Тема 3. Способы проведения анализа финансового состояния предприятия.

В анализ финансового состояния предприятия может проводиться тремя способами:

табличным – анализируются валюта баланса, активы, пассивы, запасы, финансовые результаты, платежеспособность и кредитоспособность с помощью построения таблиц. В рамках табличного способа предварительные расчеты для проведения анализа сводятся в табличные формы. Такой подход приспособлен к использованию компьютерной техники для проведения расчетов – одни и те же формулы в таблицах применяются для расчета по нескольким показателям;

коэффициентным – оценка отдельных, наиболее значимых характеристик финансового состояния предприятия проводится с помощью относительных показателей. Это способ позволяет достаточно быстро оценить динамику изменения показателей одного предприятия или сравнить несколько предприятий;

графическим – оценка финансового состояния предприятия по балансограмме – графическому отображению показателей финансового состояния предприятия на определенный момент времени. Способ нагляден для аналитика, позволяет оценить прогнозное состояние предприятия.

При проведении анализа финансового состояния предприятия дается оценка основных характеристик деятельности предприятия, при этом в каждом из способов оценка производится с помощью различных показателей (см. табл. 1).

Таблица 1

Показатели, используемые в способах для характеристики
финансового состояния

Характеристика финансового состояния предприятия	Способ анализа финансового состояния
табличный	коэффициентный	графический
Состояние имущества	Анализ валюты баланса Анализ актива баланса Анализ запасов баланса	Коэффициенты: ¨ реальной стоимости имущества производственного назначения, ¨ рентабельности активов, ¨ оборачиваемости активов	Анализ структуры: ¨ активов, ¨ внеоборотных активов, ¨ оборотных активов, ¨ запасов
Состояние капитала	Анализ валюты баланса Анализ пассива баланса	Коэффициенты ¨ автономии, ¨ соотношения заемных и собственных средств, ¨ рентабельности пассивов, ¨ оборачиваемости капитала	Анализ структуры: ¨ пассивов, ¨ заемного капитала
Финансовые результаты	Анализ финансовых результатов деятельности	Коэффициенты ¨ рентабельности продаж, ¨ рентабельности, ¨ оборачиваемости	Анализ структуры: ¨ выручки от продаж
Платежеспособность	Анализ финансовой устойчивости	Коэффициенты ¨ маневренности, ¨ финансовой устойчивости	Оценка достаточности ¨ источников формирования для обеспечения основных и оборотных производственных фондов
Кредитоспособность	Анализ ликвидности	Коэффициенты ¨ абсолютной ликвидности, ¨ ликвидности, ¨ покрытия	Оценка достаточности ¨ активов для погашения обязательств

В рамках табличного способа осуществляется общий анализ, включающий анализ валюты баланса, актива, пассива, запасов и финансовых результатов (при проведении анализа используется единая форма таблицы); анализ платежеспособности – анализ финансовой устойчивости, анализ кредитоспособности – анализ ликвидности баланса. Основной акцент делается на абсолютные значения показателей – в тыс. руб.

При коэффициентном способе анализа финансового состояния предприятия используются коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выражения отношений между имеющими различный экономический смысл абсолютными показателями финансового состояния или их линейными комбинациями. Оценка сложившегося финансового состояния предприятия производится по данным баланса форма 1 с помощью коэффициентов финансового состояния предприятия, эффективности использования имущества и капиталов – по данным форм 1 и 2 баланса по коэффициентам финансовых результатов деятельности. В коэффициентном способе используются относительные безразмерные величины.

При графическом способе значения всех показателей взвешиваются в величине валюты баланса, на балансограмме отражается доля каждого показателя. Проводится оценка структур частей, разделов и подразделов баланса, платежеспособности, кредитоспособности и эффективности деятельности предприятия. При оценке используются относительные величины удельные веса в процентах в виде графически отображаемых долей.

Вопросы по теме 3 для самостоятельной работы и контроля

1.Дайте характеристику табличного способа финансового анализа.

2.Назовите преимущества и недостатки коэффициентного способа финансового состояния.

3.Приведите пример использования коэффициентного способа финансового анализа.

4.Дайте сравнительную характеристику графического и коэффициентного способов финансового анализа.

5.Назовите основные характеристики финансового состояния предприятия.

6.Перечислите коэффициенты, используемые при оценке состояния капитала предприятия.