Инструменты дочерних компаний, совместных предприятий и ассоциированных компаний

Инструменты, выпускаемые дочерней компаний, совместным предприятием или ассоциированной компанией, предоставляющие их держателям право на получение акций указанных организаций, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию таких организаций.

Полученные значения прибыли на акцию затем включаются в расчет прибыли на акцию отчитывающейся компании, исходя из ее доли в капитале указанных организаций.

Для расчета разводненной прибыли на акцию инструменты дочерней компании, совместного предприятия или ассоциированной компании, конвертируемые в акции отчитывающейся компании, включаются в число потенциальных акций отчитывающейся компании.

Аналогичным образом, выпускаемые такими организациями опционы или варранты на покупку акций отчитывающейся компании при расчете консолидированной разводненной прибыли на акцию учитываются в числе потенциальных акций отчитывающейся компании.

Для определения влияния инструментов, выпущенных отчитывающейся компанией и конвертируемых в акции дочерней компании, совместного предприятия или ассоциированной компании, на величину прибыли на акцию эти инструменты считаются конвертированными, и соответственно в числителе расчетной формулы корректируется показатель прибыли.

Кроме того, числитель корректируется с учетом любых изменений прибыли (таких как дивидендный доход или доход, рассчитанный на основе долевого метода), обусловленных увеличением числа акций дочерней компании, совместного предприятия или ассоциированной компании в результате предполагаемой конверсии.

При этом знаменатель не корректируется, поскольку в результате предполагаемой конверсии число акций отчитывающейся компании не будет изменяться.

Долевые инструменты с правом участия в прибылях и два класса обыкновенных акций

Собственный акционерный капитал некоторых компаний включает:

(i) инструменты, которые участвуют в распределении дивидендов вместе с акциями на основании заранее определенной формулы (например, два за одну), при этом иногда устанавливается верхний предел уровня участия (например, до определенного уровня, не свыше определенной величины прибыли на акцию);

(ii) класс обыкновенных акций со ставкой дивиденда, отличной от аналогичного показателя для другого класса обыкновенных акций, но без преимущественного или иного права.

Для расчета разводненной прибыли на акцию предполагается совершённой конверсия тех инструментов, которые конвертируются в акции, если она создает разводняющий эффект.

Для расчета базовой и разводненной прибыли на акцию:

(i) прибыль корректируется на сумму объявленных в отчетном периоде дивидендов по каждому классу акций и установленную договором сумму дивидендов (или процентов по облигациям с участием в прибыли), которые должны быть выплачены за отчетный период (например, невыплаченные кумулятивные дивиденды);

(ii) оставшаяся прибыль распределяется между акциями и долевыми инструментами с правом участия в прибыли пропорционально доле каждого инструмента в прибыли, как если бы вся прибыль (или убыток) за отчетный период была распределена. Совокупная прибыль (или убыток), отнесенная к каждому классу долевых инструментов, определяется путем сложения сумм, направленных на выплату дивидендов, и сумм, относящихся на участие в прибыли;

(iii) для определения прибыли на акцию по некоторому инструменту совокупная прибыль, распределенная по каждому классу акций, делится на число находящихся в обращении акций, на которые относится прибыль.

.

Для расчета разводненной прибыли на акцию все потенциальные акции считаются выпущенными и включаются в расчет числа находящихся в обращении акций.

Частично оплаченные акции

Если акции выпущены, но не оплачены полностью, при расчете базовой прибыли на акцию они рассматриваются только как часть акции и в той степени (по сравнению с полностью оплаченной акцией), в которой она дает право на участие в распределении дивидендов за отчетный период.

Часть оплаченных не полностью акций, не дающая право на участие в распределении дивидендов за отчетный период, при расчете разводненной прибыли на акцию учитывается как эквивалент варрантов (или опционов). При этом предполагается, что неоплаченное сальдо представляет собой поступления, направленные на выкуп обыкновенных акций.

Число акций, включенное в расчет разводненной прибыли на акцию, представляет собой разницу между числом акций, размещенных по подписке, и числом акций, которые предполагаются выкупленными.

Объединение интересов

(МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» отменяет метод объединения интересов (или «слияния») при составлении консолидированной отчетности. Этот метод может применяться только в целях получения сопоставимых показателей для объединений, которые ранее учитывались как объединение интересов. См. также МСФО (IFRS) 1).

Акции, выпущенные в рамках объединения компаний, представляющего собой объединение интересов, включаются в расчет средневзвешенного числа акций за все представляемые периоды.

Это обусловлено тем, что финансовая отчетность объединенной компании составляется так, как если бы объединенная компания существовала всегда.

Таким образом, число акций, используемое в расчете базовой прибыли на акцию при объединении интересов, представляет собой совокупную величину средневзвешенного числа акций объединившихся компаний, откорректированную с учетом эквивалентной стоимости акций компании, акции которой находятся в обращении после объединения.

ПРИМЕР – объединение интересов

Вы объединили компанию Тамары с компанией Наташи. Компания Наташи была ликвидирована, и объединение учитывалось как объединение интересов. На момент слияния уже были выпущены акции:

Тамара: 5 млн. акций по $10 = $50 млн.

