Оценка финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности
Рассматривая организацию финансовой работы следует отметить, что осуществляется постоянное планирование производственной деятельности. Начальным этапом формирования операционных бюджетов является бюджет производства работ для подразделения «Бурение и измерение в процессе бурения». Он разрабатывается на основе производственной программы подразделения на плановый период Производственная программа подразделения - строится на основании договоров с заказчиками на выполнение работ. В качестве заказчиков выступают нефтедобывающие компании. На основании заключенных договоров на плановый период объемы работ по бурению и исследованию распределятся следующим образом (табл. 2.4).
Таблица 2.4. Производственная программа
| Показатель | Количество работ | Стоимость единицы работ, тыс.руб. | Прогнозируемый доход от выполнения работ, тыс.руб. |
| Бурение: | 308084,3 | ||
| - прямое, тыс.м. | 484,9 | 86,6 | 41992,3 |
| - наклонное, тыс.м. | 2075,6 | 128,2 | 266091,9 |
| Измерения в процессе бурения: | 9818,7 | ||
| - каротаж, ед. | 22,7 | 1430,1 | |
| - замеры основных параметров пласта, ед. | 15,4 | 1724,8 | |
| - анализ проницаемости пластов, ед. | 38,7 | 3289,5 | |
| - ядерный каротаж, ед. | 82,3 | 3374,3 | |
| Итого | 317903,0 |
Производственная программа подразделения - в денежном выражении составит 317903 тыс.руб.
Бюджет производства работ подразделения составляется с разбивкой по месяцам с целью дальнейшего его использования для формирования финансовых бюджетов в целом (табл. 1.10).
Таблица 2.5. Бюджет производства работ подразделения - с разбивкой по месяцам (2015 год)
| Показатель | январь | февраль | март | апрель | май | июнь | июль | август | сентябрь | октябрь | ноябрь | декабрь | Итого |
| Количество работ | |||||||||||||
| Бурение: | |||||||||||||
| - прямое, тыс.м. | 51,2 | 55,4 | 62,3 | 60,8 | 56,7 | 52,7 | 48,4 | 42,6 | 31,4 | 23,4 | - | - | 484,9 |
| - наклонное, тыс.м. | 121,1 | 132,6 | 141,4 | 146,0 | 156,8 | 165,4 | 182,7 | 190,7 | 204,3 | 208,6 | 211,7 | 214,3 | 2075,6 |
| Бурение: | 19958,9 | 21797,0 | 23522,7 | 23982,5 | 25012,0 | 25768,1 | 27613,6 | 28136,9 | 28910,5 | 28769,0 | 27139,9 | 27473,3 | 308084,3 |
| - прямое, тыс.руб. | 4433,9 | 4797,6 | 5395,2 | 5265,3 | 4910,2 | 4563,8 | 4191,4 | 3689,2 | 2719,2 | 2026,4 | 0,0 | 0,0 | 41992,3 |
| - наклонное, тыс.руб. | 15525,0 | 16999,3 | 18127,5 | 18717,2 | 20121,8 | 21204,3 | 23422,1 | 24447,7 | 26191,3 | 26742,5 | 27139,9 | 27473,3 | 266091,9 |
| Измерения в процессе бурения: | 787,0 | 825,7 | 698,0 | 797,5 | 753,9 | 708,5 | 725,7 | 764,4 | 757,7 | 901,4 | 1045,1 | 1053,8 | 9818,7 |
| - каротаж, тыс.руб. | 136,2 | 136,2 | 90,8 | 136,2 | 136,2 | 90,8 | 136,2 | 136,2 | 90,8 | 113,5 | 136,2 | 90,8 | 1430,1 |
| - замеры параметров пласта, тыс.руб. | 123,2 | 123,2 | 123,2 | 138,6 | 138,6 | 138,6 | 154,0 | 154,0 | 154,0 | 154,0 | 154,0 | 169,4 | 1724,8 |
| - анализ проницаемости, тыс.руб. | 116,1 | 154,8 | 154,8 | 193,5 | 232,2 | 232,2 | 270,9 | 309,6 | 348,3 | 387,0 | 425,7 | 464,4 | 3289,5 |
| - ядерный каротаж, тыс.руб. | 411,5 | 411,5 | 329,2 | 329,2 | 246,9 | 246,9 | 164,6 | 164,6 | 164,6 | 246,9 | 329,2 | 329,2 | 3374,3 |
| Итого, тыс.руб. | 20745,9 | 22622,7 | 24220,7 | 24780,0 | 25765,9 | 26476,6 | 28339,3 | 28901,3 | 29668,2 | 29670,4 | 28185,0 | 28527,1 | 317903,0 |
Более наглядно динамика выручки от выполнения работ подразделением представлена на рис. 2.3.
