Финансовые результаты деятельности страховой организации

Определение финансового результата деятельности страховой компании усложняется из-за специфики и разнообразия предоставляемых ею услуг. Продукт, «производимый» страховыми организациями, - это финансовая ус­луга, суть которой состоит в финансировании риска страхователя, т.е. в пре­доставлении определенной суммы денежных средств в случае реализации дан­ного риска. Деятельность страховщика основана на принципе инверсии. Слово «инверсия» означает переворот. Инверсия в страховании означает, что оплата страховой услуги предшествует факту предоставления страховой защиты.

Прибыль страховых организаций

В страховании финансовый результат может рассматриваться в двух ас-пектах:

• прибыль нормативная, или прибыль в тарифах;

• прибыль как конечный финансовый результат.

Нормативная прибыль заложена в цене страховой услуги при расчете та-рифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нетто-ставке тарифа. Это расчетная прибыль страховщика, планируемая по конкретному виду страхова-ния. Однако практика проведения страховых операций не всегда может обес­печить ожидаемый результат. Вероятностный характер рисков, принимаемых на страхование, обуславливает отклонения фактических финансовых результа-тов от расчетной величины.

Величина прибыли как конечного финансового результата деятельности страховой организации зависит от многих факторов. Их влияние оценивается в результате анализа финансово-хозяйственной деятельности. На прибыль страховщика существенное воздействие оказывают результаты его инвестици­онной деятельности. По некоторым рисковым видам страхования прибыль от инвестиций может быть источником пополнения недостающих страховых ре-зервов для возмещения убытков. Прибыль от инвестиций служит страховщику в качестве финансового источника увеличения собственного капитала и разви­тия страхового дела.

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности страховой организации, представляют собой исходную информацию для генe-рального менеджмента. Они позволяют выявить «узкие места», т.е. малоэф­фективные и убыточные виды страхования, и определить направления повы­шения их эффективности.

Показатели финансовых результатов страховщиков

Наряду с показателями прибыли финансовая деятельность страховой ор­ганизации может быть охарактеризована другими показателями. Среди них выделяются абсолютные и относительные показатели.

К абсолютным относятся следующие показатели объемов предостав-ленных услуг:

1. Число заключенных договоров. Этот показатель применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спро­са на страховую услугу, определения места страховой организации на страхо­вам рынке. Данные анализируются в сравнении, в динамике.

2. Страховая сумма застрахованных объектов. Рассматриваются сово-купная величина и средняя страховая сумма на один договор. Данный пока­затель характеризует объем ответственности, принимаемой на себя страхов­щиком.

3. Выплаты страхового возмещения. Показатель характеризует объем исполненной ответственности и действительный уровень платежеспособно­сти страховой организации. Выплаты страхового возмещения зависят от фак­тической убыточности отчетного года. Наряду с общими суммами выплат рассчитываются средние показатели. Важным моментом финансового ана­лиза является определение отклонений фактических размеров выплат от пла-новых и установление причин этих отклонений: являются ли они системати­ческими или случайными.

4. Объем поступивших страховых платежей (премий). Выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая организация для ведения страховой деятельности. Данный показатель определяется в це­лом по страховой организации, по отдельным видам страхования и в расчете на один договор. Анализ объемов поступивших страховых премий произ­водится в двух аспектах. Во-первых, определяются темпы роста страховых премий в динамике, свидетельствующие об изменении объемов страховой деятельности. Во-вторых, объем поступивших страховых премий сопоставля­ется со страховыми выплатами.

5. Объемы доходов и расходов. Рассматриваются в динамике. При этом изучаются состав, структура, факторы увеличения (снижения).

6. Объем страховых резервов. Рассматриваются их динамика, состав, структура ответственности. Данный показатель применяется для оценки платежеспособности страховой организации.

Относительные показатели, характеризующие финансовые результаты, включают следующие:

1. Рентабельность. Рассчитывается как в целом по страховой организа­ции, так и по отдельным видам страхования. Общий показатель рентабель­ности определяется двояким образом: как отношение балансовой прибыли к собственному капиталу или как отношение прибыли от страховой деятельно-сти к сумме расходов и отчислений по ней. По отдельным видам страхования рентабельность может быть определена путем сопоставления прибыли, полу-ченной от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или с величиной поступивших взносов.

