Денежные доходы организации и финансовые результаты ее деятельности
Управление играет важную роль в анализе финансовых результатов, существенно возрастает и значение финансовой информации, достоверности, оперативности и объективности которых позволяют всем представить и понять финансовое результаты деятельности конкретной организации. На этой основе заинтересованные лица могут делать необходимые и полезные выводы, оценивать их экономические перспективы и финансовые риски, принимать оптимальные управленческие решения.
Главной целью осуществления деятельности организации выступает финансовый результат. Он обеспечивает экономическую устойчивость, гарантирует полноту ее финансовой независимости. От его уровня зависит эффективность работы организации, повышение и укрепление конкурентной позиции. Поэтому очень большое внимание уделяется формированию и использованию финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта.
Финансовые результаты – показатель хозяйственной деятельности организации, увеличения или снижение объема прибыли (убытка) за конкретный промежуток времени.
Таблица 8 – Горизонтальныйи вертикальный анализ доходов и расходов организации АО «Сахатранснефтегаз за 2015-2016 гг.
(тыс. руб.)
| Показатель | 2015 год | 2016 год | Изменение | Темп роста, % | Удельный вес, % | |
| Доходы, всего: | -104227 | 98,7 | ||||
| Выручка от реализации продукции | 102,0 | 90,15 | 93,15 | |||
| Доходы от участия в других организациях | -28917 | 0,04 | 0,36 | 0,0001 | ||
| Проценты к получению | -43814 | 36,3 | 0,85 | 0,31 | ||
| Прочие доходы | -177190 | 74,6 | 8,64 | 6,54 | ||
| Расходы, всего: | -192166 | 120,3 | ||||
| Себестоимость продаж | 6 619764 | 103,5 | 81,12 | 86,03 | ||
| Коммерческие расходы | 118,6 | 0,47 | 0,57 | |||
| Проценты к уплате | -86425 | 65,0 | 3,14 | 2,09 | ||
| Прочие расходы | -334908 | 72,2 | 15,28 | 11,3 |
По даннымтаблицы8, доходы АО «Сахатранснефтегаз» в основном состоят из доходов от реализации услуг, доля которых в общем объеме доходов составляет в 2015 году – 90,15%, в 2016 году – 93,15%. Совсем незначительную долю составляют доходы от участия в других организациях - в 2015 г. 0,36 - %, в 2016 г. – 0,0001%. В большей степени снизились прочие доходы на 25,4%. Проценты к получению в отчётном периоде сократились на 43 814 тыс. рублей, проценты к уплате также сократились на 86 425 тыс. рублей, что свидетельствует о снижении активности финансовой деятельности организации.
Основная часть расходов организации растет в большей степени именно на себестоимости, которая составила в 2016 г. – 86,0%, что на 4,91% больше чем в 2015 г. Совсем незначительную долю занимают статьи коммерческиерасходы, объем которых составил в 2016 г. составил 0,6%.
Разница между доходов и расходов показывает прибыль организации. В целом у организации имеется прибыль, но ей следует остерегаться ведь темп роста расходов выше темпа роста доходов.
Анализ финансовых результатов АО «Сахатранснефтегаз» за 2015-2016 годы приведены в таблице 9.
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «Сахатранснефтегаз» за 2015-2016 годы.
(тыс. руб.)
| Показатели | 2015 г. | 2016 г. | Отклонения | Темп роста, % |
| Выручка | 101,9 | |||
| Себестоимость | 103,5 | |||
| Валовая прибыль | -76563 | 91,4 | ||
| Коммерческие расходы | 118,6 | |||
| Прибыль от продаж | -83473 | 90,2 | ||
| Прочие доходы | -177190 | 74,6 | ||
| Прочие расходы | -334908 | 72,2 | ||
| Прибыль до налогообложения | 144,5 | |||
| Текущий налог на прибыль | 176,84 | |||
| Чистая прибыль | 134,7 |
В отчётном периоде произошел рост чистой прибыли на 44214 тыс. руб. (34,7%), который произошел за счет увеличение выручки на 1,9%. Себестоимость продаж хоть и немного, но выше темпа роста выручки на 1,6%, вследствие чего уменьшилась валовая прибыль (76563 тыс. руб.). Прирост объема представленных товаров и услуг положительно влияет на финансовое положение организации, но прирост себестоимости превышает прирост выручки – это однозначно негативная тенденция, указывающая на то, что организация остается меньше средств для осуществления остальных расходов. Прирост коммерческих расходов составил 6910 тыс. руб., это связано с расходами необходимыми для продвижения товаров, работ и услуг, наращиванием сбыта. Снижение прибыли от продажи на 9,8% означает низкую эффективность операционного процесса. Но при этом увеличение прибыли до налогообложения говорит об эффективной деятельности организации. Как результат рассмотренных факторов организация сформировала положительный финансовый результат что в 2015 году, так и в 2016. Это позитивное явление, которое свидетельствует о том, что организация действует эффективно и может генерировать прибыль для своих инвесторов.
