Анализ финансово-экономической деятельности ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд»
Проведем анализ финансово-экономической деятельности ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», опираясь на отчеты о финансовой деятельности ТОО за 2013-2015 годы, приведенные в Приложении В-Г.
Рассмотрим динамику долгосрочных и текущих активов в таблице 4.
Таблица 4 - Динамика текущих и долгосрочных активов ТОО«Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», тыс. тенге
| 2013 год | 2014 год | 2015 год | Темп роста, % | |||||
| Тыс. тенге | Уд.вес | Тыс. тенге | Уд.вес | Тыс. тенге | Уд.вес | 2015/2014 | 2015/2013 | |
| Долгосрочные активы | 740544,90 | 81,6 | 745284,10 | 78,4 | 748715,40 | 83,9 | 100,4 | 101,1 |
| Текущие активы | 116439,60 | 13,6 | 204969,70 | 21,6 | 143428,70 | 16,1 | 69,9 | 123,1 |
| Итого активы | 856984,50 | 100,0 | 950253,80 | 100,0 | 892144,10 | 100,0 | 93,8 | 104,1 |
По данным баланса в 2015 году активы составляют 892144,10 тыс. тенге, из которых на долгосрочные активы приходится:
Доля долгосрочных активов=(Долг.активы/Итого активы)х100% (4)
На долю текущих активов отнесено:
Доля текущих активов=(Текущ.активы/Итого активы)х100% (5)
Преобладание долгосрочных активов над краткосрочными говорит о стабильности финансового положения и высоких показателях ликвидности баланса.
Отразим динамику долгосрочных и оборотных активов на рисунке 5.
Рисунок 5 - Динамика долгосрочных и оборотных активов ТОО«Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», тыс. тенге
Согласно финансовой отчетности ТОО, активы снижаются в 2015 году на 6,2% по итогу 2014 года. При этом можно отметить увеличение долгосрочных активов на 0,4% в 2015 году к итогу 2014 года. Текущие активы, напротив, имеют тенденцию к снижению, и в 2015 году уменьшились на 30,3% в сравнении с 2014 годом.
Для выявления финансового состояния деятельности предприятия важен анализ капитала по составу и структуре, который приведен в таблице 5.
Таблица 5 - Динамика капитала ТОО«Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», тыс. тенге
| 2013 год | 2014 год | 2015 год | Темп роста, % | |||||
| Тыс. тенге | Уд.вес % | Тыс. тенге | Уд.вес % | Тыс. тенге | Уд.вес % | 2015/ 2014 | 2015/2013 | |
| Уставный капитал | 500,0 | 0,06 | 500,0 | 0,05 | 500,0 | 0,06 | ||
| Прочий резервный капитал | 236895,2 | 27,64 | 315987,6 | 33,25 | 396852,1 | 125,6 | 167,5 | |
| Нераспределен-ный доход | 221436,9 | 25,94 | 377186,9 | 39,69 | 233570,4 | 26,18 | 61,92 | 105,4 |
| Итого капитал | 458832,1 | 100,0 | 693674,5 | 100,0 | 630922,5 | 100,0 | 90,9 | 137,5 |
По данным приведенным в таблице показатели прочего резервного капитала в 2015 году повысились на 25,6% по отношению к 2014 году. Собственный капитал в абсолютном выражении снизился в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 62752 тыс. тенге.
Отразим динамику капитала на рисунке 6.
Рисунок 6 - Динамика капитала ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», тыс. тенге
Можно наблюдать значительный рост нераспределенного дохода ТОО в 2014 году, при снижении в 2015 году. В 2015 году удельный вес нераспределенного дохода составил 37 %, а резервного капитала 62,9%, что является высоким показателем.
Анализ формирования и распределения выручки и прибыли ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд» осуществляется путем анализа данных формы 2 «Отчет о финансовых результатах» и данных управленческой отчетности. Далее, на основании данных финансовой отчетности, проанализируем финансовые результаты деятельности за последние 3 года. Эти изменения представим в таблице 6
Анализ прибыльности компании включает анализ финансовых результатов, показателей рентабельности деятельности компании за исследуемый период с 2013 по 2015 год. Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что основу финансовых результатов формируют валовая прибыль, которая определяется, как разность между выручкой и себестоимостью. Во всех трех отчетных периодах валовая прибыль является положительной, что в конечном итоге свидетельствует о рентабельности основной деятельности компании.
