И первого портфеля облигаций

Контрольные вопросы и задания

1. Основные понятия и характеристики доходности облигаций.

2. Понятие текущей стоимости облигаций, рыночной стоимости облигации, текущего курса облигации, текущей и средней доходности облигаций.

3. Определить текущую стоимость бескупонной облигации номинальной стоимостью P_N = 10000 руб. за 4 года до погашения при ставке дисконтирования i = 9 % годовых.

4. Определить текущую стоимость облигации номинальной стоимостью 10000 руб. с купонной ставкой "с" = 10 % за 5 лет до погашения при ставке дисконтирования i = 8 % годовых.

5. Определить текущий курс и текущую доходность облигации номинальной стоимостью P_N = 20000 руб. и купонной ставкой дохода "с" = 9 %, если ее рыночная стоимость равна V = 18000 руб.

6. Определить понятие текущей доходности облигации к погашению и ее связь с рыночной стоимостью облигации.

7. Определить текущую доходность бескупонной облигации за три года до погашения n = 3, если текущий курс облигации равен 0,8.

8. Определить текущую (рыночную) стоимость облигации номинальной стоимостью P_N = 40000 руб. с купонным доходом с = 10 % за n = 4 года до ее погашения, если текущая доходность облигации равна r = 8 %.

9. Доходность облигации к погашению больше купонной ставки. Чему будет равен курс облигации (K < 1 и K > 1)?

10. Чему будет равен средний срок поступления дохода бескупонной облигации номинальной стоимостью P_N = 10000 руб. и сроком до погашения t = 4,5 года?

11. Чему будет равен средний срок поступления дохода облигации с купонным доходом "с" = 11 % и сроком до ее погашения n = 4 года?

12. Чему будет равен средний срок поступления дохода облигации при ежеквартальных выплатах купонного дохода по ставке с/r = 2,5 % при сроке до погашения облигации 3 года?

13. Дюрация финансового потока, ее смысловое толкование и формула для ее вычисления.

14. Вычислить дюрацию финансового потока:

при ставке доходности i = 12 % годовых.

15. Вычислить дюрацию облигации со сроком погашения n = 4 года, купонной ставкой с = 10 % и доходностью к погашению, равной r = 8 %.

16. Чему равна дюрация бескупонной облигации?

17. Определить относительное изменение рыночной стоимости облигации с доходностью к погашению r = 10 % и дюрацией D = 3,5 при относительном уменьшении доходности к погашению на 5 %.

18. Чему будет равен текущий курс облигации, если доходность к погашению равна купонной ставке облигации?

19. Вычислить значение дюрации облигации со сроком до погашения n = 4 года, если купонная ставка и доходность к погашению равны с = r = 9 %.

20. Пояснить понятие выпуклости облигации.

21. Определить значение выпуклости облигации с купонной ставкой "с" = 9 %, сроком погашения n = 3 года, если текущий курс облигации равен K = 1.

22. Определить относительное изменение рыночной стоимости облигации с учетом ее выпуклости, если срок до погашения облигации n = 3 года, купонная ставка дохода "с" = 0,1, доходность к погашению r = 0,08, а текущий курс облигации равен K = 0,8, а относительное изменение доходности к погашению

23. Портфель облигаций состоит из двух видов облигаций со следующими характеристиками:

= 3000 руб.; "с₁" = 0,09; r₁ = 0,11; n₁ = 3 года

= 4000 руб.; "с₂" = 0,07; r₂ = 0,2; n₂ = 4 года.

Количество облигаций первого и второго вида в портфеле соответственно равно Определить суммарную рыночную стоимость портфеля облигаций.

24. По условию задачи 23 определить доходность портфеля облигаций При расчетах принять

25. По условию задачи 23 определить средний срок поступления дохода портфеля облигаций.

26. Для портфеля облигаций, приведенного в условии задачи 23, определить дюрацию портфеля облигаций.

27. Определить выпуклость портфеля облигаций по условию задачи 23.