Оценки стоимости чистых активов акционерных обществ
Рассчитываем Чистые Активы (ЧА)
Сумма чистых активов определяет сумму собственных средств организации.
Важность чистых активов в том, что законодательство, для хозяйственных обществ устанавливает требование, что если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации (см. например, ст. 90 ГК РФ).
Чистые активы определяются на определенную дату (отчетную дату). Чистые активы рассчитываются на основании бухгалтерского баланса.
Для того, чтобы рассчитать стоимость чистых активов, нужно из суммы всех активов вычесть сумму обязательств организации.
Сумма всех активов равна сумме баланса и определяется как сумма разделов «внеоборотные активы» и «оборотные активы» бухгалтерского баланса (все разделы левой стороны баланса, именуемой «Актив»).
Сумма обязательств определяется по правой стороне бухгалтерского баланса, именуемой «Пассив». Чтобы определить сумму обязательств организации, нужно сложить итоги разделов «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства».
Пример
Данные по бухгалтерскому балансу организации на отчетную дату (1 января)
| Актив | Пассив |
| Внеоборотные активы | Капитал и резервы |
| Нематериальные активы 50 | Уставный капитал 20 |
| Основные средства 150 | Нераспределенная прибыль 30 |
| Итого Внеоборотные активы 200 | Итого Капитал и резервы 50 |
| Оборотные активы | Долгосрочные обязательства |
| Запасы 250 | Заемные средства 150 |
| Денежные средства 50 | Итого Долгосрочные обязательства 150 |
| Итого Оборотные активы 300 | Краткосрочные обязательства |
| Заемные средства 300 | |
| Итого Краткосрочные обязательства 300 | |
| Баланс 500 | Баланс 500 |
Расчет чистых активов на 1 января
1. Определяем сумму Активов, как сумму Итого Внеоборотные активы и Итого Оборотные активы = 500
2. Определяем сумму обязательств, как сумму Итого Долгосрочные обязательства и Итого Краткосрочные обязательства = 450
3. Определяем чистые активы, как разницу между 1 и 2, то есть 500-450= 50.
Порядок расчета чистых активов определен следующими нормативными документами
Приказ Минфина РФ N 10н, ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29.01.2003 "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».
Приказ Минфина РФ N 7н, ФСФР РФ N 07-10/пз-н от 01.02.2007 "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ"
Приказ ФСФР РФ от 15.06.2005 N 05-21/пз-н "Об утверждении Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию"
Историческая справка
Термин введен с 1 января 1995 года в связи с вступлением в силу первой части Гражданского кодекса Российской Федерации (Федеральный закон от 30.11.1994 N 52-ФЗ "О введении в действие части первой Гражданского кодекса Российской Федерации")
МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
N 10н
ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ
N 03-6/пз
ПРИКАЗ
От 29 января 2003 года
ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОРЯДКА
ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ
ПОРЯДОК
ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ
1. Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы егопассивов, принимаемых к расчету.
2. Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов акционерного общества производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов акционерного общества составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.
3. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
4. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
- кредиторская задолженность;
- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
- резервы предстоящих расходов;
- прочие краткосрочные обязательства.
5. Оценка стоимости чистых активов производится акционерным обществом ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты.
6. Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.
Приложение к Порядку оценки стоимости чистых активов акционерных обществ
РАСЧЕТ
ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА
┌────────────────────────────────┬──────────┬─────────┬──────────┐
│ Наименование показателя │Код │ На │ На конец │
│ │строки │ начало │отчетного │
│ │бухгалтер-│отчетного│ периода │
│ │ского │ года │ │
│ │баланса │ │ │
├────────────────────────────────┼──────────┼─────────┼──────────┤
│I. Активы │ │ │ │
│ │ │ │ │
│1. Нематериальные активы │ │ │ │
│2. Основные средства │ │ │ │
│3. Незавершенное строительство │ │ │ │
│4. Доходные вложения в│ │ │ │
│ материальные ценности │ │ │ │
│5. Долгосрочные и краткосрочные│ │ │ │
│ финансовые вложения <1> │ │ │ │
│6. Прочие внеоборотные активы│ │ │ │
│ <2> │ │ │ │
│7. Запасы │ │ │ │
│8. Налог на добавленную│ │ │ │
│ стоимость по приобретенным│ │ │ │
│ ценностям │ │ │ │
│9. Дебиторская задолженность│ │ │ │
│ <3> │ │ │ │
│10. Денежные средства │ │ │ │
│11. Прочие оборотные активы │ │ │ │
│12. Итого активы, принимаемые к│ │ │ │
│ расчету (сумма данных│ │ │ │
│ пунктов 1 - 11) │ │ │ │
│ │ │ │ │
│II. Пассивы │ │ │ │
│ │ │ │ │
│13. Долгосрочные обязательства│ │ │ │
│ по займам и кредитам │ │ │ │
│14. Прочие долгосрочные│ │ │ │
│ обязательства <4>, <5> │ │ │ │
│15. Краткосрочные обязательства│ │ │ │
│ по займам и кредитам │ │ │ │
│16. Кредиторская задолженность │ │ │ │
│17. Задолженность участникам│ │ │ │
│ (учредителям) по выплате│ │ │ │
│ доходов │ │ │ │
│18. Резервы предстоящих расходов│ │ │ │
│19. Прочие краткосрочные│ │ │ │
│ обязательства <5> │ │ │ │
│20. Итого пассивы, принимаемые│ │ │ │
│ к расчету (сумма данных│ │ │ │
│ пунктов 13 - 19) │ │ │ │
│21. Стоимость чистых активов│ │ │ │
│ акционерного общества (итого│ │ │ │
│ активы, принимаемые к│ │ │ │
│ расчету (стр. 12), минус│ │ │ │
│ итого пассивы, принимаемые к│ │ │ │
│ расчету (стр. 20)). │ │ │ │
└────────────────────────────────┴──────────┴─────────┴──────────┘
<1> За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.
<2> Включая величину отложенных налоговых активов.
<3> За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
<4> Включая величину отложенных налоговых обязательств.
<5> В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.