Таблица 6 – Динамика показателей прибылей и убытков ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», тыс.тенге
| Наименование показателей | Годы | Отклонение, % | |||
| 2015/2014 | 2015/2013 | ||||
| Выручка, тыс. тенге | 2705749,00 | 3239060,00 | 4271037,00 | 131,8 | 157,8 |
| Себестоимость реализованных товаров, тыс. тенге | 1566288,00 | 2014758,00 | 3032869,00 | 150,5 | 193,6 |
| Валовая прибыль, тыс. тенге | 1139461,00 | 1224302,00 | 1238168,00 | 101,1 | 108,6 |
| Административные расходы, тыс. тенге | 797622,70 | 857011,40 | 866717,60 | 101,1 | 108,6 |
| Прочие расходы, тыс. тенге | 6608,97 | 18621,35 | 23836,30 | 128,0 | 360,6 |
| Прочие доходы, тыс. тенге | 1484,26 | 3383,71 | 9463,94 | 279,7 | 637,6 |
| Итого операционная прибыль (убыток), тыс. тенге | 336713,59 | 352052,96 | 357078,04 | 101,4 | 106,0 |
По результатам анализа данных показателей из таблицы 6 можно отметить, что выручка от реализации товаров компании возрастает, но происходит и значительный рост себестоимости товара за счет ослабления национальной валюты и с нарушениями в управлении логистической деятельностью. Уровень прочих доходов ТОО в 2015 году значительно вырос по сравнению с 2013 годом, что связано с расширением рынка сбыта продукции.
Проведем оценку деловой активности предприятия с помощью анализа динамики и уровня финансовых коэффициентов, характеризующих скорость оборота средств. Исходная информация для расчетов показателей оборачиваемости по предприятию ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд» за 2013-2015 годы приведена в таблице 7.
Таблица 7 - Динамика показателей для расчета оборачиваемости, тыс.тенге
| Показатели | Годы | Отклонения, % | |||
| 2015/2014 | 2015/2013 | ||||
| Доход от реализации, тыс. тенге | 1139461,0 | 1224302,0 | 1238168,0 | 101,1 | 108,7 |
| Средний за период итог баланса, тыс. тенге | 856984,5 | 950253,8 | 892144,1 | 93,8 | 104,1 |
| Средняя стоимость оборотных активов тыс. тенге | 116439,6 | 204969,7 | 143428,7 | 69,7 | 123,1 |
| Средняя стоимость основных средств тыс. тенге | 389804,7 | 405226,3 | 415219,5 | 101,13 | 108,66 |
| Средняя стоимость запасов тыс. тенге | 68850,5 | 107102,9 | 97275,9 | 90,8 | 141,2 |
| Средняя стоимость дебиторской задолженности тыс. тенге | 16942,0 | 64402,6 | 17597,6 | 27,3 | 103,8 |
| Средняя стоимость кредиторской задолженности тыс. тенге | 194059,1 | 79557,2 | 82638,6 | 103,87 | 42,58 |
| Средняя за период величина собственного капитала тыс. тенге | 458832,1 | 693674,5 | 630922,5 | 90,9 | 137,5 |
В финансовом аспекте деловая активность проявляется в скорости оборота различных активов, поэтому исследование деловой активности предприятия подразумевает под собой расчет и анализ различных показателей оборачиваемости, поскольку разные виды активов предприятия имеют разную скорость оборота [13, с. 62].
Такие показатели, как период и скорость оборота, в общем случае, способны оценивать оборачиваемость средств, которые вкладываются в имущество. В данном случае период оборота представляет собой средний период, за который денежные средства, участвующие в производственно-коммерческих операциях, возвращаются на предприятие; в свою очередь, скоростью оборота называют число оборотов, которые капитал предприятия или его составляющие делают за исследуемый период.
Динамику изменения рассчитанных показателей деловой активности за 2013-2015 годы отобразим в таблице 8.
Таблица 8 - Динамика показателей деловой активности ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд»
| Показатели | Формула | Годы | Абсолютное.изменение , +/- | |||
| 2015/2014 | 2015/2013 | |||||
| Фондоотдача основных средств, тыс. тенге |  | 2,92 | 3,02 | 2,98 | -0,04 | +0,05 |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала |  | 1,32 | 1,28 | 1,38 | +0,1 | +0,06 |
| Средний срок оборота капитала, дни |  | 272,7 | 281,2 | 260,8 | -20,4 | -11,9 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств ,% |  | 9,78 | 5,97 | 8,63 | +2,66 | -1,15 |
| Средний срок оборота оборотных активов, дни |  | 36,8 | 60,3 | 41,7 | -18,6 | +4,9 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, % |  | 67,2 | 19,0 | 70,3 | +51,3 | +3,1 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни |  | 5,35 | 18,9 | 5,12 | -13,78 | -0,23 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, % |  | 5,87 | 15,38 | 14,97 | -0,4 | +9,11 |
| Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни |  | 61,32 | 23,4 | 24,03 | +0,63 | -37,29 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, % |  | 2,48 | 1,76 | 1,96 | +0,2 | -0,52 |
| Продолжительность оборота собственного капитала, дни |  | 145,1 | 204,5 | 183,6 | -20,9 | 38,5 |
| Продолжительность операционного цикла, дни |  | 42,15 | 79,2 | 46,82 | -32,38 | 4,67 |
Где, В - выручка
ОС – среднегодовая стоимость основных средств
ВБ – среднегодовая стоимость активов
Т – период
ОбС – среднегодовая стоимость оборотных средств
ДЗ – среднегодовая стоимость дебиторской задолженности
КЗ – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности
СК – среднегодовая стоимость собственного капитала
В результате сравнения показателей деловой активности предприятия выявили повышение деловой активности за 2013-2015 года.
Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств; показывает, сколько выручки приходится на один тенге стоимости основных средств. В 2015 году фондоотдача уменьшилась относительно 2014 года на 0,04% и составляет 2,98 тенге, это означает, что 2,98 тенге дохода от реализации приходится на один тенге стоимости основных средств. Фондоотдача увеличилась в 2015 году относительно 2013 года на 0,05 тенге.
Средний срок оборота капитала, который характеризует продолжительность оборота всего капитала предприятия, сократился на 20,4 дня в 2015 году относительно 2014 года и составляет 260,8 дня.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия. Они рассчитываются как соотношение прибыли к определенному показателю деятельности предприятия.
Основными показателями рентабельности являются:
- рентабельность продаж характеризует эффективность реализации товаров, работ, услуг;
- рентабельность деятельности (себестоимости) характеризует эффективность основной деятельности предприятия;
- рентабельность активов представляет собой наглядное сравнение чистой прибыли и активов предприятия. По этому показателю можно определить сколько лет нужно работать предприятию для того, чтобы оно смогло нарастить активы с нуля до уровня анализируемого периода;
- рентабельность собственного капитала представляет собой сравнение чистой прибыли и собственного капитала предприятия. По этому показателю можно определить сколько лет нужно работать предприятию для того, чтобы оно смогло нарастить собственный капитал с нуля до уровня анализируемого периода.
Проведем оценку рентабельности компании для этого проведем расчет показателей рентабельности компании. Рассчитаем основные показатели рентабельности и представим в таблице 9.
Таблица 9 – Динамика показателей рентабельности ТОО«Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд», %
| Показатели | Формула | Годы | Темп роста, % | |||
| 2015/2014 | 2015/2013 | |||||
| Рентабельность активов (ROA), % |  | 0,29 | 0,28 | 0,33 | 17,85 | 13,79 |
| Рентабельность текущих активов, % |  | 0,21 | 0,13 | 0,2 | 53,8 | -4,76 |
| Рентабельность долгосрочных активов, % |  | 0,33 | 0,35 | 0,39 | 11,3 | 18,2 |
| Рентабельность себестоимости, % |  | 0,16 | 0,13 | 0,09 | -44,1 | -43,7 |
| Рентабельность продаж, % |  | 0,09 | 0,08 | 0,07 | -12,5 | -22,2 |
где ЧП- чистая прибыль
А – сумма активов
Тек.Акт – средняя стоимость текущих активов
ДА – средняя стоимость долгосрочных активов
ТС – полная себестоимость реализуемой продукции
ОП – объем продаж
Финансовая оценка показателей эффективности деятельности ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд» позволяет сделать следующие выводы:
- рентабельность активов (ROA) в 2015 году равна 33%, повысилась по отношению к 2014 году на 5%;
- рентабельность долгосрочных активов в 2015 году равна 39%, и увеличилась по отношению к 2014 году на 4% ;
- рентабельность текущих активов в 2015 году составила 20% и также увеличилась по отношению к 2014 году на 7%;
- рентабельность продаж в 2015 году составила 7% и уменьшилась по отношению к 2014 году на 1%;
- рентабельность себестоимости равна 9% и уменьшилась по отношению к 2014 году на 4%.
Следовательно, динамика не всех показателей эффективности деятельности (рентабельности) положительная. Рентабельность себестоимости и продаж характеризуется снижением показателей и достаточно низкими значениями. Причиной этого является увеличение темпов себестоимости в сравнении с выручкой, что вызвано влиянием экономического кризиса, в котором сейчас пребывает экономика. Таким образом себестоимость необходимо уменьшать, в том числе за счет построения эффективной логистической системы.
По сравнению с темпом роста себестоимости, темп роста валовой прибыли не так масштабен, в 2015 году он составил 1,1 % по отношению к 2014 году и 8,7 % по отношению 2013 году.
Темп роста прибыли 2015 года по отношению к 2014 году составил 1,1 % что значительно ниже роста инфляции которая в 2015 году составила 6,5 %. Таким образом, полученная валовая прибыль в 2015 году может удовлетворить меньшее количество потребностей предприятия, чем в 2014 году.
Рассчитанные финансовые показатели рентабельности показали, что рентабельность активов увеличилась в 2015 году по отношению к 2014 году, рентабельность текущих и долгосрочных активов также увеличилась по отношению к 2014 году, показатели же рентабельности собственного капитала (ROE), продаж и себестоимости продукции уменьшились в 2015 году по отношению к 2014 году (Приложение Д, Ж).
В 2015 году чистая прибыль ТОО составила 267млн.740тыс.240 тенге что на 1,8% выше, чем в 2014 году.
Таком образом, по результатам анализа финансового состояния за период 2013-2015 года ТОО «Сандвик Майнинг энд Костракшн Казахстан Лтд» можно признать рентабельным предприятием, что является свидетельством расширения деятельности.