Тема 3. Основной и оборотный капитал корпорации
1. По данным таблицы рассчитайте:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 и 2016 году
Период оборачиваемости оборотных средств в 2015 и 2016 году
Относительное высвобождение оборотных средств
| Показатель | 2015г. | 2016г. |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 40 740 | 44 876 |
| Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 5 981 | 6 034 |
2. Стоимость основных средств организации на начало 2016г. – 9 403 тыс. руб. В таблице приведены данные о движении основных средств организации.
Рассчитайте:
- Стоимость основных средств на конец года
- Среднегодовую стоимость основных средств
- Коэффициент обновления основных фондов
- Коэффициент выбытия основных фондов
| Год Месяц | ||
| поступление | выбытие | |
| Январь | ||
| Февраль | ||
| Март | ||
| Апрель | ||
| Май | ||
| Июнь | ||
| Июль | ||
| Август | ||
| Сентябрь | ||
| Октябрь | ||
| Ноябрь | ||
| Декабрь |
3. Определите годовые суммы амортизационных отчислений, если стоимость объекта основных средств составляет 300 000 руб., срок полезного использования 5 лет, и организация использует линейный способ начисления амортизации:
| Год | Стоимость на начало года | Амортизационные отчисления | Стоимость на конец года |
4. Используя показатели деятельности ООО «Сигма», составить отчет о финансовых результатах (форма отчета выдается студенту).
| Показатель | 2015 год | 2016 год |
| Выручка | 65 093 | 69 592 |
| Себестоимость продаж | 41 592 | 43 890 |
| Коммерческие расходы | 3 592 | |
| Управленческие расходы | 4 703 | 5 296 |
| Проценты к уплате | 1 106 | 1 329 |
| Прочие доходы | ||
| Прочие расходы |
Вопросы к экзамену по дисциплине «Корпоративные финансы»
1. Раскройте понятие структуры капитала организации, показатели, характеризующие ее и порядок их расчета.
2. Раскройте понятие собственного капитала организации и порядок расчета его стоимости.
3. Раскройте понятие заемного капитала организации и порядок расчета его стоимости.
4. Раскройте понятие средневзвешенной цены капитала организации и порядок ее расчета.
5. Раскройте понятие эффекта финансового рычага и порядок его расчета.
6. Раскройте понятие себестоимости продукции и порядок ее расчета.
7. Дайте определение постоянных и переменных затрат и охарактеризуйте их использование в экономических расчетах
8. Дайте определение прямых и косвенных затрат и охарактеризуйте их роль в планировании себестоимости продукции (работ, услуг).
9. Раскройте экономическую сущность прибыли организации и порядок ее расчета.
10. Охарактеризуйте функции и виды прибыли, порядок их расчета и использование в анализе.
11. Охарактеризуйте методы планирования прибыли.
12. Охарактеризуйте содержание факторного анализа прибыли и порядок проведения расчетов.
13. Раскройте значение и порядок проведения анализа безубыточности
14. Охарактеризуйте значение и порядок расчета показателей рентабельности
15. Охарактеризуйте состав оборотного капитала и порядок расчета его среднегодовой величины.
16. Охарактеризуйте основные показатели использования оборотного капитала и порядок их расчета
17. Охарактеризуйте основные показатели использования основного капитала и порядок их расчета
18. Раскройте понятие амортизации и охарактеризуйте методы ее начисления.
19. Охарактеризуйте содержание финансовой отчетности и ее значение как базы для проведения финансовых расчетов.
20. Назовите основные показатели финансового состояния организации и порядок их расчета.
Задачи для проведения экзамена по дисциплине «Корпоративные финансы»
1. Известны данные о трех фирмах (см. таблицу).
1. Рассчитать эффект финансового рычага для фирм В и С, и объяснить, что означает этот показатель.
