Улучшение финансовых результатов деятельности предприятия за счет минимизации процентных выплат по кредиту
Как было отмечено ранее, одной из проблемных видов деятельности является финансовая деятельность. В настоящее время ПУП «Гомельвторчермет» обслуживается в ОАО «БПС Сбербанк», в котором в отношении организации открыты 14 кредитных линий. При этом, пять полученных кредитов привлечены для целей пополнения оборотных средств организации на краткосрочной основе и 9 кредитов привлечены под реализацию инвестиционного проекта на долгосрочной основе.
Один из долгосрочных кредитов является валютным и привлечен ПУП «Гомельвторчермет» в январе 2016 года пресса с режущим устройством Оберлендер в размере 650 тыс. долл. США. Валютный кредит привлекается на срок пять лет под 14 % годовых. Начисление и выплата процентов осуществляется на остаток основного долга ежемесячно. Сумма основного долга выплачивается ежемесячно равными долями. Начало действие кредитной линии – январь 2016 г. Окончание – январь 2021 г. Расчет погашения кредита ОАО «БПС Сбербанк приведён в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – График погашения кредита ОАО «БПС Сбербанк»
| Год | Месяц | Задолженность на начало месяца, долл. США | Погашение основного долга, долл. США | Погашение процентов и прочих издержек, долл. США | Итого погашение задолженности, долл. США |
| А | |||||
| 650 000,0 | 10 833,3 | 7 583,3 | 18 416,7 | ||
| 771 916,7 | 10 833,3 | 9 005,7 | 19 839,0 | ||
| 758 833,3 | 10 833,3 | 8 853,1 | 19 686,4 | ||
| 745 750,0 | 10 833,3 | 8 700,4 | 19 533,8 | ||
| 732 666,7 | 10 833,3 | 8 547,8 | 19 381,1 | ||
| 719 583,3 | 10 833,3 | 8 395,1 | 19 228,5 | ||
| 706 500,0 | 10 833,3 | 8 242,5 | 19 075,8 | ||
| 693 416,7 | 10 833,3 | 8 089,9 | 18 923,2 | ||
| 680 333,3 | 10 833,3 | 7 937,2 | 18 770,6 | ||
| 667 250,0 | 10 833,3 | 7 784,6 | 18 617,9 |
Продолжение таблицы 3.1
| А | |||||
| 654 166,7 | 10 833,3 | 7 631,9 | 18 465,3 | ||
| 641 083,3 | 10 833,3 | 7 479,3 | 18 312,6 | ||
| 628 000,0 | 10 833,3 | 7 326,7 | 18 160,0 | ||
| 614 916,7 | 10 833,3 | 7 174,0 | 18 007,4 | ||
| 601 833,3 | 10 833,3 | 7 021,4 | 17 854,7 | ||
| 588 750,0 | 10 833,3 | 6 868,8 | 17 702,1 | ||
| 575 666,7 | 10 833,3 | 6 716,1 | 17 549,4 | ||
| 562 583,3 | 10 833,3 | 6 563,5 | 17 396,8 | ||
| 549 500,0 | 10 833,3 | 6 410,8 | 17 244,2 | ||
| 536 416,7 | 10 833,3 | 6 258,2 | 17 091,5 | ||
| 523 333,3 | 10 833,3 | 6 105,6 | 16 938,9 | ||
| 510 250,0 | 10 833,3 | 5 952,9 | 16 786,3 | ||
| 497 166,7 | 10 833,3 | 5 800,3 | 16 633,6 | ||
| 484 083,3 | 10 833,3 | 5 647,6 | 16 481,0 | ||
| 471 000,0 | 10 833,3 | 5 495,0 | 16 328,3 | ||
| 457 916,7 | 10 833,3 | 5 342,4 | 16 175,7 | ||
| 444 833,3 | 10 833,3 | 5 189,7 | 16 023,1 | ||
| 431 750,0 | 10 833,3 | 5 037,1 | 15 870,4 | ||
| 418 666,7 | 10 833,3 | 4 884,4 | 15 717,8 | ||
| 405 583,3 | 10 833,3 | 4 731,8 | 15 565,1 | ||
| 392 500,0 | 10 833,3 | 4 579,2 | 15 412,5 | ||
| 379 416,7 | 10 833,3 | 13 428,2 | 13 428,2 | ||
| 366 333,3 | 10 833,3 | 13 275,6 | 13 275,6 | ||
| 353 250,0 | 10 833,3 | 13 122,9 | 13 122,9 | ||
