Чистый оборотный капитал, текущие финансовые потребности (ТФП). Операционный цикл предприятия

Определение понятия «оборотный капитал». Классификация оборотных активов организации (предприятия). Определение понятия «чистый оборотный капитал». Формула расчета чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств). Определение понятия «текущие финансовые потребности». Формула расчета текущих финансовых потребностей (финансово-эксплуатационных потребностей). Факторы, влияющие на текущие финансовые потребности. Определение потребности в дополнительном финансировании. Определение понятия «операционный цикл». Продолжительность операционного цикла. Производственный цикл предприятия. Финансовый цикл предприятия (цикл денежного оборота).

2. Ускорение оборачиваемости оборотных средств как основной способ снижения текущих финансовых потребностей (принцип дорогой закупки и дешевой продажи товара, формула Дюпона)

Понятие ускорения оборачиваемости оборотных средств. Суть принципа дорогой закупки и дешевой продажи товара. Формула экономической рентабельности Дюпона. Основные составляющие формулы Дюпона (коэффициент трансформации, коммерческая маржа).

3. Ускорение оборачиваемости оборотных средств как основной способ снижения текущих финансовых потребностей (спонтанное финансирование, учет векселей и факторинг)

Определение понятия «спонтанное финансирование». Определение цены отказа от скидки, экономический смысл данного показателя. Использование учета векселей для ускорения оборачиваемости оборотных средств (определение дисконта, факторы, влияющие на размер дисконта). Использование факторинга для ускорения оборачиваемости оборотных средств (определение факторинга, участники факторинга, предоставление факторинговых услуг без финансирования и с финансированием, стоимость факторинговых услуг).

Характеристика моделей финансирования текущей деятельности организации (предприятия)

Содержание моделей финансирования текущей деятельности организации (идеальная, агрессивная, консервативная, компромиссная модель). Балансовые уравнения, характерные для каждой модели, влияние моделей на ликвидность и прибыль предприятия.

Политика управление запасами товарно-материальных ценностей организации (предприятия)

Этапы разработки политики управления запасами (анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде; определение целей формирования запасов; оптимизация размера основных групп текущих запасов; оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей, включаемых в состав оборотных активов; построение эффективной системы контроля за движением запасов; отражение в финансовом учете стоимости запасов в условиях инфляции (по средней себестоимости запасов, ЛИФО, ФИФО)). Раскрыть содержание каждого этапа.

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов. Оптимальный размер партии поставки

Структура затрат по обслуживанию запасов. Затраты по размещению заказа, их взаимосвязь с размером партии поставки, формула расчета. Затраты по хранению запасов, их взаимосвязь с размером партии поставки, формула расчета. Условие увеличение размера заказа. Оптимальный размер партии поставки (модель Уилсона), график оптимального размера заказа (партии поставки). Определение количества заказов.

Контроль запасов при помощи их классификации (правило ”80-20”, метод АВС, метод XYZ)

Закон Парето (правило «80-20»). Применение правила «80-20» к запасам товарно-материальных ценностей. Суть метода АВС, алгоритм разделения запасов по группам, графический вид кривой АВС. Суть метода XYZ, алгоритм метода. Совмещение методов АВС и XYZ.

Управление дебиторской задолженностью

Определение понятий «дебиторская задолженность», «политика управления дебиторской задолженностью». Классификация дебиторской задолженности. Необходимость правильного управления дебиторской задолженностью. Факторы, влияющие на размер дебиторской задолженности. Подходы к управлению дебиторской задолженностью. Методы управления дебиторской задолженностью (спонтанное финансирование, учет векселей, факторинг, форфейтинг, создание резерва по сомнительным долгам)