2. Рассчитать коэффициенты концентрации собственного капитала и финансовой зависимости для всех трех фирм. Сделать вывод, у какой фирмы наилучшая структура капитала и объяснить, почему.
| № п/п | Показатель | А | В | С |
| Собственный капитал, тыс. руб. | 30 000 | 20 000 | 10 000 | |
| Заемный капитал тыс. руб. | - | 10 000 | 20 000 | |
| Прибыль до уплаты процентов и налогов, тыс. руб. | ||||
| Ставка процентов за кредит | - | 15% | 16% | |
| Сумма процентов за кредит, тыс. руб. | ||||
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | ||||
| Налог на прибыль (ставка 20%), тыс. руб. | ||||
| Чистая прибыль, тыс. руб. | ||||
| Рентабельность всех активов | ||||
| Рентабельность собственного капитала |
2. Известны данные о трех фирмах (см. таблицу).
1. Рассчитать эффект финансового рычага для фирм В и С, и объяснить, что означает этот показатель.
2. Рассчитать коэффициенты концентрации собственного капитала и финансовой зависимости для всех трех фирм. Сделать вывод, у какой фирмы наилучшая структура капитала и объяснить, почему.
| № п/п | Показатель | А | В | С |
| Собственный капитал, тыс. руб. | 40 000 | 25 000 | 10 000 | |
| Заемный капитал тыс. руб. | - | 15 000 | 30 000 | |
| Прибыль до уплаты процентов и налогов, тыс. руб. | 8 000 | 8 000 | 8 000 | |
| Ставка процентов за кредит | - | 14% | 15% | |
| Сумма процентов за кредит, тыс. руб. | ||||
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | ||||
| Налог на прибыль (ставка 20%), тыс. руб. | ||||
| Чистая прибыль, тыс. руб. | ||||
| Рентабельность всех активов | ||||
| Рентабельность собственного капитала |
3. По данным таблицы рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала организации:
| Источник средств | Стоимость источника, % | Уд. вес источника |
| Эмиссия акций | 0,5 | |
| Облигационный заем | 0,2 | |
| Банковская ссуда | 0,3 |
4. Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала организации:
| Источник средств | Стоимость источника, % | Уд. вес источника |
| Эмиссия акций | 0,6 | |
| Облигационный заем | 0,1 | |
| Банковская ссуда | 0,3 |
5. Известны данные о доходах и расходах фирмы:
| № п/п | Показатель | Значение |
| 1. | Постоянные издержки фирмы, руб. | 6 000 000 |
| 2. | Переменные издержки на единицу продукции, руб. | 4 500 |
| 3. | Цена единицы продукции, руб. | 8 000 |
| Объем реализации в 2015г. | 3 000 | |
| Объем реализации в 2016г. | 3 200 | |
Заполнить таблицу:
| № п/п | Показатель | 2015г. | 2016г. |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | |||
| Переменные издержки фирмы, тыс. руб. | |||
| Постоянные издержки фирмы, тыс. руб. | |||
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | |||
| Рентабельность продаж, % |
Провести анализ безубыточности:
1. Определить эффект операционного рычага
2. Рассчитать:
- точку безубыточности в натуральном выражении;
- объем реализации, при котором фирма получит прибыль в 3 млн. руб.;
- объем реализации, при котором фирма получит рентабельность в 25%.
3. Определить запас финансовой прочности фирмы в 2015 и 2016 году
6. Известны данные о доходах и расходах фирмы:
| № п/п | Показатель | Значение |
| 1. | Постоянные издержки фирмы, руб. | 10 000 000 |
| 2. | Переменные издержки на единицу продукции, руб. | 3 000 |
| 3. | Цена единицы продукции, руб. | 5 500 |
| Объем реализации в 2015г. | 7 000 | |
| Объем реализации в 2016г. | 7 500 | |
Заполнить таблицу:
| № п/п | Показатель | 2015г. | 2016г. |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | |||
| Переменные издержки фирмы, тыс. руб. | |||
| Постоянные издержки фирмы, тыс. руб. | |||
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | |||
| Рентабельность продаж, % |
Провести анализ безубыточности:
1. Определить эффект операционного рычага
2. Рассчитать:
- точку безубыточности в натуральном выражении;
- объем реализации, при котором фирма получит прибыль в 34 млн. руб.;
- объем реализации, при котором фирма получит рентабельность в 250%.