Отдельно может быть определена рентабельность инвестиционной дея­тельности страховой организации. Она рассчитывается путем отнесения инве­стиционного дохода к сумме страховых резервов.

Рентабельность активов исчисляется на основе сопоставления чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов.

2. Норматив выплат по видам страхования. Сопоставляется норматив вы­плат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем выплат, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям.

3. Уровень расходов. Сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых премий. Отношение страховых выплат и расхо­дов на ведение дела к сумме собранных страховых взносов определяет коэффи­циент убыточности. Уровень накладных расходов характеризуется отношением выплаченных комиссионных к общей сумме страховых взносов.

4. Структура прибыли. Определяется на основе сопоставления прибыли от нестраховой деятельности с прибылью от страховой деятельности.

Для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страхов­щиков используются специальные показатели. Для определения степени вероят­ности дефицитности средств используется коэффициент профессора Коньшина:

где К - коэффициент профессора Коньшина; Т - средняя тарифная ставка по страховому портфелю; п - количество застрахованных объектов.

Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость стра­ховщика. Используется для контроля за финансовой устойчивостью по разным страховым операциям или для сравнения разных компаний по одинаковым страховым операциям. На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов. Он полностью опре­деляется размером тарифной ставки и числом застрахованных объектов (вели-чиной страхового портфеля).

Однако следует иметь в виду, что коэффициент профессора Ф.В. Коньшина Дает наиболее точные результаты тогда, когда страховой портфель страховщика coстоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками (т.е. без ка-тастроф, землетрясений, гибели космических кораблей, самолетов и т.п.).

Следовательно, одним из условий обеспечения финансовой устойчивости страховых операций является задача выравнивания размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты. Эта задача в страховом деле решается в основном за счет передачи части видов страхования или их стоимости другим страховщикам в перестрахование, которое приобретает в последние годы все большее влияние в страховом деле.

Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:

где ∑Д— сумма доходов за тарифный период, руб.; ∑ЗФ— сумма средств в з шасных фондах, руб.; ∑Р— сумма расходов за тарифный период, руб.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем боль­ше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.

Важным фактором, характеризующим финансовую устойчивость страхо­вой организации, кроме солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является рентабельность страховых операций, которая выражается отношением балансовой прибыли к доходной части:

В силу непроизводственного характера деятельности, так как доход у них не создается, а прибыль формируется за счет перераспределения средств стра-хователей, то более корректно необходимо определять рентабельность страхо-вых операций как показатель уровня доходности:

где Д - доходность; ∑БП - сумма балансовой прибыли за год, pyG.; ∑CB— совокупная сумма страховых взносов за год.

Типовые задачи курса с примерами их решений

Личное страхование

Задача 1

Гражданин заключил договор страхования жизни (S) на 100000 руб. с временной франшизой: выплата за травмы производится, начиная с 7-го дня лечения. Тариф по договору (Т) 1,5%. Застрахованный сломал руку и ему нa-ложен гипс на 30 дней.

Определите стоимость договора страхования (Р) и размер подлежащего выплате обеспечения (В), если по условиям договора за 1 день нетрудо­способности начисляется 0,5% от страховой суммы.

Решение:

1) Определим платеж Р = S*T = 100000 руб.*0,015 = 1500 руб.

2) Определим размер обеспечения В = (30 дней - 6 дней)* 100000 руб.*0,005 = 12000 руб.

Задача 2

Определить страховой платеж по договору страхования от несчастного случая врача скорой помощи (тарифная ставка 2,5%). Страховая сумма 100 тыс. руб. Срок договора 6 мес.

Решение:

При краткосрочном страховании (на срок до 1 года) страховщики обычно применяют прогрессивный порядок определения страховой премии (см.тема 2). При сроке страхования 6 мес. обычно взимается 70% годового платежа.

Р = S*T*0,7 = 100000*0,025*0,7 = 1750 руб.

Задача 3

Гражданин, заключивший договор медицинского страхования на время своей зарубежной поездки (на 40 дней) досрочно (через 25 дней) вернулся в Россию, о чем в соответствии с условиями договора своевременно известил страховую компанию.

