Валовый доход, издержки предприятия, прибыль
По данным таблицы 4 произвести анализ безубыточности предприятия. В результате инвестиционного проекта предприятие планирует следующие изменения, представленные в таблице 4. Расчет представить в виде таблицы 5. Исходное состояние предприятия соответствует первой числовой колонке в таблице 5.
Таблица 4 – Исходные данные
| Наименование показателя | Единица измерения | Значение показателя |
| 1 Приобретение нового оборудования | млн.руб. | 16,8 |
| 2 Срок эксплуатации нового оборудования | лет | 10* |
| 3 Планируемая ликвидационная стоимость | тыс.руб. | |
| 4 Внедрение нового оборудования приводит к следующим последствиям: | ||
| затраты на электроэнергию снижаются | % | 16* |
| стоимость сырья увеличивается | % | 22* |
| потери на брак уменьшаются | % | 50* |
| постоянные затраты на оплату труда вместе с отчислением на соцстрах увеличиваются | % | 14* |
| затраты прямого труда на единицу продукции уменьшаются | % | 40* |
| общецеховые расходы также увеличиваются | % | 12* |
| общезаводские и административные расходы снизятся на | % | 10* |
| цена продукции возрастет | % | 12* |
| объем реализации возрастет | % | 15* |
| Примечание: * – исходные данные постоянны для всех вариантов |
Таблица 5 – Анализ безубыточности предприятия
| Показатели | База | Проект |
| 1 Переменные издержки на единицу продукции, руб. | ||
| Сырье | ? | |
| Пар | ? | |
| Электроэнергия | ? | |
| Прямой труд | ? | |
| Потери от брака | ? | |
| Прочие | ? | |
| Всего переменных издержек | ? | |
| 2 Постоянные издержки за 1 год, руб. | ||
| Непрямой труд | ? | |
| Отчисления на соцстрах (34,2%) | ? | |
| Амортизация | ? | |
| Общецеховые расходы | ? | |
| Общезаводские и административные расходы | ? | |
| Прочие расходы | ? | |
| Всего постоянных издержек | ? | |
| 3 Расчет точки безубыточности | ||
| Цена единицы продукции, руб./шт. | ? | ? |
| Переменные расходы, руб./шт. | ? | ? |
| Маржинальная прибыль, руб./шт. | ? | ? |
| Точка безубыточности, шт. | ? | ? |
| Точка безубыточности, руб. | ? | ? |
| 4 Оценка прибыли | ||
| План продажи, шт. | ? | |
| Объем реализации продукции, руб. | ? | ? |
| Переменные издержки на весь выпуск, руб. | ? | ? |
| Постоянные издержки, руб. | ? | ? |
| Прибыль до налогообложения, руб. | ? | ? |
| Запас безопасности, руб. | ? | ? |
| Запас безопасности, % | ||
| Операционный рычаг, руб. | ? | ? |
Прибыль от реализации товарной продукции определяется как разница между стоимостью реализованной продукции и ее полной себестоимостью.
Маржинальная прибыль представляет собой разницу между выручкой от продаж и себестоимостью продаж, т.е. маржинальная прибыль – это разница между выручкой от реализации продукции и переменными издержками.
Маржинальную прибыль еще называют валовой маржей, маржинальным доходом, суммой покрытия, предельной прибылью.
Поскольку для производителя является важным определение, при каких объемах выпуска продукции производство будет рентабельным, а при каких оно не будет давать прибыли, то необходимо произвести расчет точки безубыточности. Точка безубыточности (ТБ) – это минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором обеспечивается «нулевая прибыль» (доход от продаж равен издержкам производства). Определяется аналитически по формуле:
(17)
где Sпост – величина постоянных затрат;
Sпер – величина переменных затрат на единицу продукции;
Цед – цена единицы продукции;
ВРП – выручка от реализации продукции.
Также ТБ может быть определена как отношение постоянных затрат к доли маржинальной прибыли в общей выручке от реализации.
Прибыль от реализации товарной продукции определяется как разница между стоимостью реализованной продукции и ее полной себестоимостью.
Важной характеристикой успешной работы предприятия является величина запаса безопасности (Safety Margin), которая в относительной форме определяется в виде разности между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности:
(18)
где Vp – объем реализации продукции.
Чем выше этот показатель, тем безопаснее себя чувствует предприятие перед угрозой негативных изменений (уменьшении выручки или увеличения издержек).
Более обстоятельный анализ риска в рамках анализа безубыточности можно провести с помощью так называемого операционного рычага.
Операционный рычаг (Operating Leverage) показывает, во сколько раз изменяется прибыль при увеличении выручки. Для вычисления степени операционного рычага (Degree of Operating Leverage, или сокращенно, DOL) используется следующая простая формула:
DOL = Маржинальная прибыль / Валовая прибыль. (19)