Анализ статистической информации, связанной с управлением заемным капиталом организации
Таблица 3 - Задолженность организаций РФ за 2009 – 2014 гг.[2]
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | ||||||||||||
| млрд. руб. | уд. вес, % | млрд. руб. | уд. вес, % | млрд. руб. | уд. вес, % | млрд. руб. | уд. вес, % | млрд. руб. | уд. вес, % | млрд. руб. | уд. вес, % | |||||||
| Суммарная задолженность по обязательствам | 32561,5 | - | 37200,4 | - | 44018,3 | - | 49561,4 | - | 58340,5 | - | 75182,5 | - | ||||||
| В т. ч. просроченная | 1102,1 | 3,4 | 1171,6 | 3,1 | 1381,9 | 3,1 | 1343,2 | 2,7 | 1660,6 | 2,8 | 2137,9 | 2,8 | ||||||
| Из суммарной задолженности по обязательствам: | ||||||||||||||||||
| Кредиторская задолженность | 14881,5 | 45,7 | - | 17683,4 | 47,5 | - | 20954,3 | 47,6 | - | 23631,7 | 47,7 | - | 27531,6 | 47,2 | - | 33173,6 | 44,1 | - |
| В т. ч. просроченная | 957,9 | 86,9 | 2,7 | 85,9 | 1208,3 | 2,7 | 87,4 | 1188,4 | 2,4 | 88,5 | 1469,6 | 2,5 | 88,5 | 1881,3 | 2,5 | 88,0 | ||
| Задолженность по кредитам банков и займам | 54,3 | - | 52,5 | - | 52,4 | - | 25929,7 | 52,3 | - | 30808,9 | 52,8 | - | 42008,9 | 55,9 | - | |||
| В т. ч. просроченная | 144,2 | 0,4 | 13,1 | 165,6 | 0,4 | 14,1 | 173,6 | 0,4 | 12,6 | 154,8 | 0,3 | 11,5 | 0,3 | 11,5 | 256,6 | 0,3 | 12,0 |
В таблице 3. Приведены данные по задолженности организаций Российской Федерации за 2009 -2014 гг. в абсолютном и относительном измерении. Анализируя приведенные данные можно прийти к выводу, что суммарная задолженность организаций имеет отчетливую тенденцию к росту. Если в 2009 г. суммарная задолженность составляла 32561,5 млрд. руб., то в 2012 г. она увеличилась в 1,52 раза до 49561,4 млрд. руб., а в 2014 г. еще в 1,52 раза относительно 2012 г. до 75182,5 млрд. руб. Вообще же за анализируемый период суммарная задолженность увеличилась в 2,31 раза или на 42621 млрд. руб. Почти 40 % всего прироста произошло в период с 2013 по 2014 гг., когда суммарная задолженность возросла сразу на 16842 млрд. руб.
В структуре общей задолженности за анализируемый период существенных изменений не происходило. На протяжении всего периода незначительно превалирует задолженность по кредитам банков и займам (52,3-55,9 %), а кредиторская задолженность изменяется в диапазоне от 44,1% до 47,7%. Однако, начиная с 2013 г. наметилась тенденция к росту доли кредитов банков и займов в общей структуре задолженности, так как в 2013 г. данная составляющая увеличилась на 0,5%, а в 2014 г. еще на 3,1%. Таким образом, в 2014 г. структура задолженности организаций РФ выглядит следующим образом: 55,9% - кредиты банков и займы, 44,1% кредиторская задолженность.
Для наглядности изложенная выше аналитическая информация представлена в виде рисунка и диаграммы.
Рисунок 3 - Динамика задолженности организаций РФ за 2009 -2014 гг.
Рисунок 4 - Структура задолженности организаций РФ за 2009 - 2014 гг., %
Очевидно, что бурный рост общего объема задолженности в последние годы обусловлен кризисными явлениями в экономике России. По этой же причине растет доля задолженности по кредитам банков и займам, так как большинство предприятий, столкнувшись с нехваткой ликвидности, вынуждено обращаться к данному способу финансирования своей текущей деятельности. Думается, что и в 2015 г. можно ожидать увеличение общего объема заимствований и роста доли кредитов и займов в их структуре.
В то же время, суммарная просроченная задолженность в абсолютном измерении также имеет тенденцию к росту. Если в 2009 г. она составляла 1102,1 млрд. руб., то в 2012 г. произошло увеличение в 1,22 раза до 1343,2 млрд. руб., а в 2014 г. еще в 1,59 раза относительно 2012 г. до 2137,9 млрд. руб. В целом, за анализируемый период суммарная просроченная задолженность возросла в 1,94 раза или на 1035,8 млрд. руб. При этом, 46 % всего прироста приходится на период с 2013 по 2014 гг. Однако, доля просроченной задолженности в суммарной задолженности организаций РФ за анализируемый период снизилась на 0,6%: с 3,4% в 2009 г. до 2,8% в 2014 г. Снижение доли просроченной задолженности вызвано превышением темпов роста суммарной задолженности над темпами роста просроченной задолженности организаций.
В структуре просроченной задолженности за анализируемый период существенных изменений не происходило. На протяжении всего анализируемого периода значительно превалирует кредиторская задолженность (85,9 – 88,5 %), а задолженность по кредитам и займам варьируется в диапазоне 11,5-14,1%. Таким образом, в 2014 г. структура просроченной задолженности организаций РФ выглядит следующим образом: 88% - кредиторская задолженность, 12% кредиты банков и займы.
Для наглядности изложенная выше аналитическая информация представлена в виде рисунка и диаграммы.
Рисунок 5- Динамика просроченной задолженности организаций РФ за 2009-2014 гг.
Рисунок 6 - Структура просроченной задолженности организаций РФ за
2009-2014 гг., %
Очевидно, что такая структура сложилась ввиду существования более жестких санкций за просроченную задолженность перед банками. Иными словами, если у организации возникает просроченная задолженность по банковскому кредиту, то банк имеет в своих руках множество прямых и косвенных способов воздействия на должника. К примеру, если кредитование происходило под какой-либо залог, то у банка возникает право востребовать залог, под который просроченный кредит был выдан. Также просроченный банковский кредит портит историю заемщика и может закрыть для него доступ к данному виду ресурсов. Отсюда и более жесткий контроль платежей и большая платежная дисциплина. На этом фоне, штрафы и пени, грозящие за просрочку кредиторской задолженность не кажутся критичными.