Анализ финансовой устойчивости организации
Для нормального функционирования, обеспечения своевременности расчетов с бюджетом, банками, поставщиками, покупателями, другими субъектами хозяйствования и работниками организации торговли располагают определенными финансовыми ресурсами. Финансовый потенциал организации формируется таким образом, чтобы обеспечить неуклонный рост выпуска продукции, товарооборота, доходов и прибыли при повышении качества и эффективности хозяйствования.
Для оценки финансовой устойчивости организации необходимо определить и изучить, имеет ли организация необходимые финансовые ресурсы для погашения обязательств, как быстро вложенные в активы средства превращаются в реальные деньги, насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал.
Финансовая стабильность зависит от обеспеченности, сохранности и приумножения собственного капитала, эффективности использования внеоборотных и оборотных активов организации. Таким образом, цель анализа финансовой стабильности – изучение и оценка обеспеченности субъектов хозяйствования экономическими ресурсами, выявление и мобилизация резервов их оптимизации и повышения эффективности использования.
Цель анализа финансового состояния – оценка структуры бухгалтерского баланса и платежеспособности субъектов хозяйствования. Результаты анализа помогают заинтересованным лицам (инвесторам, руководителям, работникам) принимать обоснованные управленческие решения, учитывать потенциальные возможности и резервы оптимизации активов, роста собственного капитала, повышения эффективности использования хозяйственного потенциала.
Финансовая устойчивость организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования экономического потенциала, конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности. Для оценки финансовой стабильности организации изучают доходы, прибыль, рентабельность, расходование прибыли, обеспеченность и эффективность использования производственных основных средств, других долгосрочных и текущих активов, их состав, структуру, динамику, источники формирования, ликвидность баланса, денежные потоки.
Анализ финансовой устойчивости и стабильности организации проводят на основании данных бухгалтерского баланса, формы 12-ф (расчеты) «Отчет о состоянии расчетов», бизнес-планов организации.
Финансовое состояние организации характеризуется, прежде всего, размещением и использованием средств и источниками их формирования. Поэтому анализ начинают с общего ознакомления с активами и их источниками, используя данные бухгалтерского баланса, других форм отчетности и текущего учета. Основной капитал организации включает основные средства, другие долгосрочные вложения и нематериальные активы; оборотный капитал – вложения средств в запасы сырья, материалов, готовой продукции, в незавершенное производство и другие оборотные активы.
ОАО «Постторг» ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность в установленном порядке и несет ответственность за их достоверность, предоставляет данные учета и отчетности налоговым органам и статистическим службам.
Анализ финансового состояния организации начинается с общей характеристики содержания и структуры бухгалтерского баланса.
Бухгалтерский баланс – способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов Общества и источников их образования на определенную дату. Показатели баланса дают общую оценку финансового положения организации на отчетную дату, характеризуют произошедшие изменения в структуре имущества и источниках формирования за период.
Рассмотрим структуру бухгалтерского баланса ОАО «Постторг» по состоянию на 1 января 2013 года в таблице 23.
Таблица 23 - Структура бухгалтерского баланса ОАО «Постторг» за 2012 год, млн руб.
| Актив | На 01.01.2012 г. | На 01.01.2013 г. | Пассив | На 01.01.2012 г. | На 01.01.2013 г | ||||
| млн руб. | в % к итогу | млн руб. | в % к итогу | млн руб. | в % к итогу | млн руб. | в % к итогу | ||
| Раздел I. Долгосрочные активы | 55,2 | 51,1 | Раздел III. Собственный капитал | 58,9 | 59,6 | ||||
| Раздел II. Краткосрочные активы | 44,8 | 48,9 | Раздел IV. Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | ||
| Раздел V. Краткосрочные обязательства | 41,1 | 40,4 | |||||||
| БАЛАНС | БАЛАНС |
Примечание - Источник: собственная разработка.
Как видно из приведенной таблицы, по разделу I. Долгосрочные активы произошли изменения в сторону увеличения на 7053 (27325 - 20272) млн рублей и составили 27325 млн рублей. Эти изменения обусловлены в первую очередь увеличением стоимости основных средств в составе долгосрочных активов на 7129 млн рублей (25329 - 18200). Основные средства занимают наибольший удельный вес в активе организации, хотя на 01.01.2013 года их доля по сравнению с прошлым периодом уменьшилась и почти сравнялась с долей краткосрочных активов.
Краткосрочные активы (раздел II) за исследуемый период возросли на 9705 млн рублей и их доля в активе организации также увеличилась и составила 48,9 %..
Собственный капитал (раздел III) за исследуемый период увеличился на 10237 млн рублей и составил 31902 млн рублей.
В разделе V. Краткосрочные обязательства наблюдается изменение в сторону увеличения на 6521 млн рублей.
Доля собственного капитала и краткосрочных обязательств в пассиве практически не изменилась по сравнению с прошлым периодом и на 1 января 2013 года составила: собственный капитал - 59,6 %; краткосрочные обязательства – 40,4 %.
