Методы финансового прогнозирования (для разработки прогнозного баланса используется метод «Пробки» и «Процент от объема продаж»).

I. Метод «Пробки» включает:

1) прогнозирование направлений и динамики роста активов (имущественный потенциал, запасы и затраты);

2) планирование роста источников покрытия активов (прибыль, кредиты, дивидендная политика);

3) оценка последствий различного использования источников финансирования;

4) обеспечение сводимости прогнозного баланса.

II. Метод «Процент от объема продаж» определяется:

Во-первых, потребностью во внешнем финансировании:

К_зк= А_кт - К_то - П_нр

К_зк – потребность во внешнем финансировании;

А_кт - потребность увеличения активов;

К_то- увеличение текущих обязательств;

П_нр - возможное увеличение нераспределенной прибыли.

Во-вторых, это источники финансирования.

Финансовое планирование базируется на данных финансового прогнозирования и представляет собой одну из основных функций финансового менеджмента, включающего формирование необходимого объема финансовых ресурсов из различных источников и рациональное их распределение с учетом времени. Целью финансового планирования является разработка достоверной системы проектировок, отражающей финансовые результаты предприятия для различных вариантов привлечения и использования финансовых ресурсов.

Методы финансового планирования:

1) метод программно-целевого планирования;

2) нормативные методы планирования;

3) методы экономико – математического моделирования.

Первый метод применяется для увязки в рамках финансовой программы

цели финансового планирования с имеющимися у предприятия ресурсами.

С помощью второго метода производится количественное обоснование финансового плана на основе систем норм и нормативов.

Третий метод предполагает алгоритмизацию и моделирование различных экономических и финансовых ситуаций, которые характеризуют различные варианты конкурентных стратегий предприятия.

2. Финансовый план в системе бизнес - планирования деятельности предприятия.

Финансовое планирование связано, во-первых, с определением необходимого объема финансовых ресурсов; во-вторых, с прогнозированием величины финансовых показателей; в-третьих, с разработкой модели формирования и распределения финансовых ресурсов.

В экономической практике широко используется бизнес-планирование.

Бизнес-план – это документ, формирующий стратегию развития предприятия на определенном временном интервале и выполняющий следующие функции:

1) представляет собой концепцию деятельности предприятия на определенный период и позволяет отработать различные стороны конкурентной стратегии и прогнозирует негативные ситуации или тенденции которые могут возникнуть в практике;

2) определяет механизм формирования капитала предприятия, источники его финансовых ресурсов, а также целесообразность и эффективность привлечения заемных средств;

3) является инструментом оценки фактических результатов деятельности.

Основным разделом бизнес-плана является финансовый план и составляется с целью разработки достоверной системы проектировок, отражающий финансовые результаты деятельности предприятия для различных вариантов привлечения финансовых ресурсов.

Система планирования на отечественных предприятиях имеет ряд недостатков:

- планирование начинается от производства, а не от сбыта продукции;

- плановые данные отличаются от фактических, так как накладные расходы рассчитываются в процентах от трудоемкости (что делает их переменной величиной, учет прямых затрат на сырье и материалы ведется по завышенной нормативной базе;

- прогноз изменения цен отсутствует;

- в планировании преобладает затратный механизм;

- калькуляция себестоимости продукции осуществляется на единицу произведенной продукции, а не проданной;

- отсутствует разделение затрат на постоянные и переменные;

экономическое планирование, как правило, не доводится до финансового планирования.

Финансовые стратегии

Финансовые проектировки
	Структура и источники привлечения капитала
	Объем реализации продукции
	Себестоимость продукции
	Цена реализации продукции
	Доход от реализации продукции
	Прибыль от реализации продукции

Составляющие финансового плана
	План доходов и расходов
	План денежных поступлений и платежей
	Балансовый план
	График безубыточности

Оценка эффективности использования капитала (оценка эффективности финансовой стратегии)

Выбор критериев эффективности и ограничений на финансовую систему

Разработка целевых функций эффективности

Экономическая и финансовая оценка

Выбор оптимального варианта привлечения и использования капитала (оптимальная финансовая стратегия)

Рис.8 Схема разработки финансового раздела бизнес-плана в процессе проектирования финансовой стратегии