Собственный капитал организации
В деятельности каждой организации должен использоваться как собственный, так и заемный капитал.
Собственный капитал – общие средства организации, принадлежащие ей на правах собственности.Совокупностьвсех средств организации, находящихся в ее собственности. Организация оперирует им при совершении сделок без ограничений и условий.
Собственный капитал отражается в разделе III баланса и составляет финансовую основу организации. Структурно собственный капитал АО «Сахатранснефтегаз» представлена уставным, резервным и добавочным капиталом, и нераспределенной прибылью.
Анализ эффективности использования собственного капитала организаций представляет собой способ накопления и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного и заемного капитала;
- обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования;
- выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации.
Анализ состава и структуры собственного капитала разрабатывается по бухгалтерскому балансу Акционерного общества "Сахатранснефтегаз" за 2015-2016 года приведен в таблице 2.
Таблица 2 – Анализ состава и структуры собственного капитала АО "Сахатранснефтегаз" за 2015-2016 гг.
(тыс. руб.)
Показатели | Отклон. | Темп роста, (%) | Удельный вес, % | |||
Уставный капитал | 13 527 718 | 13 527 718 | - | 90,29 | 89,31 | |
Добавочный капитал | 443 690 | 443 690 | - | 2,96 | 2,93 | |
Резервный капитал | 53 094 | 59 466 | 6 372 | 112,00 | 0,35 | 0,39 |
Нераспределенная прибыль | 958 589 | 1 115 930 | 157 341 | 116,41 | 6,40 | 7,37 |
Собственный капитал всего: | 14 983 091 | 15 146 804 | 163 713 | 101,09 |
Исходя из таблицы видно, чтов основном собственный капитал организации составляет уставный капитал 90 % как за 2015 г., так и за 2016 г. При этом рост у уставного и добавочного капитала не наблюдалось. Резервный капитал увеличился на 112 %. Нераспределенная прибыль увеличилась на 116,41 %. Собственный капитал всего увеличился на 163 713 тыс. руб. (101,09 %). В основном идет увеличение собственного капитала, что является позитивным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости.
Для анализа эффективности использования собственного капитала проведем следующие расчеты:
1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала ( :
; (1)
2. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала ( ):
(2)
3. Коэффициент финансирования ( :
(3)
;
Данные расчеты наглядно приведены в таблице 3.
Таблица 3 – Анализэффективности использования собственного капитала АО "Сахатранснефтегаз" за 2015-2016 гг.
Коэффициент | Отклонение | ||
оборачиваемости | 0,5 | 0,49 | -0,01 |
соотношения собственного и заемного капитала | 0,30 | 0,40 | 0,10 |
обеспеченности источниками финансирования | -0,18 | -0,38 | -0,20 |
финансирования | 3,32 | 2,51 | -0,81 |
финансовой независимости (автономии) | 3,32 | 2,51 | -0,81 |
маневренности | 0,11 | 0,12 | 0,01 |
рентабельности | 0,01 | 0,01 | 0,00 |
За исследуемый период АО "Сахатранснефтегаз" за 2015-2016 гг. можно сделать вывод, что в целом рассчитанные коэффициенты отражают благополучное состояние организации. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов). В 2015-2016 гг. этот коэффициент достигал небольших значений 0,30 и 0,40, что так же может говорить о финансовой устойчивости организации. Тот факт что коэффициенты обеспеченности собственными средствами был отрицательным что и в 2015, так и в 2016 году, говорит о том, что организация не обеспечена собственными оборотными средствами. Ей следует уменьшить либо внеоборотные активы, либо увеличить собственный капитал организации.
Чистые активы – это совокупность имущественных ценностей (активов) организации, сформированных за счет собственного капитала. Объекты бухгалтерского учёта, учитываемые организацией на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов к расчёту не принимаются.
(4)
При этом, в расчёте участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов надо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Также в составе пассивов не учитывают доходы будущих периодов.
Из данного расчета видно, что общая сумма всех активов баланса превышает общую сумму заемный средств АО «Сахатранснефтегаз», что является положительным фактом.