Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости

Финансовые коэффициенты	Рекомендуемое значение	Расчетная формула
числитель	знаменатель
Коэффициент финансовой независимости	≥ 0,5	Собственный капитал	Валюта баланса
Коэффициент финансовой зависимости	≤ 2,0	Валюта баланса	Собственный капитал
Коэффициент концентрации заемного капитала	≤ 0,5	Заемный капитал	Валютабаланса
Коэффициент задолженности	≤ 1,0	Заемный капитал	Собственный капитал
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥ 0,1	Собственный оборотный капитал	Оборотные активы
Доля покрытия собственными оборотными средствами запасов	≥ 0,6 – 0,8	Собственный оборотный капитал	Запасы
Доля покрытия собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами запасов	≥ 1,0	Собственный оборотный капитал + Долгосрочные кредиты и займы	Запасы
Коэффициент мобильности собственного капитала	≥ 0,3 – 0,5	Собственный оборотный капитал	Собственный капитал
Коэффициент структуры заемного капитала	–	Долгосрочные обязательства	Заемный капитал
Доля долгосрочных кредитов и займов в долгосрочных обязательствах	–	Долгосрочные кредиты и займы	Долгосрочные обязательства
Доля отложенных налоговых обязательств в долго-срочных обязательствах	–	Отложенные налоговые обязательства	Долгосрочные обязательства
Доля краткосрочных обязательств в заемном капитале	–	Краткосрочные обязательства	Заемный капитал
Доля кредиторской задол-женности в краткосрочных обязательствах	–	Кредиторская задолженность	Краткосрочные обязательства
Доля краткосрочных кредитов и займов в краткос-рочных обязательствах	–	Краткосрочные кредиты и займы	Краткосрочные обязательства

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных источников средств в капитале организации.

Коэффициент финансовой зависимости отражает соотношение всего капитала предприятия и его собственного капитала.

Коэффициент концентрации заемного капитала позволяет рассчитать удельный вес заемных источников средств в капитале организации

Коэффициент задолженности показывает, сколько рублей заемных средств приходится на рубль собственных.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами позволяет определить, в какой степени оборотные активы предприятия профинансированы за счет собственного капитала.

Доля покрытия собственными оборотными средствами запасов показывает, в какой степени запасы сформированы за счет собственного капитала.

Доля покрытия собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами запасов показывает, в какой степени запасы сформированы за счет собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент мобильности собственного капитала отражает удельный вес собственного оборотного капитала в собственном капитале, т.е. позволяет установить долю собственного капитала, направляемую на формирование оборотных активов предприятия.

Коэффициент структуры заемного капитала показывает удельный вес долгосрочных обязательств в заемном капитале. Его уменьшение, как правило, свидетельствует о снижении финансовой устойчивости коммерческой организации.

Доля долгосрочных кредитов и займов в долгосрочных обязательствах отражает удельный вес долгосрочных кредитов и займов в долгосрочных обязательствах коммерческой организации.

Доля отложенных налоговых обязательств в долгосрочных обязательствах показывает удельный вес отложенных обязательств в долгосрочных обязательствах. Ее увеличение, как правило, свидетельствует о повышении финансовой устойчивости коммерческой организации.

Доля краткосрочных обязательств в заемном капитале отражает удельный вес краткосрочных обязательств в заемном капитале. Ее увеличение в большинстве случаев говорит о снижении финансовой устойчивости коммерческой организации.

Доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах показывает удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах. Ее увеличение, как правило, свидетельствует о некотором снижении финансовой устойчивости коммерческой организации. Доля краткосрочных кредитов и займов в краткосрочных обязательствах показывает удельный вес краткосрочных кредитов и займов в краткосрочных обязательствах. Ее увеличение, как правило, свидетельствует о некотором повышении финансовой устойчивости коммерческой организации.

Анализ финансовых коэффициентов оценки финансовой устойчивости коммерческой организации ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями (если они имеются), с данными других предприятий.

По окончании оценки финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса на основании систематизации промежуточных результатов анализа, делается общий вывод о степени финансовой устойчивости предприятия (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетвори-тельная) и причинах ее изменения, а также соответственно об уровне финансового риска (в аспекте финансовой устойчивости): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, – связанного с финансово-хозяйственной деятельностью данного предприятия.