Коэффициенты управления активами

Данный коэффициент указывает на то, что за год запасы компании совершают 94,21 оборотов. Завышение показателя на треть объясняется тем, что продажи учитываются по отгрузке (оборачиваемость запасов при выручке по оплаченной продукции составит 68,23 оборотов). Немаловажным является то, что выручка учитывается по рыночной цене на продукцию, а запасы – по себестоимости: в результате показатель завышен еще на половину.(при выручке по с/с -43,23 оборотов). Тем не менее, объективно высокий показатель оборачиваемости даже с учетом приведенных факторов свидетельствует об эффективной организации складских процессов на базе использования модели оптимизации запасов Уилсона.

Аналогично рассчитываются коэффициенты оборачиваемости запасов отдельно материальных и товарных. Их значения соответственно будут равны 855,26 и 105,87 оборотов в год

Время обращения дебиторской задолженности:

DSO

Средний срок обращения платежей по готовой продукции составит в планируемом году 108 дней, что объясняется условиями контрактов, по которым 90% продукции реализуется в кредит, и к концу года останутся неоплаченными более 800 единиц изделий, получение большей суммы долга по которым ожидается как раз в первом квартале следующего года.

Коэффициент оборачиваемости основных средств:

Эффективность использования основных фондов оценивается как высокая – 5,12 у.е. выручки на 1 у.е. стоимости фондов. (Данный показатель также завышен на треть по фактору выручки).

Коэффициент оборачиваемости активов:

В данном случае на показатель не влияют методы бухгалтерского учета. Коэффициент объективно показывает эффективность использования компанией своих активов – 1 у.е активов приносит 1,66 у.е. выручки.

Коэффициенты ликвидности.

Ликвидность компании рассматривается как фактор его платежеспособности – то есть возможность компании погашать денежными средствами и их эквивалентами свои финансовые обязательства. Анализ этих коэффициентов дает ответ на вопрос о том, будет ли фирма в срок погасить все свои долги.

Коэффициент текущей ликвидности:

Такой высокий коэффициент текущий ликвидности показывает почти пятикратное превышение оборотных средств над долгами и объясняется тем, что доля заемных средств в компании предельно мала. Продав 20,3% (=1/4,92) своих оборотных средств компания погасит все задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности:

Данный показатель также во много раз превышает нормативный 1,0 в силу значительной доли дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

> 0,2.

Размеров денежных средств на расчетном счете компании достаточно для моментального погашения всех обязательств, причем их значительная величина обоснована с точки зрения альтернативы вложения средств в ценные бумаги с помощью модели Баумола.