Рисунок 2.3. Бюджет производства работ в денежном выражении в динамике
В течение года объемы работ предприятия будут увеличиваться, но на динамику выручки от выполнения работ влиянием сезонный фактор – в зимнее время объемы работ по бурению несколько снижаются, напротив, в летнее время наблюдается некоторый рост выручки от выполнения работ. сложившуюся динамику выручки необходимо учитывать при составлении сводного бюджета.
Для выполнения планового задания по бурению и измерению в процессе бурения подразделение должно определить величины плановых потребностей по всем видам используемых ресурсов.
Количество необходимого оборудования рассчитывается по формуле:
, (2.1)
где Коб – количество оборудования;
Мо – производственная мощность группы технологического оборудования;
Тизд – трудоемкость единицы работ;
Фэ – эффективный фонд времени работы одной единицы оборудования, час.
Результаты расчета потребности подразделения в буровом и измерительном оборудовании, а также оборудовании для ремонта представлены в табл. 2.6.
Таблица 2.6. Потребности в оборудовании подразделения
| Группа оборудования | Количество, ед. |
| Буровое: | |
| УНБ-600 | |
| НБТ-475 | |
| НТБ-512 | |
| Измерительное: | |
| УСК-12С5 | |
| ЭФБ-146М | |
| IPN-12F63C | |
| Прочее: | |
| Токарное | |
| Сверлильное | |
| Фрезерное | |
| Грузоподъемное | |
| Сварочное | |
| Компрессорное | |
| Диагностическое | |
| Итого |
В плановом периоде для реализации объемов работ по бурению и измерению потребуется 4360 ед. бурового оборудования, 79 ед. измерительного оборудования и 35 ед. оборудования для ремонта.
Рассмотрим основные технико-экономические показатели производственной деятельности АО «Учалинский ГОК», данные представлены в Таблица 2.7.
Таблица 2.7. Основные технико-экономические показатели производственной деятельности АО «Учалинский ГОК»
| Показатели | Год | |||||
| ед. изм. | ||||||
| Объем работ | ||||||
| в фактических ценах с НДС | млн.руб. | 299,7 | 647,3 | 949,7 | 708,1 | 1713,8 |
| в том числе выполнено собственными силами без НДС | млн.руб. | 437,7 | 594,7 | |||
| выполнено субподрядными организациями | млн.руб. | 62,7 | 101,7 | 196,7 | 104,1 | 305,7 |
| Темп роста объемов СМР | % | 143,8 | в 2,2 раза | 146,7 | 74,6 | 174,5 |
В Таблица 2.8. представлены данные о кадровом составе предприятии АО «Учалинский ГОК».
Таблица 2.8. Кадровый состав АО «Учалинский ГОК»
| Показатели | Ед.изм. | ||||||
| Выработка | тыс.руб. | 17,6 | 25,7 | 26,2 | 31,2 | 35,7 | 45,4 |
| Среднесписочная численность работников | чел. | ||||||
| Фонд оплаты труда | млн.руб. | 136,8 | 159,2 | 210,6 | 191,8 | 224,7 | 263,0 |
| Среднемесячная заработная плата 1-го работника | тыс.руб. | 12,9 | 14,1 | 15,6 | 15,5 | 17,1 | 18,1 |
Таким образом, рассмотрев основные технико-экономические показатели производственной деятельности АО «Учалинский ГОК» видим, что объем за период 2009-2015 увеличивается, но при этом доля прибыли сокращается, это связанно как с ростом числа работников, с увеличением расходов на содержание оборотных и внеобортных активов.
В 2015 году предприятие не использовало значительную часть производственных фондов. Причиной недоиспользования имеющихся мощностей стало недостаточное количество заказов. Именно это и повлекло за собой снижение величины денежных средств предприятия, а также увеличение количества запасов.