Таким образом, из приведенных данных можно сделать выводы, что финансовое положение ОАО «Постторг» улучшилось. На начало года Баланс предприятия составлял 36756 млн рублей, на конец года он увеличился на 16758 млн рублей и составил 53514 млн рублей.
Проведя анализ состава и структуры активов баланса за 2012 год, можно сделать вывод, что организация работает достаточно эффективно. Состав активов баланса включает долгосрочные и краткосрочные активы, их доля на 1 января 2013 года практически сравнялась. Был проведен анализ состава и структуры долгосрочных активов. Наибольший удельный вес занимают основные средства. Был проведен также анализ краткосрочных активов. Наибольший удельный вес занимают запасы, в частности готовая продукция и товары (их удельный вес в краткосрочных активах составил 55,3 %).
Структура и динамика источников формирования оборотных активов вполне удовлетворительная, т.к. формируется полностью за счет собственных источников, не имея кредитов и займов.
Можно сказать, что в целом организация имеет оптимальную структуру активов, соответствующую специфике ее деятельности.
Торговые организации имеют многообразные экономические связи с другими субъектами хозяйствования, непосредственно вступая с ними в расчеты. Экономические расчеты должны быть построены таким образом, чтобы все платежи проходили в сжатые сроки. Соблюдение платежной дисциплины предполагает своевременное выполнение обязательств по платежам за товары и услуги, расчетам с банком, финансовыми органами, со всеми юридическими и физическими лицами.
Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в связи с установленной системой расчетов, срок погашения которой не наступил.
Наличие дебиторской задолженности, а тем более ее рост ведут к возникновению потребности в дополнительных источниках средств, ухудшают финансовое состояние организации.
Далее проанализируем состав дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Постторг» по состоянию на 01 января 2013 года в таблице 24.
Таблица 24 - Состав дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Постторг» по состоянию на 1 января 2013 года, млн рублей
| Показатели | На 01.01.2012 г. | На 01.01.2013 г. | Отклонение (+, -) |
| 1. Долгосрочная дебиторская задолженность | - | - | - |
| 2. Краткосрочная дебиторская задолженность | |||
| Продолжение таблицы 24 | |||
| 4. Краткосрочная кредиторская задолженность | |||
| 5. Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | - | -130 |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Рассматривая данные о качестве дебиторской и кредиторской задолженности организации, можно сказать о том, что дебиторская задолженность в динамике увеличилась, так же как и кредиторская.
В основе анализа финансовой независимости лежит сопоставление активов и источников их формирования. В наиболее общем виде финансовая независимость организации характеризует структуру капитала и степень зависимости от внешних источников финансирования.
При проведении анализа уделяется внимание источникам покрытия оборотных активов.
По данным бухгалтерского баланса изучим ликвидность активов ОАО «Постторг», т.е. его способность их превращения в денежную наличность. Для оценки ликвидности баланса рассчитывают и анализируют показатели (коэффициенты) его ликвидности (покрытия активами краткосрочных обязательств), которые дают общую оценку платежеспособности предприятия.
На основании баланса рассчитаем следующие коэффициенты платежеспособности:
· Коэффициент текущей ликвидности:
Кабс. лик-ти = КА (ББ стр. 290) : КО (ББ стр. 690), (13)
· Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Кобесп-ти СОС = (СК + ДО - ДА) : КА =
= (ББ стр. 490 + ББ стр. 590 – ББ стр. 190) : ББ стр. 290, (14)
· Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:
Кобесп-ти А = (КО + ДО) : ИБ =
= (ББ стр. 690 + ББ стр. 590) : ББ стр. 300, (15)
Представим расчет коэффициентов платежеспособности ОАО «Постторг» в таблице 25.
Таблица 25 – Расчет коэффициентов платежеспособности ОАО «Постторг» за отчетный 2012 год
| Показатели | На начало года, млн руб. | На конец года, млн руб. | Изменение | Нормативное значение |
| Коэффициент текущей ликвидности | 16484 : 15091 = 1,09 | 26189 : 21612 = 1,21 | 0,12 | К ≥ 1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (21665 + 0 – 20272) : 16484 = 0,08 | (31902 + 0 – 27325) : 26189 = 0,17 | 0,09 | К ≥ 0,1 |
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами | (15091 + 0) : 36756 = 0,41 | (21612 + 0) : 53514 = 0,40 | -0,01 | К ≤ 0,85 |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Из таблицы 25 видно, что коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 1,09, а на конец – 1,21. Это свидетельствует о том, что имеющаяся в организации возможность превращать оборотные активы в наличные деньги составляет 109 % на начало года и 121 % - на конец. Из трех коэффициентов два на начало и конец года вкладываются в норматив. Что касается коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – на начало года его значение было меньше нормативного, но на конец года коэффициент увеличился на 112,5 % ((0,17-0,08) : 0,08 * 100) и его значение стало нормативным.
В общем виде организации следует разработать план перспективного развития и спланировать свою деятельность таким образом, чтобы сохранить имеющиеся положительные тенденции и устранить негативные явления экономической конъектуры.