Тема . Оборотные средства предприятия, их назначение и источники формирования.

1. Состав и структура оборотных средств.
2. Нормирование оборотных средств.
3. Показатели оборачиваемости оборотных средств.
4. Направления ускорения оборачиваемости оборотных средств.

1. Состав и структура оборотных средств.

Оборотными средствами называют средства про­изводства, которые, в отличие от основных фондов, участвуют только в одном производственном цик­ле, в ходе которого полностью переносят своюстоимость на стоимость готовой продукции.

Оборотные средства состоят из двух частей — обо­ротных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды в своей вещественной форме представляют собой предметы труда. Они, как прави­ло, претерпевают изменения своей натуральной фор­мы и физико-химических свойств.

Оборотные фонды включают в себя:

· предметы труда (сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топли­во, тару, запасные части);

· средства труда со сроком службы не более одного года, обычно это малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (например, инструменты, хозяйственный инвентарь, спецоснастка, спецодежда).

Предметы труда и средства труда представляют собой производственные запасы.

· незавершенное производство (в составе незавершенного произ­водства принято выделять полуфабрикаты собственной выработ­ки, т.е. предметы труда, которые полностью закончены в одном цехе и подлежат дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

расходы будущих периодов. Расходы будущих периодовобразуют произведенные пред­приятием затраты на приобретение необходимых для производства активов, которые еще не поступили на предприятие.

К фондам обращения откосятся

• готовая продукция, находящаяся на складах предприятия;

• товары, отгруженные потребителю, но им не оплаченные;

• средства в расчетах и наличные деньги.

Оборотные средства должны обеспечивать непрерывность производства и реализации продукции предприятия.

Оборотные фонды циркулируют в сфере производства и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обра­щения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. По окончании производственного цикла изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продук­ции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. малоценный и быстроизнашивающийся инструмент и хо­зяйственный инвентарь,

По источникам образования оборотные средства предприятий делятся на следующие группы:

- собственные: уставный капитал, паевой капитал, дополнительный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, устойчивые пассивы (переходящая задолженность по зарплате, отчислен ия в страховые фонды, в бюджет);

- заемные (в форме кредитов банка, коммерческие кредиты, прочие виды кредиторской задолженности);

- привлеченные (через акционирование).

По способу обоснования потребности:

- нормируемые;

- ненормируемые: денежные средства и средства в расчетах (дебиторская задолженность).

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: снабжение, производство, сбыт.

Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Вторая стадия представляет собой непосредственный про­цесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополни­тельно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость производствен­ных основных фондов. Производственная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего насту­пает стадия ее реализации.

На третьей стадии кругооборота происходит реализация (продажа) готовой продукции. Лишь после того как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в де­нежную, авансированные средства возвращаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма идет на формирование денежных накоплений - прибыли. Часть прибыли, предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними по­следующие циклы оборота.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и на­чальной стадией нового оборота средств. Д – Т…Т – НЗП – П…Т’ – Д’,

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом; Т - средства производства; НЗП - незавершенное производство; П- готовая продукция, способная превратиться в товар (Т'); Т' — готовая продукция; Д' - денежные средства, полученные от прода­жи продукции, включающие в себя реализованную прибыль.

Точки (...) означают окончание очередной стадии.

1. Нормирование оборотных средств.

Задачей планирования оборотных средств является установ­ление научно обоснованных нормативов, обеспечивающих беспе­ребойность производственно-хозяйственной деятельности пред­приятий при минимальном количестве оборотных средств. Нор­мативы оборотных средств по элементам и в целом по всей их сумме предприятия разрабатывают самостоятельно.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность во многом зависят от оптимальных объемов оборотных средств на предприятии. Поэтому большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств, который относится к текуще­му финансовому планированию.

Фактические запасы сырья, денежных средств и т.д. могут быть выше или ниже норматива либо соответствовать ему. Это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансо­вой деятельности.

Под нормативом(или лимитом)оборотных средств понимает­ся утвержденная на предприятии минимальная, однако достаточ­ная для непрерывной работы предприятия сумма оборотных средств.

В пределах этого норматива предприятие производит пря­мой подсчет необходимых оборотных средств по каждому эле­менту с учетом конкретных условий работы:

- типа производства и профиля предприятия;

- условий снабжения и сбыта;

- периодичности расходования материальных ресурсов;

- длительности производственного цикла.

Такие частные нормативы рассчитываются по следующим элементам:

- запасам сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов;

- топливу и горючим материалам;

- запасным частям;

- малоценным и быстроизнашивающимся предметам;

- незавершенному производству;

- расходам будущих периодов;

- запасам готовой продукции.

Отдельные частные нормативы по элементам материальных ценностей могут объединяться в укрупненные нормативы (на­пример, производственные запасы в целом, незавершенное про­изводство, готовая продукция). Сумма этих укрупненных нор­мативов составляет общий (совокупный) норматив оборотных средств предприятия.