| 340 166,7 | 10 833,3 | 12 970,3 | 12 970,3 | ||
| 327 083,3 | 10 833,3 | 12 817,6 | 12 817,6 | ||
| 314 000,0 | 10 833,3 | 12 665,0 | 12 665,0 | ||
| 300 916,7 | 10 833,3 | 12 512,4 | 12 512,4 | ||
| 287 833,3 | 10 833,3 | 12 359,7 | 12 359,7 | ||
| 274 750,0 | 10 833,3 | 12 207,1 | 12 207,1 | ||
| 261 666,7 | 10 833,3 | 12 054,4 | 12 054,4 | ||
| 248 583,3 | 10 833,3 | 11 901,8 | 11 901,8 | ||
| 235 500,0 | 10 833,3 | 11 749,2 | 11 749,2 | ||
| 222 416,7 | 10 833,3 | 11 596,5 | 11 596,5 | ||
| 209 333,3 | 10 833,3 | 11 443,9 | 11 443,9 | ||
| 196 250,0 | 10 833,3 | 11 291,3 | 11 291,3 | ||
| 183 166,7 | 10 833,3 | 11 138,6 | 11 138,6 | ||
| 170 083,3 | 10 833,3 | 10 986,0 | 10 986,0 | ||
| 157 000,0 | 10 833,3 | 927 754,2 | 927 754,2 | ||
| 143 916,7 | 10 833,3 | 13 428,2 | 13 428,2 | ||
| 130 833,3 | 10 833,3 | 13 275,6 | 13 275,6 | ||
| 117 750,0 | 10 833,3 | 13 122,9 | 13 122,9 | ||
| 104 666,7 | 10 833,3 | 12 970,3 | 12 970,3 | ||
| 91 583,3 | 10 833,3 | 12 817,6 | 12 817,6 |
Окончание таблицы 3.1
| А | ||||||
| 78 500,0 | 10 833,3 | 12 665,0 | 12 665,0 | |||
| 65 416,7 | 10 833,3 | 12 512,4 | 12 512,4 | |||
| 52 333,3 | 10 833,3 | 12 359,7 | 12 359,7 | |||
| 39 250,0 | 10 833,3 | 12 207,1 | 12 207,1 | |||
| 26 166,7 | 10 833,3 | 12 054,4 | 12 054,4 | |||
| 13 083,3 | 10 833,3 | 11 901,8 | 11 901,8 | |||
| Итого | – | – | 650 000,0 | 11 749,2 | ||
Примечание – Источник: собственная разработка на основании данных ПУП «Гомельвторчермет».
В таблице 3.2 представлена обобщенная модель погашения валютного кредита ОАО «БПС Сбербанк».
Таблица 3.2 – Погашение кредита ОАО «БПС Сбербанк», тыс. долл. США
| Наименование показателей | По годам (периодам) реализации проекта | Всего | |||||
| Сумма получаемого кредита, займа | |||||||
| Задолженность на начало года | 650,0 | 530,8 | 400,8 | 270,8 | 140,8 | 10,8 | – |
| Начислено процентов и прочих издержек | 90,8 | 79,7 | 57,7 | 35,7 | 13,7 | 0,2 | 277,8 |
| Погашение основного долга | 119,2 | 130,0 | 130,0 | 130,0 | 130,0 | 10,8 | 650,0 |
| Погашение процентов и прочих издержек | 90,8 | 79,7 | 57,7 | 35,7 | 13,7 | 0,2 | 277,8 |
| Итого погашение задолженности | 209,9 | 209,7 | 187,7 | 165,7 | 143,7 | 11,0 | 927,8 |
| Задолженность на конец года | 530,8 | 400,8 | 270,8 | 140,8 | 10,8 | 0,0 | – |
Примечание – Источник: собственная разработка на основании данных ПУП «Гомельвторчермет».
В качестве направления улучшения финансовых результатов ПУП «Гомельвторчермет» предлагается снизить выплаты за пользование валютным кредитом. Это возможно реализовать, если воспользоваться подобной услугой в «Приорбанк» ОАО, который предлагает валютный кредит на 5 лет под 13 % годовых. Однако, в отличие от ОАО «БПС Сбербанк», в Приорбанк» ОАО при наличии более низкой процентной ставки существует необходимость нести дополнительные затраты, связанные со страхованием получаемого кредита. Сумма страховых взносов составляет 0,2 % в год от остатка основного долга на начало года.
В таблице 3.3 представлен график погашения кредита «Приорбанк» ОАО без учета страховых выплат.
