Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа активов предприятия
 |
Устойчивость финансового состояния предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом оно располагает. Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статья баланса (рис.2).
Рисунок 2. Схема структуры активов баланса
Главным признаком группировки статей актива баланса является их участие в производственном процессе. По этому признаку все активы баланса подразделяются на две группы: внеоборотные, т.е. активы, используемые в производственном процессе в течение длительного периода (более года) и оборотные активы, которые потребляются в течение года неоднократно.
Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить их динамику, изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Динамический, или горизонтальный анализ позволяют установить абсолютные приращения и темпы роста активов предприятия, что важно для характеристики устойчивости его финансового состояния, т.к. при увеличении абсолютной суммы активов, можно говорить, что предприятие повышает свой экономический потенциал. Однако, в условиях инфляции, когда одни статьи актива баланса (денежные средства, финансовые вложения) не подлежат переоценке, а другие (основные средства, нематериальные активы, готовая продукция) изменяются с течением времени и изменением цен и поэтому требуют переоценки, ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается. Поэтому сделать вывод о реальных темпах прироста величины активов можно только путем сопоставления с темпами прироста финансовых результатов.
Вертикальный (структурный) анализ актива баланса с помощью относительных показателей дает возможность получить представление офинансовом отчете: о структуре актива баланса, доли отдельных статей отчетности в валюте баланса.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов баланса. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств дает возможность определить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.
Горизонтальный анализ совокупных активов показал, что финансовое состояние предприятия улучшилось (совокупные активы увеличились на 20,54%). Это произошло за счёт увеличения оборотных активов на 74,8%.
| АКТИВ | Код строки | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Абсолютное приращение | Темп роста, % | Удельный вес на начало года,% | Удельный вес на конец года,% | Отклонение |
| I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
| Основные средства | -19 | 97,4 | 70,2% | 56,8% | -13,5% | |||
| Нематериальные активы | 0,1% | 0,1% | ||||||
| Доходные вложения в материальные ценности | ||||||||
| Вложения во внеоборотные активы | ||||||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||||||
| ИТОГО по разделу I | -18 | 97,5 | 70,2% | 56,8% | -13,4% | |||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
| Запасы и затраты | 142,9 | 0,7% | 0,8% | 0,1% | ||||
| В том числе: | ||||||||
| сырье, материалы и другие ценности | 166,7 | 0,6% | 0,8% | 0,2% | ||||
| животные на выращивании и откорме | ||||||||
| незавершенное производство (издержки обращения) | -1 | 0,1% | 0,1% | |||||
| прочие запасы и затраты | ||||||||
| Налоги по приобретенным ценностям | 101,6 | 6,1% | 5,2% | -1,0% | ||||
| Готовая продукция и товары | -13 | 92,2 | 16,0% | 12,3% | -3,8% | |||
| Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги | -1 | 94,4 | 1,7% | 1,4% | -0,4% | |||
| Дебиторская задолженность | 2390,9 | 1,1% | 20,9% | 19,9% | ||||
| В том числе: расчеты с покупателями и заказчиками | -1 | 0,1% | -0,1 | |||||
| Расчеты с учредителями по вкладам в уставной фонд | 18,2% | 18,2% | ||||||
| расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 1066,7 | 0,3% | 2,5% | 2,3% | ||||
| прочая дебиторская задолженность | -4 | 42,9 | 0,7% | 0,2% | -0,4% | |||
| Финансовые вложения | ||||||||
| Денежные средства | -10 | 76,7 | 4,1% | 2,6% | -1,5% | |||
| Прочие оборотные активы | ||||||||
| ИТОГО по разделу II | 174,8 | 29,8% | 43,2% | 13,4% | ||||
| БАЛАНС | 120,5 | 100,0% | 100,0% | 0,0% |