Наташа: 100 млн. акций по $1 = $100 млн.

Акции Тамары находятся в обращении после объединения. Стоимость акций Наташи должна быть приведена в соответствие с эквивалентной стоимостью акций Тамары: для целей определения прибыли на акцию акции Наташи с номиналом в $1 должны быть превращены в акции с номиналом $10.

Общее число акций = 5 млн. + (100 млн. /10)= 15 млн.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ (МНОЖЕСТВЕННЫЙ ВЫБОР)

1. Требования МСФО (IAS) 33 распространяются на:

1. все компании;

2. частные компании;

3. компании, акции и потенциальные акции которых котируются на бирже.

2. При представлении компанией консолидированной и индивидуальной финансовой отчетности информация, раскрываемая в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 33, должна представляться:

1. в отчетности обоих видов;

2. только в консолидированной информации;

3. только в индивидуальной финансовой отчетности.

3. Антиразводняющий эффект - это:

1. увеличение прибыли на акцию при конверсии конвертируемых инструментов в обыкновенные акции;

2. уменьшение прибыли на акцию при конверсии конвертируемых инструментов в обыкновенные акции;

3. увеличение прибыли на акцию при конверсии обыкновенных акций в конвертируемые инструменты.

4. Разводняющий эффект - это:

1. увеличение прибыли на акцию при конверсии конвертируемых инструментов в обыкновенные акции;

2. уменьшение прибыли на акцию при конверсии конвертируемых инструментов в обыкновенные акции;

3. увеличение прибыли на акцию при конверсии обыкновенных акций в конвертируемые инструменты.

5. Пут-опционы на обыкновенные акции - это договоры, предоставляющие их держателю право на:

1. покупку обыкновенных акций;

2. продажу обыкновенных акций;

3. покупку или продажу обыкновенных акций.

6. Наступил срок выплаты дивидендов по привилегированным акциям в размере $200 млн. Величина вашего резервного каптала составляет только $40 млн. Вы можете выплатить дивиденды по привилегированным акциям в размере:

1. 0;

2. $40 млн;

3. $200 млн.

7. Примеры потенциальных обыкновенных акций:

(i) финансовые обязательства (или долевые инструменты), включая привилегированные акции, которые могут конвертироваться в обыкновенные акции;

(ii) опционы и варранты;

(iii) акции, которые будут выпущены при выполнении определенных договором условий, например, таких как приобретение бизнеса или иных активов.

(iv) собственные акции, которые были аннулированы

1. Ни один из предложенных выше вариантов.

2. (i)

3. (i)-(ii)

4. (i)-(iii)

5. (i)- (iv)

8. Базовая прибыль на акцию определяется исходя из суммы прибыли, причитающейся:

1. держателям обыкновенных акций материнской компании;

2. держателям обыкновенных акций и привилегированных акций материнской компании;

3. держателям обыкновенных акций, привилегированных акций и доли меньшинства группы.

9. Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления числителя на число обыкновенных акций, находящихся в обращении (знаменатель):

1. по состоянию на начало отчетного периода;

2. рассчитанное как средневзвешенное значение за отчетный период;

3. по состоянию на конец отчетного периода.

10. Сумма дивидендов после удержания налогов, которая вычитается из прибыли (убытка) – это:

(i) сумма дивидендов по привилегированным некумулятивным акциям после удержания налогов, объявленная за отчетный период;

(ii) сумма предусмотренных за период дивидендов по привилегированным кумулятивным акциям после удержания налогов, независимо от того, было объявление о таких дивидендах или нет;

(iii) любая скидка (или премия) при первоначальной эмиссии по привилегированным акциям с повышающейся ставкой дивидендов, отнесенная на нераспределенную прибыль;

(iv) сумма дивидендов по привилегированным кумулятивным акциям, выплаченная (или объявленная) в текущем периоде за прошлые периоды;

(v) сумма дивидендов по обыкновенным акциям, выплаченная (или объявленная) в текущем периоде.

1. Ни один из предложенных выше вариантов.

2. (i)

3. (i)-(ii)

4. (i)-(iii)

5. (i)-(iv)

6. (i)-(v)

11. Взвешивающий временной коэффициент – это число ??????, в течение которых акции находятся в обращении:

1. дней;

2. недель;

3. месяцев.

12. Акции, выпущенные в целях погашения обязательства, включаются в расчет прибыли на акцию с:

1. даты заключения договора о предоставлении услуг;

2. завершения предоставления услуг;

3. даты совершения оплаты.

13. Акции, которые будут выпущены при конверсии безусловно конвертируемого инструмента, включаются в расчет базовой прибыли на акцию с:

1. даты заключения договора;

2. даты конверсии;

3. даты регистрации новых акций.

14. Условно выпускаемые акции учитываются как находящиеся в обращении и включаются в расчет базовой прибыли на акцию с:

1. даты заключения договора;

2. с даты, когда выполнены все необходимые условия;

3. даты регистрации новых акций.

