капитальный ремонт; Д - затраты на демонтаж; Л - ликвидационная стоимость, или стоимость лома; С - срок службы основного капитала.
Норма амортизации (НД) определяется отношением ежегодной суммы амортизации к первоначальной стоимости основного капитала, выраженным в процентах:
Допустим, первоначальная стоимость машины 100 тыс. руб. Ежегодная сумма амортизации с учетом срока службы машины в течение 10 лет составила 1О тыс. руб. Норма амортизации машины равна
(10: 100) × 100 = 10%.
За 10 лет за счет ежегодных амортизационных отчислений образуется фонд амортизации. Он будет в нашем примере равен 10 тыс. руб. × 10= 100тыс. руб. Фонд амортизации предназначен для возмещения, или простого воспроизводства, машины, после как она вышла из строя в результате износа. Фирма может прибегнуть к ускоренной амортизации, повышая норму амортизации. Делается это для того, чтобы избегнуть потерь от морального износа.
Для расширенного воспроизводства, или прироста основного капитала, надо осуществить накопление. Благодаря накоплению происходит увеличение количества машин, станков, оборудования, производственных помещений, а также их модернизация. Амортизация и накопление в целом образуют денежный фонд, из которого финансируются капитальные вложения, или инвестиции. Инвестиции, с одной стороны, определяют запас основного капитала, который имеется и функционирует в данный момент. Этот запас поддерживается амортизацией. С другой стороны, инвестиции в части накоплении направлены на изменение запаса основного капитала, или прироста их в будущем, в планируемом периоде. Изменение запаса основного капитала, или его прирост, рассматривается как поток основного капитала, а инвестиции, которые их вызвали, - как поток инвестиций, или инвестиции, осуществляемые за счет накопления. Их также называют чистыми инвестициями. Если все инвестиции, осуществляемые и за счет амортизации и за счет накопления, назвать валовыми инвестициями, то чистые инвестиции есть разница между валовыми инвестициями и амортизацией. В дальнейшем под капиталом и инвестициями мы будем иметь в виду прирост капитала и чистые инвестиции.
Поток инвестиций может иметь два источника: собственныеили заимствованные накопления, т.е. собственные сбережения или средства, которые предоставляются банками в виде кредита. В развитом рыночном хозяйстве поток инвестиций в основном протекает в форме банковского кредита. Банковский кредит быстрее мобилизует необходимые ресурсы и претворяет в жизнь планируемые инвестиционные проекты.
Капитал как фактор производства обладает свойством производительности, свойством создавать доход. Простой пример дает нам возможность убедиться в этом. Предположим, что кто- то из нас оказался единственным жителем какого-то острова. Первоначально он обеспечивал бы свою жизнь за счет ресурса, который неотъемлем от него самого, - за счет труда. Предположим далее, что ловкость рук и быстрота ног позволила ему каждый день ловить 4 куропатки, которые водились на острове. В месяц этот житель ловит 120 куропаток. Изготовление силков, т.е. использование капитала, привело к тому, что он стал ловить 10 куропаток в день, или 300 куропаток в месяц. Характер производственного процесса изменился. Первоначально производственный процесс основывался на использовании одного фактора - труда. Теперь он основывается на использовании двух факторов - труда и капитала. Можно подсчитать тот доход, который даёт капитал в виде силков, или чистую производительность капитала: 300 - 120 = 180 куропаток.
Приведем пример, который ближе к реальной жизни. Допустим, автоматическая линия стоимостью 100.000 руб. (капитал) даёт за определённый цикл 120.000 руб. дохода. Производительность этой линии можно рассчитать в показателях общей нормы доходности (120: 100 х 100 =120%) и чистой нормы доходности ( [ 120 – 100 ] : 100 х 100 ) = 20%.
Вокруг свойства капитала, - быть производительным, формируется рынок капитала. Участниками этого рынка являются фирмы: с одной стороны, фирма-производитель и продавец капитала, с другой стороны, фирма – покупатель этого капитала. Рынок капитала делится на рынок аренды капитала и рынок капитальных активов.