Таблица 3.3 – График погашения кредита «Приорбанк» ОАО
| Год | Месяц | Задолженность на начало месяца, долл. США | Погашение основного долга, долл. США | Погашение процентов и прочих издержек, долл. США | Итого погашение задолженности, долл. США |
| А | |||||
| 650 000,0 | 10 833,3 | 7 041,7 | 17 875,0 | ||
| 771 916,7 | 10 833,3 | 8 362,4 | 19 195,8 | ||
| 758 833,3 | 10 833,3 | 8 220,7 | 19 054,0 | ||
| 745 750,0 | 10 833,3 | 8 079,0 | 18 912,3 | ||
| 732 666,7 | 10 833,3 | 7 937,2 | 18 770,6 | ||
| 719 583,3 | 10 833,3 | 7 795,5 | 18 628,8 | ||
| 706 500,0 | 10 833,3 | 7 653,8 | 18 487,1 | ||
| 693 416,7 | 10 833,3 | 7 512,0 | 18 345,3 | ||
| 680 333,3 | 10 833,3 | 7 370,3 | 18 203,6 | ||
| 667 250,0 | 10 833,3 | 7 228,5 | 18 061,9 | ||
| 654 166,7 | 10 833,3 | 7 086,8 | 17 920,1 | ||
| 641 083,3 | 10 833,3 | 6 945,1 | 17 778,4 | ||
| 628 000,0 | 10 833,3 | 6 803,3 | 17 636,7 | ||
| 614 916,7 | 10 833,3 | 6 661,6 | 17 494,9 | ||
| 601 833,3 | 10 833,3 | 6 519,9 | 17 353,2 | ||
| 588 750,0 | 10 833,3 | 6 378,1 | 17 211,5 | ||
| 575 666,7 | 10 833,3 | 6 236,4 | 17 069,7 | ||
| 562 583,3 | 10 833,3 | 6 094,7 | 16 928,0 | ||
| 549 500,0 | 10 833,3 | 5 952,9 | 16 786,3 | ||
| 536 416,7 | 10 833,3 | 5 811,2 | 16 644,5 | ||
| 523 333,3 | 10 833,3 | 5 669,4 | 16 502,8 | ||
| 510 250,0 | 10 833,3 | 5 527,7 | 16 361,0 | ||
| 497 166,7 | 10 833,3 | 5 386,0 | 16 219,3 | ||
| 484 083,3 | 10 833,3 | 5 244,2 | 16 077,6 | ||
| 471 000,0 | 10 833,3 | 5 102,5 | 15 935,8 | ||
| 457 916,7 | 10 833,3 | 4 960,8 | 15 794,1 | ||
| 444 833,3 | 10 833,3 | 4 819,0 | 15 652,4 | ||
| 431 750,0 | 10 833,3 | 4 677,3 | 15 510,6 | ||
| 418 666,7 | 10 833,3 | 4 535,6 | 15 368,9 | ||
| 405 583,3 | 10 833,3 | 4 393,8 | 15 227,2 | ||
| 392 500,0 | 10 833,3 | 4 252,1 | 15 085,4 | ||
| 379 416,7 | 10 833,3 | 4 110,3 | 14 943,7 |
Окончание таблицы 3.3
| А | |||||
| 366 333,3 | 10 833,3 | 3 968,6 | 14 801,9 | ||
| 353 250,0 | 10 833,3 | 3 826,9 | 14 660,2 | ||
| 340 166,7 | 10 833,3 | 3 685,1 | 14 518,5 | ||
| 327 083,3 | 10 833,3 | 3 543,4 | 14 376,7 | ||
| 314 000,0 | 10 833,3 | 3 401,7 | 14 235,0 | ||
| 300 916,7 | 10 833,3 | 3 259,9 | 14 093,3 | ||
| 287 833,3 | 10 833,3 | 3 118,2 | 13 951,5 | ||
| 274 750,0 | 10 833,3 | 2 976,5 | 13 809,8 | ||
| 261 666,7 | 10 833,3 | 2 834,7 | 13 668,1 | ||
| 248 583,3 | 10 833,3 | 2 693,0 | 13 526,3 | ||
| 235 500,0 | 10 833,3 | 2 551,3 | 13 384,6 | ||
| 222 416,7 | 10 833,3 | 2 409,5 | 13 242,8 | ||
| 209 333,3 | 10 833,3 | 2 267,8 | 13 101,1 | ||
| 196 250,0 | 10 833,3 | 2 126,0 | 12 959,4 | ||
| 183 166,7 | 10 833,3 | 1 984,3 | 12 817,6 | ||
| 170 083,3 | 10 833,3 | 1 842,6 | 12 675,9 | ||
| 157 000,0 | 10 833,3 | 1 700,8 | 12 534,2 | ||
| 143 916,7 | 10 833,3 | 1 559,1 | 12 392,4 | ||
| 130 833,3 | 10 833,3 | 1 417,4 | 12 250,7 | ||
| 117 750,0 | 10 833,3 | 1 275,6 | 12 109,0 | ||
| 104 666,7 | 10 833,3 | 1 133,9 | 11 967,2 | ||
| 91 583,3 | 10 833,3 | 992,2 | 11 825,5 | ||
| 78 500,0 | 10 833,3 | 850,4 | 11 683,8 | ||
| 65 416,7 | 10 833,3 | 708,7 | 11 542,0 | ||
| 52 333,3 | 10 833,3 | 566,9 | 11 400,3 | ||
| 39 250,0 | 10 833,3 | 425,2 | 11 258,5 | ||
| 26 166,7 | 10 833,3 | 283,5 | 11 116,8 | ||
| 13 083,3 | 10 833,3 | 141,7 | 10 975,1 | ||
| – | 650 000 | 257 914,6 | 907 914,6 |
Примечание – Источник: собственная разработка.
