Собственный капитал организации

В деятельности каждой организации должен использоваться как собственный, так и заемный капитал.

Собственный капитал – общие средства организации, принадлежащие ей на правах собственности.Совокупностьвсех средств организации, находящихся в ее собственности. Организация оперирует им при совершении сделок без ограничений и условий.

Собственный капитал отражается в разделе III баланса и составляет финансовую основу организации. Структурно собственный капитал АО «Сахатранснефтегаз» представлена уставным, резервным и добавочным капиталом, и нераспределенной прибылью.

Анализ эффективности использования собственного капитала организаций представляет собой способ накопления и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного и заемного капитала;

- обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования;

- выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации.

Анализ состава и структуры собственного капитала разрабатывается по бухгалтерскому балансу Акционерного общества "Сахатранснефтегаз" за 2015-2016 года приведен в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ состава и структуры собственного капитала АО "Сахатранснефтегаз" за 2015-2016 гг.

(тыс. руб.)

Показатели Отклон. Темп роста, (%) Удельный вес, %
Уставный капитал 13 527 718 13 527 718 - 90,29 89,31
Добавочный капитал 443 690 443 690 - 2,96 2,93
Резервный капитал 53 094 59 466 6 372 112,00 0,35 0,39
Нераспределенная прибыль 958 589 1 115 930 157 341 116,41 6,40 7,37
Собственный капитал всего: 14 983 091 15 146 804 163 713 101,09

Исходя из таблицы видно, чтов основном собственный капитал организации составляет уставный капитал 90 % как за 2015 г., так и за 2016 г. При этом рост у уставного и добавочного капитала не наблюдалось. Резервный капитал увеличился на 112 %. Нераспределенная прибыль увеличилась на 116,41 %. Собственный капитал всего увеличился на 163 713 тыс. руб. (101,09 %). В основном идет увеличение собственного капитала, что является позитивным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости.

Для анализа эффективности использования собственного капитала проведем следующие расчеты:

1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала ( Собственный капитал организации - student2.ru :

Собственный капитал организации - student2.ru ; (1)

Собственный капитал организации - student2.ru

2. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала ( Собственный капитал организации - student2.ru ):

Собственный капитал организации - student2.ru (2)

Собственный капитал организации - student2.ru

3. Коэффициент финансирования ( Собственный капитал организации - student2.ru :

Собственный капитал организации - student2.ru (3)

Собственный капитал организации - student2.ru ;

Данные расчеты наглядно приведены в таблице 3.

Таблица 3 – Анализэффективности использования собственного капитала АО "Сахатранснефтегаз" за 2015-2016 гг.

Коэффициент Отклонение
оборачиваемости 0,5 0,49 -0,01
соотношения собственного и заемного капитала 0,30 0,40 0,10
обеспеченности источниками финансирования -0,18 -0,38 -0,20
финансирования 3,32 2,51 -0,81
финансовой независимости (автономии) 3,32 2,51 -0,81
маневренности 0,11 0,12 0,01
рентабельности 0,01 0,01 0,00

За исследуемый период АО "Сахатранснефтегаз" за 2015-2016 гг. можно сделать вывод, что в целом рассчитанные коэффициенты отражают благополучное состояние организации. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов). В 2015-2016 гг. этот коэффициент достигал небольших значений 0,30 и 0,40, что так же может говорить о финансовой устойчивости организации. Тот факт что коэффициенты обеспеченности собственными средствами был отрицательным что и в 2015, так и в 2016 году, говорит о том, что организация не обеспечена собственными оборотными средствами. Ей следует уменьшить либо внеоборотные активы, либо увеличить собственный капитал организации.

Чистые активы – это совокупность имущественных ценностей (активов) организации, сформированных за счет собственного капитала. Объекты бухгалтерского учёта, учитываемые организацией на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов к расчёту не принимаются.

Собственный капитал организации - student2.ru (4)

При этом, в расчёте участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов надо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Также в составе пассивов не учитывают доходы будущих периодов.

Собственный капитал организации - student2.ru

Из данного расчета видно, что общая сумма всех активов баланса превышает общую сумму заемный средств АО «Сахатранснефтегаз», что является положительным фактом.


Наши рекомендации