Анализ и оценка платежеспособности
И ликвидности активов
Задание: по данным бухгалтерской отчетности подготовить исходную информацию, рассчитать основные показатели: ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и т.д., характеризующие финансовое состояние предприятия, для анализа темы 26 (таблиц 8-12). Выполняется на основе применения программного продукта «Audit Expert».Данная тема заполняется студентами заочного обучения на практическом занятии.
Таблица 8 Показатели ликвидности оборотных активов предприятия
| Показатель | 20__г. | 20__г. | Изменение (+,-) | Оценка тенденции ("+" - желательная; "-" - нежелательная) |
| Коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами | ||||
| Коэффициент текущей ликвидности | ||||
| Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ||||
| Коэффициент восстановления платежеспособности | ||||
| Коэффициент утраты платежеспособности | ||||
| Покрытие (непокрытие) суммой оборотных активов суммы краткосрочных обязательств (+,-), тыс. руб. |
При расчете коэффициента текущей ликвидности из оборотных активов исключаются НДС по приобретенным ценностям и задолженность участников по взносам в уставный капитал; из 5 раздела (краткосрочные обязательства) вычитаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. Считаются допустимыми для товаропроизводителей, если значения коэффициентов ликвидности не менее 1,0, 0,7, 0,2.
Коэффициент восстановления платежеспособности за шесть месяцев (КВП) рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к повышению в течение года. Нормативное значение коэффициента 1,0-2,0.
К восст.пл.= (К т.л.к.г.+6/12*(К т.л.к.г.-К т.л.н.г.))/2
Коэффициент утраты платежеспособности за три месяца (КУП) рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течении анализируемого периода.
К утраты плат.= (К т.л.к.г.+3/12*(К т.л.к.г.-К т.л.н.г.))/2
Таблица 9 Группировка активов по уровню ликвидности
И обязательств по срочности оплаты, тыс. руб.
| Группа активов | Строки баланса | 20__г. | 20__г. | Группа пассивов | Строки баланса | 20__г. | 20__г. |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 260+250 | Наиболее срочные обязательства (П1) | |||||
| Быстро реализуемые активы (А2) | Краткосрочные обязательства (П2) | 610+630+ 660 | |||||
| Медленно реализуемые активы (А3) | 210+220+230+ 270 | Долгосрочные обязательства (П3) | |||||
| Трудно реализуемые активы (А4) | Собственный капитал (П4) | 490+640+650 | |||||
| Валюта баланса | Валюта баланса |
Таблица 10 Соотношение соответствующих групп активов и пассивов
| Соотношение активов и пассивов ликвидного баланса | Платежный излишек или недостаток | Выполнение соотношения (да, нет) | ||
| 20__г. | 20__г. | 20__г. | 20__г. | |
| А1 >= П1 | ||||
| А2 >= П2 | ||||
| А3 >= П3 | ||||
| А4 <= П4 |
Таблица 11 Показатели финансовой устойчивости
| Показатель | 200_г. | 200_г. | Изменение (+,-) | Допустимые значения |
| Коэффициент финансовой независимости (автономия) | ≥ 0,5 | |||
| Коэффициент финансовой зависимости | ≤ 0,5 | |||
| Коэффициент финансовой устойчивости | ≥ 0,7 | |||
| Коэффициент финансового рычага | < 1 | |||
| Коэффициент финансирования | > 1 | |||
| Коэффициент инвестирования | ||||
| Коэффициент маневренности собственного капитала | > 0,1 | |||
| Коэффициент постоянного актива | ||||
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | = 0,1 |
Алгоритмы расчетов показателей.
Расчет данных показателей проводится по следующим формулам:
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | К авт = СК / ВБ = (стр. 490+640+650) / стр. 700 |
| Коэффициент финансовой зависимости | К ф.зав = ЗК / ВБ = (стр. 590+610+620+630+660)/ стр. 700 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | К ф. уст =(СК+ДО)/ВБ = (стр.490+640+650+590)/ стр. 700) |
| Коэффициент финансового рычага | К фин = ЗК / СК = (590+610+620+630+660) / (490+640+650) |
| Коэффициент финансирования | К фин = СК / ЗК = (490+640+650) / (590+610+620+630+660) |
| Коэффициент инвестирования | К инв = СК / ВА = (490+640+650) / 190 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | К ман = (СК-ВА) / СК = (490+640+650-190) / (490+640+650) |
| Коэффициент постоянного актива | К пост акт = ВА / СК = 190 / (490+640+650) |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | КОСС=(СК - ВА)/ОА = (490+640+650-190)/290 |
Обозначения: СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса; ЗК – заемный капитал; ДО – долгосрочные обязательства; ВА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы.
Таблица 12 Платежеспособность и распределение денежных потоков