Глава 1. Теоретические и правовые основы антикризисного финансового менеджмента

Введение

В современных быстро меняющихся условиях ведения бизнеса становится очевидно, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. В этой связи будущим специалистам по антикризисному управлению важно уметь обосновывать и осуществлять преобразования, финансовые стратегии, анализировать варианты преобразования структуры собственности, активов, системы управления, предлагать механизмы выбора средств преобразования.

Целью преподавания дисциплины «Антикризисный финансовый менеджмент» является формирование у студентов системы знаний о комплексе методологических профессиональных финансовых инструментов управления бизнесом в кризисной ситуации, овладение навыками выработки выхода их этих ситуаций, вызванных как изменяющимися рыночными условиями, так и внутренними ошибками управления.

Кризис (по Ф. Брокгаузу и И. Ефрону) – хозяйственное, экономическое потрясение, зависящее от нарушения соответствия между спросом и предложением.

Превышение предложения товаров на рынке вызывает промышленный кризис. Сокращение кредита(ов) вызывает кредитный кризис. Недостаток предложения денег – денежный кризис. Кредитный и денежный кризисы обычно сопутствуют промышленному кризису. Он отражается на экономике страны, вызывая расстройство торговли и промышленности, разоряя многих людей.

Промышленный кризис в стране может быть обусловлен и нерациональной внешнеторговой политикой, так как для производства товаров необходимы внешние закупки, внешние кредиты и др.

Внешнеторговый кризис – крупный и увеличивающийся дефицит внешней торговли (ощутимое превышение импорта над экспортом). Внешнеторговый дефицит часто называют дефицитом торгового баланса, то есть ввоз и продажа товаров в страну превышают их вывоз.

С точки зрения уровня хозяйствования различают:

- кризис предприятий, фирм, компаний (например, из-за неправильной или нерациональной кредитной или товарной политики фирмы);

- кризис отраслей (например, сырьевые отрасли в России имели и имеют потенциал развития, а высокотехнологичные — нет, так как предложение высокотехнологичных товаров на мировом рынке достаточное; России чаще выгоднее покупать такие товары и комплектующие, чем делать самой);

- кризис регионов (например, некоторые северные регионы России по объективным причинам должны в большей степени дотироваться, чем отдавать, следовательно, необходима их экономическая поддержка со стороны сильных регионов, которая ограничена и невыгодна последним)

- экономический кризис на уровне государства, в большей степени связанный с эндогенными, то есть внутренними, факторами (например, из-за высокого уровня коррупции в стране или из-за большой и нерегулируемой дифференциации в оплате труда);

- экономический кризис на уровне государства, в большей степени связанный с экзогенными, то есть внешними, факторами (внешнеторговый кризис).

Анализируя и обобщая современную литературу по антикризисному управлению и менеджменту, можно сформулировать следующие ключевые определения.

Антикризисный менеджмент – совокупность принципов, методов, средств и инструментов, предназначенных для диагностики, стабилизации состояния и вывода хозяйствующих организаций из кризиса.

Управление – это процесс распределения и движения ресурсов в хозяйствующей организации с заранее заданной целью(-ями), по заранее разработанным планам и с регулярным контролем результатов работы.

Антикризисное финансовое управление – это управление, в котором задействованы оперативный, тактический, стратегический и упреждающий механизмы финансовой диагностики, стабилизации и вывода предприятий из возможного финансового кризиса.

Учитывая современные тенденции технологического развития общества, можно сформулировать основные требования к построению системы антикризисного финансового управления предприятиями:

- система должна быть интегрированной и объединять в себе оперативный, тактический, стратегический и упреждающий механизмы финансовой диагностики, стабилизации и вывода предприятий из возможного кризиса;

- система должна быть автоматизированной и поддерживаться извне регулярно поступающими потоками информации в виде бизнес-данных и финансовых показателей;

- система должна быть централизованной, то есть управляться из единого центра; взаимодействие машины и обслуживающего ее персонала должно вестись посредством четких унифицированных команд, правил и процедур.

В учебном пособии изложены теоретические положения антикризисного финансового менеджмента, экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства предприятий, особое внимание уделено сущности банкротства и процессу его диагностики, рассмотрены особенности антикризисного финансового управления на различных стадиях жизненного цикла предприятия.

Издание предназначено для подготовки студентов по направлению магистерской подготовки 080500 (521500) «Менеджмент», магистерской профессиональной образовательной программы 521513 «Финансовый менеджмент» по курсу «Антикризисный финансовый менеджмент».

Заключение

Антикризисное управление финансами представляет собой не только определенную систему, в признаках, параметрах и показателях которой оно выражается. В антикризисном управлении, понимании его необходимости отражается характер и особенности профессионального сознания финансового менеджера. Это структура знаний, система ценностей, исследовательский потенциал, практический опыт, мироощущение, человеческий фактор поведения, перспективное мышление, непрерывное образование.