Определите часть страховой премии, подлежащую возврату страховате­лю, если расходы страховщика составили 20% от страховой премии (Р=50 у.е.).

Решение:

1. Расходы на ведение дела (нагрузка) составит:

50у.е.*0,2=10у.е.

2. Нетто-премия равна:

50у.е.-10у.е.=40у.е.

3. Страховщик за 25 дней действия договора должен удержать:

40у.е.:40дней*25дней=25у.е.

4. Незаработанная премия страховщика, подлежащая возврату:

40у.е.-25у.е.=15у.е.

Имущественное страхование

Задача 4

Взрывом разрушен цех. Балансовая стоимость цеха с учётом износа 100 млн. д.е. На момент взрыва в цехе находилось продукции на 20 млн.д.е. Для paсч истки территории привлекались люди и техника. Стоимость затрат состав­ляла 1 млн. д.е., сумма от сдачи металлолома - 2 млн. д.е. Цех не работал ме-сяц. Потери прибыли за этот период составили 150 млн. д.е. Затраты на восста­новление цеха - 125 млн. руб.

Определить сумму прямого убытка, косвенного убытка, общую сумму убытка.

Решение:

Сумма прямого убытка =100+ 20+1-2=119 млн. д.е.

Сумма косвенного убытка = 150 + 125 = 275 млн. д.е.

Общая сумма убытка =119 + 275 = 394 млн. д.е.

Задача 5

Во время пожара повреждён станок стоимостью 3600 у.е., износ на день страхового случая был равен 25%. Срок эксплуатации 2,5 года. После пожара осталось пригодных деталей на сумму 500 у.е. (О).

Рассчитать сумму ущерба (У) и сумму страхового возмещения (В) при условии, что станок застрахован на действительную стоимость. Решение:

1 .Стоимость станка на момент страхования: СС=3600-3600*0,25=2700у.е. У = 3600 - 3600*0,25 - 500 = 2200 д.е. В = У = 2200 д.е. (так как страхование по действительной стоимости I.

Задача6

Жилой дом стоимостью (СС) 200 тыс. долл. США застрахован на 100 тыс. долл. США (S). В результате пожара ущерб (У) составил 50 тыс. долл. США. Безусловная франшиза (Фр) 200 долл. США.

Определить возмещение, которое подлежит выплате, если договор за­ключен:

а) по системе 1 -го риска;

б) по системе пропорциональной ответственности. Решение:

а) Страхование по системе первого риска предусматривает выплату стра­хового возмещения в размере ущерба, но в пределах страховой суммы. При этом часть ущерба, превышающая страховую сумму, возмещению не подлежит.Безусловная франшиза компенсации не подлежит.

В = У - Фр = 50000 - 200 = 49800 долл. США

Возмещение производится в размере 49800 долл. США, так как эта сумма меньше страховой суммы.

б) Страхование по системе пропорциональной ответственности преду­сматривает возмещение ущерба, скорректированного на отношение страховой суммы к страховой стоимости имущества.

В = y*S/CC - Фр = 50000* 100000/200000 - 200 = 24800 долл. США.

Задача 7

В результате страхового случая по договору страхования груза причинён ущерб (У) в сумме 200 тыс. д.е. Страховая стоимость (СС) по договору страхо-вания груза 400 тыс. д.е., страховая сумма (S) 400 тыс. д.е., безусловная фран-шиза (Фр) 50 тыс. д.е., расходы на уменьшение убытков при наступлении стра-хового случая (Рас.) 10 тыс. д.е., убытки от общей аварии, приходящейся на гр) з (Уобщ. ав.), - 20 тыс. д.е. Договор был заключён «с ответственностью за все риски».

Определить размер выплаты в связи со страховым случаем (В). Решение:

В = (У+Рас.+Уобщ. ав)*S/С - Фр = (200+10+20)*400/400 -50 = 230 тыс.д.е.

Задача 8

В результате ДТП уничтожен легковой автомобиль, действительной стоимостью (С) 37000 д.е. Износ на день заключения договора (И) 20%, остатки пригодных деталей с учётом их обесценения (О) 1000 д.е. На приведение дета­лей в порядок израсходовано 700 д.е. (3).