3. Определить запас финансовой прочности фирмы в 2015 и 2016 году
7. Изготовлены 200 шт. единиц продукции А и 400 шт. единиц продукции В. Требуется определить себестоимость каждого изделия. Косвенные затраты распределяются между видами продукции пропорционально общей сумме прямых затрат.
Данные для решения задачи (тыс. руб.) приводятся в таблице:
| Исходные показатели (тыс. руб.) | Итого | На вид продукции | |
| А | В | ||
| 1. Заработная плата производственных рабочих | |||
| 2. Затраты на основные материалы | |||
| 3. З/п административно-управленческого персонала | |||
| 4. Заработная плата вспомогательных рабочих | |||
| 5. Амортизация здания и оборудования | |||
| 6. Электроэнергия | |||
| 7. Прочие затраты |
Заполнить таблицу:
| Показатели (тыс. руб.) | Итого | На вид продукции | |
| А | В | ||
| 1. Прямые затраты, всего | |||
| 2. Косвенные затраты, всего | |||
| 3. Всего затрат | |||
| 4. Себестоимость единицы продукции |
8. Изготовлены 500 шт. единиц продукции А и 1000 шт. единиц продукции В. Требуется определить себестоимость каждого изделия. Косвенные затраты распределяются между видами продукции пропорционально затратам на заработную плату основных производственных рабочих.
Данные для решения задачи (тыс. руб.) приводятся в таблице:
| Исходные показатели (тыс. руб.) | Итого | На вид продукции | |
| А | В | ||
| 1. Заработная плата производственных рабочих | |||
| 2. Затраты на основные материалы | |||
| 3. З/п административно-управленческого персонала | |||
| 4. Заработная плата вспомогательных рабочих | |||
| 5. Амортизация здания и оборудования | |||
| 6. Электроэнергия | |||
| 7. Прочие затраты |
Заполнить таблицу:
| Показатели (тыс. руб.) | Итого | На вид продукции | |
| А | В | ||
| 1. Прямые затраты, всего | |||
| 2. Косвенные затраты, всего | |||
| 3. Всего затрат | |||
| 4. Себестоимость единицы продукции |
9. Изготовлены 500 шт. единиц продукции А и 1000 шт. единиц продукции В. Требуется определить себестоимость каждого изделия. Косвенные затраты распределяются между видами продукции пропорционально затратам на основные материалы.
Данные для решения задачи (тыс. руб.) приводятся в таблице:
| Исходные показатели (тыс. руб.) | Итого | На вид продукции | |
| А | В | ||
| 1. Заработная плата производственных рабочих | |||
| 2. Затраты на основные материалы | |||
| 3. З/п административно-управленческого персонала | |||
| 4. Заработная плата вспомогательных рабочих | |||
| 5. Амортизация здания и оборудования | |||
| 6. Электроэнергия | |||
| 7. Прочие затраты |
Заполнить таблицу:
| Показатели (тыс. руб.) | Итого | На вид продукции | |
| А | В | ||
| 1. Прямые затраты, всего | |||
| 2. Косвенные затраты, всего | |||
| 3. Всего затрат | |||
| 4. Себестоимость единицы продукции |
10. По данным таблицы рассчитайте прибыль от продаж в 2015-2016 годах и проведите ее факторный анализ
| Показатель | 2015г. | 2016г. |
| втыс. руб. | втыс. руб. | |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | ||
| Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | ||
| Валовая прибыль | ||
| Коммерческие расходы | ||
| Управленческие расходы | ||
| Прибыль (убыток) от продаж |
11. По данным таблицы рассчитайте прибыль от продаж в 2015-2016 годах и проведите ее факторный анализ
| Показатель | 2015г. | 2016г. |
| втыс. руб. | втыс. руб. | |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 189 754 | 209 823 |
| Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | 138 754 | 141 765 |
| Валовая прибыль | 32 398 | 42 501 |
| Коммерческие расходы | 10 876 | 11 320 |
| Управленческие расходы | 9 043 | 9 090 |
| Прибыль (убыток) от продаж |
12. По данным таблицы рассчитайте:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 и 2016 году
Период оборачиваемости оборотных средств в 2015 и 2016 году
Относительное высвобождение оборотных средств
| Показатель | 2015г. | 2016г. |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 18 674 | 20 328 |
| Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 3 461 | 3 529 |
13. По данным таблицы рассчитайте:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 и 2016 году
Период оборачиваемости оборотных средств в 2015 и 2016 году
Относительное высвобождение оборотных средств
| Показатель | 2015г. | 2016г. |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 76 245 | 82 561 |
| Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 6 439 | 6 602 |
14. Стоимость основных средств организации на начало 2016г. – 6 750 тыс. руб. В таблице приведены данные о движении основных средств организации.