Современное антикризисное финансовое управление в России помимо всего прочего нуждается в менеджерах, имеющих специальную подготовку и определенный набор личностных качеств. Сегодня такие специалисты называются арбитражными управляющими. Они готовятся для работы в экстремальных условиях кризиса, банкротства и санации предприятий. Подготовка таких специалистов требует новых подходов в технологии и организации учебного процесса. Необходимы знания в области экономики, права, психологии, естественных наук, а также освоение приемов поведения в экстремальных ситуациях. Наличие таких специалистов является важным фактором антикризисного управления. Однако любому менеджеру должны быть присущи качества и приемы управления в критических ситуациях. Чем сложнее управление, а его усложнение – одна из современных тенденций развития, тем важнее становится способность менеджера предвидеть и предполагать возможность кризиса, готовность к его преодолению. И эти качества должен воспитывать и развивать в себе каждый менеджер.

Введение

В современных быстро меняющихся условиях ведения бизнеса становится очевидно, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. В этой связи будущим специалистам по антикризисному управлению важно уметь обосновывать и осуществлять преобразования, финансовые стратегии, анализировать варианты преобразования структуры собственности, активов, системы управления, предлагать механизмы выбора средств преобразования.

Целью преподавания дисциплины «Антикризисный финансовый менеджмент» является формирование у студентов системы знаний о комплексе методологических профессиональных финансовых инструментов управления бизнесом в кризисной ситуации, овладение навыками выработки выхода их этих ситуаций, вызванных как изменяющимися рыночными условиями, так и внутренними ошибками управления.

Кризис (по Ф. Брокгаузу и И. Ефрону) – хозяйственное, экономическое потрясение, зависящее от нарушения соответствия между спросом и предложением.

Превышение предложения товаров на рынке вызывает промышленный кризис. Сокращение кредита(ов) вызывает кредитный кризис. Недостаток предложения денег – денежный кризис. Кредитный и денежный кризисы обычно сопутствуют промышленному кризису. Он отражается на экономике страны, вызывая расстройство торговли и промышленности, разоряя многих людей.

Промышленный кризис в стране может быть обусловлен и нерациональной внешнеторговой политикой, так как для производства товаров необходимы внешние закупки, внешние кредиты и др.

Внешнеторговый кризис – крупный и увеличивающийся дефицит внешней торговли (ощутимое превышение импорта над экспортом). Внешнеторговый дефицит часто называют дефицитом торгового баланса, то есть ввоз и продажа товаров в страну превышают их вывоз.

С точки зрения уровня хозяйствования различают:

- кризис предприятий, фирм, компаний (например, из-за неправильной или нерациональной кредитной или товарной политики фирмы);

- кризис отраслей (например, сырьевые отрасли в России имели и имеют потенциал развития, а высокотехнологичные — нет, так как предложение высокотехнологичных товаров на мировом рынке достаточное; России чаще выгоднее покупать такие товары и комплектующие, чем делать самой);

- кризис регионов (например, некоторые северные регионы России по объективным причинам должны в большей степени дотироваться, чем отдавать, следовательно, необходима их экономическая поддержка со стороны сильных регионов, которая ограничена и невыгодна последним)

- экономический кризис на уровне государства, в большей степени связанный с эндогенными, то есть внутренними, факторами (например, из-за высокого уровня коррупции в стране или из-за большой и нерегулируемой дифференциации в оплате труда);

- экономический кризис на уровне государства, в большей степени связанный с экзогенными, то есть внешними, факторами (внешнеторговый кризис).

Анализируя и обобщая современную литературу по антикризисному управлению и менеджменту, можно сформулировать следующие ключевые определения.

Антикризисный менеджмент – совокупность принципов, методов, средств и инструментов, предназначенных для диагностики, стабилизации состояния и вывода хозяйствующих организаций из кризиса.

Управление – это процесс распределения и движения ресурсов в хозяйствующей организации с заранее заданной целью(-ями), по заранее разработанным планам и с регулярным контролем результатов работы.

Антикризисное финансовое управление – это управление, в котором задействованы оперативный, тактический, стратегический и упреждающий механизмы финансовой диагностики, стабилизации и вывода предприятий из возможного финансового кризиса.

Учитывая современные тенденции технологического развития общества, можно сформулировать основные требования к построению системы антикризисного финансового управления предприятиями:

- система должна быть интегрированной и объединять в себе оперативный, тактический, стратегический и упреждающий механизмы финансовой диагностики, стабилизации и вывода предприятий из возможного кризиса;

- система должна быть автоматизированной и поддерживаться извне регулярно поступающими потоками информации в виде бизнес-данных и финансовых показателей;

- система должна быть централизованной, то есть управляться из единого центра; взаимодействие машины и обслуживающего ее персонала должно вестись посредством четких унифицированных команд, правил и процедур.

В учебном пособии изложены теоретические положения антикризисного финансового менеджмента, экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства предприятий, особое внимание уделено сущности банкротства и процессу его диагностики, рассмотрены особенности антикризисного финансового управления на различных стадиях жизненного цикла предприятия.

Издание предназначено для подготовки студентов по направлению магистерской подготовки 080500 (521500) «Менеджмент», магистерской профессиональной образовательной программы 521513 «Финансовый менеджмент» по курсу «Антикризисный финансовый менеджмент».

Глава 1. Теоретические и правовые основы антикризисного финансового менеджмента