Определить сумму ущерба (У) и сумму страхового возмещения (В) при условии, что автомобиль застрахован на действительную стоимость.

Решение:

У = СС*(1-И)-О+3 = 37000*(1-0,2)-1000+700 = 29300 д.е. В = У = 29300 д.е.

Задача 9

Организация заключила договор страхования от пожара принадлежащего ей здания ресторана. Страховая сумма 500000 у.е., тариф установлен 1 %. Че­рез 5 месяцев 10 дней ресторан был продан другой фирме и бывший владелец обратился в страховую компанию с заявлением о расторжении договора. Опре­делите, какая сумма подлежит возврату, если расходы на ведение дела состав­ляют 10 % в структуре тарифа.

Страхование ответственности

Задача 10

Турагент РФ предлагает согласно контракту о сотрудничестве в o6ласти туризма с турецкой фирмой реализовать индивидуальные и групповые туры и городах Турции на сумму 500 млн. д.е. с возможностью получения прибыли 50млн. д.е. (рентабельность 10%). Турфирма решила застраховать туристиче­ский риск с ответственностью за неполучение планируемой прибыли в разнице 70%. Из-за непредвиденных обстоятельств фактическая реализация путёвок о-ставила 300 млн. д.е. и только 21 млн. д.е. прибыли (рентабельность 7%).

Определить размер финансового ущерба (У) и величину страхового воз­мещения турфирме (В).

Решение:

1.Размер финансового ущерба: У = 10% - 7% = 3%.

2. Страховщик произведет выплату турфирме в размере:

В = 500*0,03*0,70 = 10,5 млн. д.е.

Задача 11

Заключается договор страхования профессиональной ответственности врача. Страховая сумма (S) установлена 40000 руб. базовый тариф по дан-ному виду страхования (Т) 2%. В предшествующем страхованию году врач обучался на курсах повышения квалификации и получил диплом. Коэффи­циент к тарифу за повышение квалификации 0,8.

Определите размер страхового платежа.

Решение:

1.Определим тариф по договору с учетом скидки:

Т= Т*0,8 = 2%*0,8 = 1,6%.

2. Размер страховой премии составит:

Р = S*T = 40000*0,016 = 640 руб.

Задача 12

Рассчитайте платеж по договору страхования ответственности водителя, если базовая ставка платежа для легкового автомобиля составляет при сроке страхования 1 год - 1980 руб.; коэффициент к тарифу, зависящий от территории эксплуатации автомобиля (определяется по месту регистрации собственника автомобиля), составляет 0,5; коэффициент, зависящий от возрас­та и стажа водителя составляет 1,2; коэффициент, зависящий от мощности двигателя составляет 1,5.

Решение:

Определяем страховую премию по договору с учетом выбранных коэф­фициентов:

Р = 1980*0,5*1,2*1,5 = 1782 руб.

Перестрахование

Задача 13

Объект стоимостью 6 млн. д.е. застрахован по одному договору тремя страховщиками: первым - на сумму 2,5 млн. д.е., вторым - на сумму 2 млн. д.е., третьим - на сумму 1,5 млн. д.е. Страховым случаем объекту нанесён ущерб в сумме 1,8 млн. д.е.

Определите размер выплаты (В) страхователю каждым страховщиком. Решение:

В1 = 1,8*2,5/(2,5+2+1,5) = 0,75 млн. руб.;

В2 = 1,8*2/(2,5+2+1,5) = 0,6 млн. руб.;

В3 = 1,8*1,5/(2,5+2+1,5) = 0,45 млн. руб.

Задача14

В договоре квотного перестрахования доля перестраховщика составляет 20% по каждому риску этого вида, но не более 25 тыс. д.е. по каждому страховому случаю. Перестраховщик принял от цедента (перестрахователя) три риска: на 100,125,150 тыс.д.е. По всем трем договорам произошли страховые случаи, повлекшие полное уничтожение объекта. Определить, сколько заплатит перестраховщикцеденту.

Решение:

1. Размер переданного риска составит соответственно: 20, 25 и 25 тыс.д.е.В третьем случае 20% будут составлять 30 тыс.д.е., но есть ограничения до 25 тыс.

2. Доля перестраховщика в возмещении составит: 20+25+25=70 тыс.д.е.