15. При эмиссии, предполагающей капитализацию, число акций, находящихся в обращении до данного события, корректируется с учетом пропорционального изменения числа акций, находящихся в обращении:

1. как если бы данное событие произошло в начале самого раннего представляемого периода;

2. по состоянию на начало текущего периода;

3. на дату эмиссии, предполагающей капитализацию;

4. по состоянию на конец текущего периода.

16. Консолидация акций в сочетании со специальным дивидендом. Средневзвешенное число акций, находящихся в обращении за период, в течение которого была проведена консолидация акций, корректируется с учетом сокращения числа акций:

1. как если бы данное событие произошло в начале самого раннего представляемого периода;

2. по состоянию на начало текущего периода;

3. на дату признания специальных дивидендов;

4. по состоянию на конец текущего периода.

17. Расчет разводненной прибыли на акцию требуется, если:

1. компания получила убытки;

2. в обращении находятся потенциальные акции;

3. имело место приобретение.

18. Для расчета разводненной прибыли на акцию компания должна скорректировать прибыль на результат (после налогообложения):

(i) дивидендов (или иных статей), связанных с разводняющими потенциальными акциями, которые вычитаются при определении прибыли.

(ii) процентов, признанных за отчетный период, связанных с разводняющими потенциальными акциями.

(iii) любых других изменений доходов (расходов), которые имели бы место в связи с конверсией разводняющих потенциальных акций.

1. Ни один из предложенных выше вариантов.

2. (i)

3. (i)-(ii)

4. (i)-(iii)

19. Разводняющие потенциальные акции должны считаться конвертированными в акции:

1. по состоянию на начало отчетного периода;

2. на дату эмиссии потенциальных акций;

3. по состоянию на начало отчетного периода или на дату эмиссии потенциальных акций, если такая дата является более поздней;

4. по состоянию на конец отчетного периода.

20. Чтобы установить, оказывают ли потенциальные акции разводняющее или антиразводняющее действие, компания использует в качестве контрольного показателя:

1. прибыль от продолжающейся деятельности;

2. прибыль от прекращаемой деятельности;

3. прибыль от продолжающейся деятельности + прибыль от прекращаемой деятельности.

21. Вы выпустили некоторое количество облигаций с высоким процентным доходом, которые, в результате конверсии, имели бы антиразводняющее действие. Они будут включаться:

1. в расчет базовой прибыли на акцию;

2. в расчет разводненной прибыли на акцию;

3. ни в один из предложенных выше расчетов.

22. Опционы и варранты создают разводняющий эффект, когда они приводят к эмиссии акций по цене, которая:

1. выше среднего рыночного курса акций за отчетный период;

2. ниже среднего рыночного курса акций за отчетный период;

3. равна среднему рыночному курсу акций за отчетный период.

23. Опционы на акции для работников с фиксированными условиями при расчете разводненной прибыли на акцию учитываются как опционы. Они считаются находящимися в обращении:

1. с даты их передачи;

2. с даты их исполнения;

3. с начала самого раннего представляемого периода.

24. Условно эмитируемые акции: если условия не выполняются на момент истечения оговоренного периода, то пересмотр показателей отчетности за предыдущие периоды:

1. требуется;

2. осуществляется по собственному усмотрению;

3. не разрешается.

25. При заключении компанией договора, оплата по которому может осуществляться акциями или денежными средствами по выбору самой компании, она должна исходить из того, что оплата будет осуществлена:
1. денежными средствами;

2. акциями;

3. посредством того из предложенных выше вариантов, который оказывает более сильное разводняющее действие.

26. При заключении компанией договора, оплата по которому может осуществляться акциями или денежными средствами по выбору держателя опциона, компания должна исходить из того, что оплата будет осуществлена:
1. денежными средствами;

2. акциями;

3. посредством того из предложенных выше вариантов, который имеет более сильное разводняющее действие.

27. Такие договоры, как купленные пут-опционы и купленные колл-опционы (т.е. имеющиеся у компании опционы на собственные акции ), включаются:

1. в расчет базовой прибыли на акцию;

2. в расчет разводненной прибыли на акцию;

3. ни в один из предложенных выше расчетов;

28. При разводняющем эффекте договоры, предусматривающие выкуп компанией собственных акций, такие как проданный пут-опцион и форвардный контракт на покупку, включаются:

1. в расчет базовой прибыли на акцию;

2. в расчет разводненной прибыли на акцию;

3. ни в один из предложенных выше расчетов.

29. Инструменты, выпускаемые дочерней компанией, совместным предприятием или ассоциированной компанией, которые дают право их держателям на получение акций указанных организаций, включаются:

1. в расчет базовой прибыли на акцию;

2. в расчет разводненной прибыли на акцию;

3. ни в один из предложенных выше расчетов.

9. Ответы на вопросы

Вопрос	Ответ
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.

Ответственность за содержание этой публикации лежит исключительно на ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит»,АССА, ФБК и Агриконсалтинг . Эта публикация не может служить отражением точки зрения Европейского Союза.