Таблица 2.9 Оценка изменения активов предприятия
| Наименование показателя | На | На | Изменение | На 01.01.15 г. | Изменение | ||
| 01.01.13 г. | 01.01.14 г. | (+,-), | Отн., | (+,-), | Отн., | ||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | ||||
| Нематериальные активы | 773968,00 | 745599,00 | -28369,00 | -3,67 | 638957,00 | -106642,00 | -14,30 |
| Основные средства | 17249205,00 | 18378169,00 | 1128964,00 | 6,55 | 18490601,00 | 112432,00 | 0,61 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 1430,00 | ||||||
| Финансовые вложения | 949971,00 | 1154833,00 | 204862,00 | 21,57 | 4907524,00 | 3752691,00 | 324,96 |
| Отложенные налоговые активы | 81979,00 | 105087,00 | 23108,00 | 28,19 | 118979,00 | 13892,00 | 13,22 |
| Прочие внеоборотные активы | 306,00 | 29430,00 | 29124,00 | 9517,65 | 20484,00 | -8946,00 | -30,40 |
| Итого по разделу Ι. | 19056859,00 | 20413118,00 | 1357689,00 | 9570,28 | 24176545,00 | 3763427,00 | 294,09 |
| ΙΙ. Оборотные активы | |||||||
| Запасы, всего: | 2909208,00 | 2990008,00 | 80800,00 | 100,00 | 3025904,00 | 35896,00 | 1,20 |
| Налог на добавленную стоимость | 31283,00 | 4403,00 | -26880,00 | 100,00 | 24306,00 | 19903,00 | 452,03 |
| Дебиторская задолженность | 2425967,00 | 2601821,00 | 175854,00 | 7,25 | 1398212,00 | -1203609,00 | -46,26 |
| Финансовые вложения | 449385,00 | 448993,00 | -392,00 | -0,09 | 6600068,00 | 6151075,00 | 100,00 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 106099,00 | 25618,00 | -80481,00 | -75,85 | 120403,00 | 14304,00 | 55,84 |
| прочие | 18337,00 | 3300,00 | -15037,00 | 0,00 | 5020,00 | -13317,00 | -403,55 |
| Итого по разделу ΙΙ. | 5940279,00 | 6074143,00 | 133864,00 | 2,25 | 11173913,00 | 5099770,00 | 83,96 |
| Баланс | 24997138,00 | 26487261,00 | 1490123,00 | 5,96 | 35350458,00 | 8863197,00 | 33,46 |
В составе активов значительно увеличились нематериальные активы (+14,3) и финансовые вложения 324,9. В целом внеобортные активы выросли за три года 294%, оборотные активы на 83,96%.
Таблица 2.10. Структурный анализ баланса
| Наименование показателя | на 01.01.13 г. | на 01.01.14 г. | Структура, % | Изменение, п/п | на 01.01.15 г. | Структура, % | Изменение, | |
| п/п | ||||||||
| 01.01.13 г. | 01.01.14 г. | 01.01.15 г. | ||||||
| Нематериальные активы | 773968,00 | 745599,00 | 3,10 | 2,81 | -0,28 | 638957,00 | 2,64 | 2,36 |
| Основные средства | 17249205,00 | 18378169,00 | 69,00 | 90,03 | 21,03 | 18490601,00 | 76,53 | 97,56 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 1430,00 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | -0,01 |
| Финансовые вложения | 949971,00 | 1154833,00 | 3,80 | 5,66 | 1,86 | 4907524,00 | 20,31 | 22,17 |
| Отложенные налоговые активы | 81979,00 | 105087,00 | 0,33 | 0,51 | 0,19 | 103393,00 | 0,43 | 0,61 |
| Прочие внеоборотные активы | 306,00 | 29430,00 | 0,00 | 0,14 | 0,14 | 20484,00 | 0,08 | 0,23 |
| Итого по разделу Ι. | 19056859,00 | 20413118,00 | 76,24 | 99,16 | 22,93 | 24160959,00 | 100,00 | 122,93 |
| Запасы, всего: | 2909208,00 | 2990008,00 | 11,64 | 11,29 | -0,35 | 3025904,00 | 8,56 | 8,91 |
| НДС | 31283,00 | 4403,00 | 0,13 | 0,02 | -0,11 | 24306,00 | 0,07 | 0,18 |
| Дебиторская задолженность | 2425967,00 | 2601821,00 | 9,70 | 9,82 | 0,12 | 1398212,00 | 3,96 | 3,84 |
| Финансовые вложения | 449385,00 | 448993,00 | 1,80 | 1,70 | -0,10 | 6600068,00 | 18,67 | 18,77 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 106099,00 | 25618,00 | 0,42 | 0,10 | -0,33 | 120403,00 | 0,34 | 0,67 |
| прочие | 18337,00 | 3300,00 | 0,07 | 0,01 | -0,06 | 5020,00 | 0,01 | 0,08 |
Основу баланса составляют внеоборотные активы. Дебиторская задолженность - 3,96 в структуре баланса.