Рассчитайте:
- Стоимость основных средств на конец года
- Среднегодовую стоимость основных средств
- Коэффициент обновления основных фондов
- Коэффициент выбытия основных фондов
| Год Месяц | ||
| поступление | выбытие | |
| Январь | ||
| Февраль | ||
| Март | ||
| Апрель | ||
| Май | ||
| Июнь | ||
| Июль | ||
| Август | ||
| Сентябрь | ||
| Октябрь | ||
| Ноябрь | ||
| Декабрь |
15. Стоимость основных средств организации на начало 2016г. – 3 250 тыс. руб. В таблице приведены данные о движении основных средств организации.
Рассчитайте:
- Стоимость основных средств на конец года
- Среднегодовую стоимость основных средств
- Коэффициент обновления основных фондов
- Коэффициент выбытия основных фондов
| Год Месяц | ||
| поступление | выбытие | |
| Январь | ||
| Февраль | ||
| Март | ||
| Апрель | ||
| Май | ||
| Июнь | ||
| Июль | ||
| Август | ||
| Сентябрь | ||
| Октябрь | ||
| Ноябрь | ||
| Декабрь |
16. Определите годовые суммы амортизационных отчислений, если стоимость объекта основных средств составляет 600 000 руб., срок полезного использования 5 лет, и организация использует линейный способ начисления амортизации:
| Год | Стоимость на начало года | Амортизационные отчисления | Стоимость на конец года |
17. Определите годовые суммы амортизационных отчислений, если стоимость объекта основных средств составляет 600 000 руб., срок полезного использования 5 лет, и организация использует для начисления амортизации способ уменьшаемого остатка (коэффициент равен 2):
| Год | Стоимость на начало года | Амортизационные отчисления | Стоимость на конец года |
18. Определите годовые суммы амортизационных отчислений, если стоимость объекта основных средств составляет 600 000 руб., срок полезного использования 5 лет, и организация использует для начисления амортизации способ списания по сумме чисел лет срока полезного использования:
| Год | Стоимость на начало года | Амортизационные отчисления | Стоимость на конец года |
19. Используя показатели деятельности ООО «Восток», составить отчет о финансовых результатах (форма отчета выдается студенту).
| Показатель | 2015 год | 2016 год |
| Выручка | ||
| Себестоимость продаж | 6 056 | 5 837 |
| Коммерческие расходы | ||
| Управленческие расходы | ||
| Проценты к уплате | ||
| Прочие доходы | ||
| Прочие расходы |
20. Используя показатели деятельности ООО «Дельта», составить отчет о финансовых результатах (форма отчета выдается студенту).
| Показатель | 2015 год | 2016 год |
| Выручка | 12 895 | 13 476 |
| Себестоимость продаж | 8 765 | 9 143 |
| Коммерческие расходы | 1 098 | 1 134 |
| Управленческие расходы | ||
| Проценты к уплате | ||
| Прочие доходы | ||
| Прочие расходы |