В таблице 3.4 представлена обобщенная модель погашения валютного кредита «Приорбанк» ОАО с учетом страховых выплат.
Таблица 3.4 – Погашение кредита «Приорбанк» ОАО, тыс. долл. США
| Наименование показателей | По годам (периодам) реализации проекта | Всего | |||||
| А | |||||||
| Сумма получаемого кредита, займа | |||||||
| Задолженность на начало года | 650,0 | 530,8 | 400,8 | 270,8 | 140,8 | 10,8 | – |
Окончание таблицы 3.4
| А | |||||||
| Начислено процентов и прочих издержек | 84,3 | 74,0 | 53,6 | 33,2 | 12,8 | 0,1 | 257,9 |
| Страховые взносы | 1,3 | 1,1 | 0,8 | 0,5 | 0,3 | 0,02 | 4,0 |
| Погашение основного долга | 119,2 | 130,0 | 130,0 | 130,0 | 130,0 | 10,8 | 650,0 |
| Погашение процентов и прочих издержек | 84,3 | 74,0 | 53,6 | 33,2 | 12,8 | 0,1 | 257,9 |
| Итого погашение задолженности | 204,8 | 205,0 | 184,4 | 163,7 | 143,0 | 11,0 | 911,9 |
| Задолженность на конец года | 530,8 | 400,8 | 270,8 | 140,8 | 10,8 | 0,0 | – |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Как видно из представленной в таблице 3.4 информации, в случае если ПУП «Гомельвторчермет» переориентируется для получения валютного кредита на приобретение пресса с режущим устройством Оберлендер с ОАО «БПС Сбербанк», это позволит снизить издержки (∆И), связанные с обслуживанием заемного капитала за пять лет на 15,9 тыс. долл. США, что по курсу Национального банка Республики Беларусь на 12.03.2016 г. составляет 328,6 млн руб. (15,9×20 666):
Таким образом, на основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что предлагаемое мероприятие по улучшению финансовых результатов ПУП «Гомельвторчермет», направленное на минимизацию процентных выплат за использование заемного капитала, экономически целесообразно и может быть использовано в практической деятельности организации.
В таблице 3.5 представим изменение показателей финансовых результатов ПУП «Гомельвторчермет» в результате минимизации процентных выплат по кредиту.
Таким образом, в результате минимизации процентных выплат по кредиту расходы по финансовой деятельности снизятся на 328,6 млн руб., прибыль до налогообложения увеличится на эту же сумму.
Чистая прибыль увеличится на 269,45 млн руб., а рентабельность активов – на 0,07 процентных пункта.
Таблица 3.5 – Изменение финансовых результатов ПУП «Гомельвторчермет» в результате минимизации процентных выплат по кредиту
| Показатель | До внедрения мероприятия | После внедрения мероприятия | Изменение, +/- | Темп роста, % |
| 1. Расходы по финансовой деятельности, млн руб. | 1 210 | 881,40 | -328,60 | 72,8 |
| 2. Прибыль до налогообложения, млн руб. | 9 724 | 10 052,60 | 328,60 | 103,4 |
| 3. Чистая прибыль, млн руб. | 9 403 | 9 672 | 269,45 | 102,9 |
| 4. Рентабельность активов, % | 2,13 | 2,20 | 0,07 | – |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Таким образом, минимизация процентных выплат по кредиту позволит улучшить финансовые результаты деятельности ПУП «Гомельвторчермет».