Нормирование собственных оборотных средств предусматри­вает следующие этапы разработки норматива:

1) определение норм запаса по группам товарно-материаль­ных ценностей в относительных величинах, как правило, в днях обеспеченности;

2) определение величины однодневного расхода данного вида материальных ценностей (однодневным расходом по отдельным элементам производственных запасов считается сумма затрат по соответствующей статье сметы производства за квартал, де­ленная на 90);

3) определение частного норматива собственных оборотных средств в денежном выражении путем умножения однодневно­го расхода на норму запаса в днях.

Нормазапаса в днях по покупным производственным ма­териалам (сырье, полуфабрикаты и др.) определяет количество дней работы предприятия, на которое нужно создать запас этих материалов, чтобы обеспечить непрерывность производственно­го процесса.

Норма запаса в днях складывается из следующих элементов:

- времени пребывания материала складского запаса (норма текущего запаса);

- времени пребывания материалов в форме норм гарантий­ного, или норм страхового запаса;

- времени нахождения материалов в пути после их оплаты (норм транспортного запаса);

- времени, необходимого для подготовки материалов к их использованию в производстве (норм технологического запаса).

Нормы запасов оборотных средств используются для расче­тов годовых нормативов в течение ряда лет. Они уточняются по отдельным видам материальных ценностей при составлении годовых финансовых планов в случае существенного изменения условий производства, снабжения и сбыта. Нормы запасов обо­ротных средств зависят от:

- условий работы предприятия;

- длительности производственного цикла;

- периодичности запуска материалов в производство;

- времени подготовки материалов для производственного потребления;

- отдаленности поставщиков;

- частоты, равномерности и комплектности поставок;

- размеров поставляемых партий и др.

По некоторым элементам оборотных средств (например, про­изводственный и хозяйственный инвентарь, спецодежда) норму запаса в днях установить невозможно (или нецелесообразно ус­танавливать). В этих случаях нормируется потребность в них применительно к какой-либо характерной для данного элемен­та расчетной базе, например, к количеству работающих, к сто­имости производственного, энергетического или транспортного оборудования, к производственной площади.

Норматив оборотных средств по сырью и материалам рассчитывается по формуле:

Н_с.м. = Р*Д,

где Р – однодневный расход сырья и материалов,

Д – норма запаса в днях.

Р = З _кв/90,

где З_кв – квартальные затраты на производство.

Норма запаса в днях включает: транспортный запас, текущий запас, гарантийный запас (страховой), технологический (подготовительный)запас.

Для планомерного бесперебойного хода производства на предприятии образуются текущие запасысырья, материалов, топлива, тары. Они должны покрывать потребность предприя­тия на период между двумя поставками. Следовательно, теку­щий запас Z_mм, соответствующий величине поставки в тоннах, метрах и других натуральных единицах измерения, рассчиты­вается исходя из среднесуточной потребности б материале и интервале поставки:

Z_mм = q_м*T_n,

где q_м - среднесуточная потребность в материале, в натуральных еди­ницах измерения; Т_п - средний интервал между поставками мате­риала, дн.

Норматекущего запаса (в днях) Т зависит от частоты и равномерности поставок, расстояния между поставщиками и потребителями, характера и объема потребления материалов. При прочих равных условиях частота поставок оказывает решающее влияние на формирование норм текущего запаса. Чем меньше интервалы между двумя поставками, тем меньше должно быть на складе материалов и, следовательно, тем меньше потребуется оборотных средств на их покрытие.

Расчетсуммарного норматива оборотных средств по всей со­вокупности материальных ресурсов должен учитывать неодно­временность завоза различных материалов. По одним матери­альным ценностям запасы подходят к концу, по другим только поступают на склад. В результате общее состояние запасов на каждый день таково, что по одним материалам они составляют максимальную, по другим - минимальную, а по третьим - сред­нюю величину. В целом размер запаса составляет величину, близ­кую к половине общего запаса материалов, потребляемых на дан­ном предприятии. Поэтому при расчете норматива оборотных средств по текущему запасу принимается не вся его величина, а только половина, т.е.

Z’_mм = q_м*T_{норм. тек.,}

T_{норм. тек}=T_n/2.

Страховой или гарантийный запассоздается на случай не­предвиденных отклонений, нарушений плановых сроков или партий поставок, а также нарушений плановых условий потребления ма­териалов. Величина страхового запаса рассчитывается по формуле:

Z_ст.м = q_м*T_откл,

где T_откл - количество дней превышения среднего интервала поставок за отчетный период.

На практике страховой запас часто устанавливают в поло­винном размере текущего запаса.

Транспортный запас создается за счет того количества обо­ротных средств, которое находится в пути после их оплаты.

В некоторых случаях возникает необходимость в подготови­тельном (технологическом) запасе. Он создается тогда, когда поступающее на предприятие сырье или материалы не могут быть использованы в производстве сразу, а требуют перед производ­ственным потреблением подготовки (сортировка, комплектация, раскрой, дробление, сушка). Величина подготовительного запаса определяется в соответствии с технологическими инструкциями и с учетом конкретных условий производства.