Таблица 2.11. Оценка собственного капитала
| Наименование показателя | На | На | Изменение | На 01.01.15 г. | Изменение | ||
| 01.01.13 г. | 01.01.14 г. | (+,-), тыс.руб. | Отн., % | (+,-), тыс.руб. | Отн., % | ||
| III. Капитал и резервы | |||||||
| Уставный капитал | 761655,00 | 761655,00 | 0,00 | 0,00 | 761655,00 | 0,00 | 0,00 |
| Добавочный капитал | 1496697,00 | 13928,00 | -1482769,00 | 0,00 | 13928,00 | 0,00 | 0,00 |
| Резервный капитал | 38083,00 | 38083,00 | 0,00 | 0,00 | 38083,00 | 38083,00 | 0,00 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) текущего периода | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет | |||||||
| Итого по разделу IIΙ. | 2296435,00 | 813666,00 | -1482769,00 | 0,00 | 813666,00 | 38083,00 | 0,00 |
Положительным фактором следует считать, что краткосрочные обязательства компании снизились 195142 тыс. руб., что незначительно отразилось на финансовой устойчивости АО «Учалинский ГОК».
Таблица 2.12. Показатели финансовой устойчивости
| Показатель | |||
| СК-собственный капитал | 22714629,00 | 25201931,00 | 27532276,00 |
| ВА-внеоборотные активы | 19056859,00 | 20413118,00 | 24176545,00 |
| ДК | 0,00 | 0,00 | 4927253,00 |
| СОС | 3085703,00 | 4002050,00 | 8528551,00 |
| ЗЗ | 5940279,00 | 6074143,00 | 11173913,00 |
| ККЗ | 200285,00 | 0,00 | 5143,00 |
| Излишек («+»), недостаток («-») собственных оборотных средств: ±ФС = СОС – ЗЗ | -2854576,00 | -2072093,00 | -2645362,00 |
| Излишек («+»), недостаток («-») собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ±ФД = СОС + ДК – ЗЗ | -8794855,00 | -8146236,00 | -13819275,00 |
| Излишек («+»), недостаток («-») общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ±ФО = СОС + ДК + ККЗ – ЗЗ | -2654291,00 | -2072093,00 | 2287034,00 |
| ФС > 0 | нет | нет | нет |
| ФД > 0; | нет | нет | нет |
| ФО > 1 | нет | нет | нет |
| СОС > ЗЗ | нет | да | нет |
| Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 0). Компания находится в кризисном положении. С большой долей вероятности может прогнозироваться банкротство. Несмотря на то, что в 2015 и стабилизируется баланс основных источников формирования запасов и затрат, компания продолжает оставаться кризисном положении |
Известно, что нормы финансовых показателей, используемых в оценке финансового состояния организаций, в основном взяты из зарубежной финансовой теории. Причем момент появления нормативных значений названных показателей в российской финансовой теории зафиксирован в середине 20-го века, т.е. в период функционирования плановой экономики в России. В плановой экономике такие нормы имели смысл, т.к. структура баланса организаций искусственно поддерживалась через доведение сверху нормативов на размер запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, др. показателей.
Таблица 2.13. Оценка показателей отчета о финансовых результатах
| Наименование показателя | Код | Абсолютное изменение | Относит. изменение | ||
| Выручка | 24151948,00 | 19060709,00 | 5091239,00 | 26,71 | |
| Себестоимость продаж | 15722951,00 | 14064018,00 | 1658933,00 | 11,80 | |
| Валовая прибыль (убыток) | 8428997,00 | 4996691,00 | 3432306,00 | 68,69 | |
| Коммерческие расходы | 771396,00 | 798497,00 | -27101,00 | -3,39 | |
| Управленческие расходы | 1992439,00 | 1891903,00 | 100536,00 | 5,31 | |
| Прибыль (убыток) от продаж | 5665162,00 | 2306291,00 | 3358871,00 | 145,64 | |
| Доходы от участия в других организациях | 28,00 | 43,00 | -15,00 | -34,88 | |
| Проценты к получению | 114479,00 | 1436,00 | 113043,00 | 7872,08 | |
| Проценты к уплате | 147218,00 | 14069,00 | 133149,00 | 946,40 | |
| Прочие доходы | 883948,00 | 394210,00 | 489738,00 | 124,23 | |
| Прочие расходы | 2361740,00 | 720797,00 | 1640943,00 | 227,66 | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 4154659,00 | 1967114,00 | 2187545,00 | 111,21 | |
| Текущий налог на прибыль | 747343,00 | 446526,00 | 300817,00 | 67,37 | |
| в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 24852,00 | 56306,00 | -31454,00 | -55,86 | |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | 122333,00 | 26311,00 | 96022,00 | 364,95 | |
| Изменение отложенных налоговых активов | 13892,00 | 23108,00 | -9216,00 | -39,88 | |
| Прочее | 1847,00 | 280,00 | 1567,00 | 559,64 | |
| Чистая прибыль (убыток) | 3300722,00 | 1517665,00 | 1783057,00 | 117,49 |
Рисунок 2.4. Динамика показателей ОФР
Если представить себе структуру баланса платежеспособной и финансово устойчивой организации, т.е. структуру баланса, при которой значение всех коэффициентов соответствовало бы установленным нормативам:
- коэффициент покрытия текущих активов собственными оборотными средствами = 0,1;
- коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами = 1;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств = 1;
- коэффициент абсолютной ликвидности = 0,2; коэффициент быстрой ликвидности = 1;
- коэффициент текущей ликвидности = 2, – то путем алгебраических вычислений можно установить, что организация может быть финансово устойчива (в соответствии с нормами коэффициентов), если: внеоборотные активы в структуре активов занимают 53%; запасы – около 20%; дебиторская задолженность – около 17%; денежные средства – около 10%; не менее 50% от итога баланса должно быть собственных источников и, соответственно, около 50% – заемных источников.
