Вертикальный и горизонтальный анализ формирования финансовых результатов
Туристская фирма, как и любое другое предприятие, осуществляет свою деятельность в условиях непрерывно изменяющейся внешней среды: нормативно-правовой базы, определяющей законодательные рамки; взаимодействия со всеми субъектами экономических отношений; налогового регулирования; спроса и предложения работ и услуг; цен и тарифов на потребляемые сырье и материалы, работы и услуги и т.д. Более того, принимаемые управленческие решения приводят к изменению самой организации: применяемой ею технологии, состава и количества клиентов и многого другого. В конечном счете все внешние и внутренние изменения условий деятельности туристских предприятий влияют на их результативность. Повышение результативности функционирующего предприятия означает, что в постоянно изменяющихся условиях менеджеры фирмы способны находить правильные пути решения, ведущие к увеличению эффективности, что привлеченные дополнительные финансовые средства использованы рационально и т. д. Анализ результатов деятельности предприятия интересует широкий круг внешних и внутренних пользователей:
- кредиторов с точки зрения возможности генерировать прибыль, достаточную для погашения задолженности;
- инвесторов для оценки способностей управленческой команды, определения развития предприятия;
- менеджеров предприятия для разработки мероприятий, направленных на повышение эффективности.
Информационной базой анализа результатов деятельности предприятия является форма № 2 бухгалтерской отчетности "Отчет о прибылях и убытках". Глубокий анализ этой формы можно провести с помощью вертикального и горизонтального анализа.
К данным формы №2 (см. приложение 3) может быть применен метод вертикального и горизонтального анализа. Вертикальный анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке (табл. 4.1). Ценность данного анализа заключается в возможности исследования во временном аспекте тенденций изменения результатов деятельности.
Таблица 4.1
Вертикальный анализ "Отчета о прибылях и убытках" турфирмы "Надежда" за 1996-1998 гг., %
| Показатель | По состоянию на конец | ||
| Выручка от реализации | |||
| Себестоимость реализации | 54,5 | 57,1 | 58,1 |
| Коммерческие расходы | 14,6 | 12,6 | 13,0 |
| Управленческие расходы | 14,9 | 16,9 | 16,0 |
| Прибыль от реализации | 16,0 | 13,5 | 12,8 |
| Проценты к получению | 1,7 | 1,3 | 1,3 |
| Проценты к уплате | 3,7 | 2,9 | 2,9 |
| Доходы от участия в других организациях | 2,1 | 1,6 | 1,3 |
| Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | 8,6 | 7,7 | 7,2 |
| Прочие внереализационные доходы | 1,8 | 1,3 | 0,9 |
| Прочие внереализационные расходы | 2,5 | 1,8 | 1,2 |
| Прибыль отчетного периода | 4,3 | 4,5 | 5,1 |
| Налог на прибыль | 1,5 | 1,6 | 1,8 |
| Чистая прибыль | 2,8 | 2,9 | 3,3 |
| Отвлеченные средства | 1,8 | 2,2 | 3,0 |
| Нераспределенная прибыль отчетного периода | 1,0 | 0,8 | 0,4 |
Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является горизонтальный анализ формы №2 (табл. 4.2).
Таблица 4.2
Горизонтальный анализ "Отчета о прибылях и убытках" турфирмы "Надежда" за 1996-1998 гг.
| Показатель | По состоянию на конец | |||||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | |
| Выручка от реализации | 1375,3 | 2007,5 | 146,0 | 2227,6 | 162,0 | |
| Себестоимость | 750,1 | 1145,5 | 152,7 | 1295,3 | 172,7 | |
| Коммерческие расходы | 200,3 | 251,7 | 137,9 | 290,1 | 149,1 | |
| Управленческие расходы | 204,7 | 340,2 | 125,7 | 356,6 | 144,8 | |
| Прибыль от реализации | 220,2 | 270,2 | 166,2 | 285,6 | 174,2 | |
| Проценты к уплате | 50,3 | 57,4 | 110,0 | 64,8 | 129,0 | |
| Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | 118,3 | 154,3 | 130,4 | 161,3 | 136,3 | |
| Прочие внереализационные доходы | 25,1 | 26,3 | 104,8 | 20,7 | 82,6 | |
| Прибыль отчетного периода | 58,6 | 90,9 | 155,1 | 114,2 | 194,9 | |
| Налог на прибыль | 20,5 | 31,8 | 155,1 | 40,0 | 194,9 | |
| Чистая прибыль | 38,1 | 59,1 | 155,1 | 74,2 | 194,9 | |
| Отвлеченные средства | 24,4 | 44,0 | 180,4 | 66,0 | 270,4 | |
| Нераспределенная прибыль отчетного периода | 13,7 | 15,1 | 110,0 | 8,3 | 60,4 |
Горизонтальный анализ является дополнением вертикального анализа. При его проведении необходимо учитывать влияние инфляции на результаты прошлой деятельности.
Результативность бизнеса характеризует целая группа показателей рентабельности. Сам по себе рост выручки, всех видов прибыли уже характеризует деятельность любого предприятия как довольно успешную. Однако, для того чтобы ответить на вопрос, чем вызвано это увеличение просто абсолютным расширением масштабов деятельности или снижением затрат, более полным и рациональным использованием материально-вещественного и кадрового потенциала предприятия, необходимо рассчитать коэффициенты рентабельности, увязывающие полученные финансовые результаты с объемом используемых ресурсов.
Некоторые инвесторы рассматривают показатели рентабельности как основополагающие при рассмотрении вопросов вложения капитала, как имеющие даже большее значение, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Если в течение нескольких лет показатели рентабельности улучшаются, это свидетельствует об эффективности управления, способности предприятия получать прибыль в настоящем и будущем.
Показатели результатов деятельности предприятия можно разделить на две большие группы:
- показатели результативности текущей деятельности;
- показатели результативности использования ресурсов предприятия.
<<<назад | содержание | вперед >>>