Расчеты показателя порога рентабельности и запаса финансовой прочности дают руководству организации возможность понять, какие объемы продукции необходимо выпускать и продавать, чтобы целиком окупить свои издержки. В последствии, опираясь на эти данные, руководство организации планирует выпуск продукции и цены ее реализации с целью, получения той прибыли, на которую они рассчитывают. Показатели запаса финансовой прочности дают возможность оценить, насколько организация далеко ушла в зону прибыли от порога рентабельности. Стоит отметить, что чем больше запас финансовой прочности, тем более подготовленной является организация к различным неблагоприятным экономическим явлениям.
Точка безубыточности — объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции организация начинает получать прибыль.
Точка безубыточности показывает наглядно, то есть графически, при каком объеме реализуемых услуг организация не будет получать прибыль, но и не будет падать в убыток. Фактически, точка безубыточности – это синоним порога рентабельности.
Определить точку безубыточности можно с помощью следующих вычислений:
тыс.руб. (16)
6619764 тыс. руб.
В схеме 2 наглядно приведено точка безубыточности в 2016 году.
Схема 2 – Точка безубыточности АО «Сахатранснефтегаз» в 2016 году.
Таким образом, организации надо предоставить услуги, продать товары на 6619764 тыс. руб. в 2016 году, чтобы покрыть расходы и выйти в ноль. Все продажи свыше будут приносить прибыль.
Любая организация рентабельна, только если его деятельность приносит прибыль. Прибыль — важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности организации.
Финансовый анализ подразумевает собой анализ финансового состояния организации.В основе финансового анализа лежит расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. Среди самых популярных финансовых коэффициентов можно выделить следующие:
1. В первую очередь предлагается определить рентабельность продаж по чистой прибыли.
(17)
Рентабельность продаж показывает насколько прибыльная или убыточная деятельность организации. Если рентабельность продаж растет это показывает, что рост выручки опережает рост затрат, если рентабельность продаж падает, то наоборот.
2. Расчет операционной рентабельности позволяет оценить эффективность основной деятельности организации. Тем выше показатель, тем эффективнее деятельность.
*100 (18)
3. Рентабельность активов – коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации.
(19)
Рост рентабельности показывает увеличение суммы чистой прибыли, рост тарифов на услуги, уменьшение расходов производства, рост оборачиваемости активов. А снижение рентабельности – наоборот.
4. Финансовый леверидж показывает насколько организация независимо от внешних источников финансирования.
(20)
Чем больше заемный капитал, выше риск потери финансовой устойчивости.
5. Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками организации.
(21)
Если рентабельность растет, то растет и прибыль, заемный капитал. Если же она падает, то растет собственный капитал, снижается заемный капитал, и падает оборачиваемость активов.
6. Рентабельность реализации продукции показывает сколько прибыли от продаж приходится на один рубль полных затрат. Рассчитывается по формуле:
(22)
7. Рентабельность капитала показывает эффективность использования капитала, т.е. рост значения коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности использования имущества организации.
(23)
Снижение значения рентабельности капитала может свидетельствовать о падении спроса на продукцию организации или о перенакоплении активов.
Расчет показателей рентабельности деятельности организации вычисляется следующим образом:
Рентабельность продаж почистой прибыли (R1):
; 
.
Операционная рентабельность (R2):
; 
.
Рентабельность активов (R3):
; 
.
Для наглядного просмотра коэффициентов рентабельности представлены в таблице 10.
Таблица 10– Оценка показателей рентабельности деятельности АО «Сахатранснефтегаз» за 2015 – 2016 годы.
(%)
| Коэффициент | 2015 год | 2016 год | Изменение |
| Продаж по чистой прибыли | 1,75 | 2,31 | 0,56 |
| Операционная рентабельность | 2,71 | 2,66 | - 0,05 |
| Активов | 1,4 | - 0,5 | |
| Финансовый леверидж | 331,61 | 251,22 | - 80,39 |
| Собственного капитала | 0,85 | 1,13 | 0,28 |
| Реализации | 113,9 | 112,29 | - 1,61 |
| Капитала | 37,22 | 36,55 | - 0,67 |
В АО «Сахатранснефтегаз» по сравнению с 2015 годом в 2016 году произошло увеличение величины коэффициента рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,56%, что свидетельствует, что рост выручки опережает рост затрат. Операционная рентабельность снизилась на 0,05%, показывает, что эффективность деятельности в 2016 году хуже, чем в 2015. Но при этом рентабельность активов свидетельствует о увеличение суммы чистой прибыли, которая может быть вызвана ростом тарифов на услуги в июле месяце 2016 года и роста оборачиваемости активов. Снижение коэффициента финансового левериджа на 80,39% говорит о том, что организация в 2016 году приобрела заемные средства и скорее всего инвестировала их на приобретение основных средств.Снижение значения рентабельности капитала на 1,61% может свидетельствовать о падении спроса на продукцию организации или о перенакоплении активов.