Другими словами, с таким методом оценки финансового состояния организации она может быть платежеспособной и финансово устойчивой при определенной структуре баланса, т.к. такая усредненная структура баланса была взята за основу при определении норм показателей платежеспособности и финансовой устойчивости организаций, и только с такой структурой нормы показателей имеют смысл.
В рыночной экономике при полной самостоятельности организаций такое нормирование структуры баланса невозможно, да и бессмысленно, т.е. очень сложно, не следует удерживать в рыночных условиях хозяйствования определенную структуру баланса для всех организаций. Например, считаем, что поддерживать остаток денежных средств в размере 8–10% от итога баланса при бизнесе организации с высокой оборачиваемостью ликвидных средств неэффективно. К тому же в период растущей инфляции это – заведомое обесценивание средств организации, а деньги должны «работать», но не обесцениваться на счетах организации. Или формировать остатки запасов в определенном размере без учета потребности, доводить норму дебиторской задолженности (по сути, отвлечение средств из оборота) – это также неэффективные управленческие решения в рыночной экономике.
По степени ликвидности текущие активы условно можно разделить на три группы:
- ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства и высоколиквидные ценные бумаги);
- ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);
- неликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования, незавершенное производство).
Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.
Выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в производственной, коммерческой и иной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества. В Таблица 2.14 рассмотрим показатели рентабельности АО «Учалинский ГОК».
Таблица 2.14 - Расчет и динамика показателей рентабельности
| Показатель | 2013 г. | 2014 г. | 2015г. | Изменение | |
| 2014-2013 | 2015-2014 | ||||
| Рентабельность продукции | 4,30 | -11,80 | 0,64 | -16,1 | +12,44 |
| Рентабельность основных средств | 59,10 | -68,80 | 6,21 | -127,9 | +75,01 |
| Рентабельность продаж | 4,07 | -3,70 | 1,03 | -7,77 | +4,73 |
| Рентабельность активов | 46,30 | 28,6 | 53,60 | -17,7 | +27,7 |
| Рентабельность собственного капитала | 189,7 | 199,2 | 15,5 | +9,5 | -183,7 |
Данные показатели были рассчитаны по следующим формулам:
Рентабельность продукции отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости:
ROM = (ЧП/Себестоимость) * 100 % (1)
Рентабельность основных средств отношение (чистой) прибыли к величине основных средств:
ROFA = ЧП/Основные средства * 100% (2)
Рентабельность продаж прибыли от продаж к выручке:
ROS = Прибыль от продаж/Выручка * 100% (3)
Рентабельность активов (ROA) отношение операционной прибыли к среднему за период размеру суммарных активов:
ROA = Операционная прибыль/Активы * 100% (5)
Рентабельность собственного капитала (ROE) отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала:
ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100% (6)
Из приведенных данных следует, что АО «Учалинский ГОК» за 2014 г. показало низкую рентабельность.
Рентабельность собственных средств позволяет оценить эффективность использования инвестированных собственником средств, а, следовательно, дает возможность сравнить ее с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.
Несмотря на отрицательные показатели финансовой устойчивости рассматриваемой компании следует констатировать, что в 2015 наблюдается рост выручки от продаж на 26,71% , при этом рост себестоимости увеличился на 11%. Рост финансовых вложений и долгосрочных займов демонстрирует поступательное развитие. Дебиторская задолженность снизилась, что дает основания полагать, что нормализуются принципы управления дебиторской задолженности. Основные направления совершенствования предполагается рассмотреть в третьей главе.