Современные подходы к формированию долгосрочной финансовой политики с учетом особенности внешней среды бизнеса.
Финансовая политика – это общая финансовая идеология организации, подчиненная достижению основной цели ее деятельности, каковой является получение прибыли (для коммерческих организаций).
Цель финансовой политики – построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.
Долгосрочная финансовая политика охватывает весь жизненный цикл предприятия или инвестиционного проекта, который делится на множество краткосрочных периодов, равных по длительности одному финансовому (календарному) году. По итогам финансового года происходит окончательное определение финансового результата деятельности предприятия, распределение прибыли, расчеты по налогам, составляется финансовая отчетность.
Цель долгосрочной финансовой политики состоит в обеспечении прироста производственных мощностей и основных фондов в соответствии с долгосрочной рыночной стратегией.
Задачи долгосрочной финансовой политики:
- максимизация прибыли;
- оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
- достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия - для собственников (участников, учредителей), инвесторов и кредиторов;
- создание эффективного механизма управления финансами предприятия;
- использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых ресурсов.
Областью применения долгосрочной финансовой политики является
- инвестиционная деятельность:
- капитальные вложения (строительство, реконструкция, модернизация,
- приобретение объектов основных средств);
- долгосрочные финансовые вложения.
Основным объектом управления является основной капитал предприятия.
Основными принципами формирования долгосрочной финансовой политики предприятия являются:
- рассмотрение предприятия как открытой социально-экономической системы, способной к самоорганизации;
- учет базовых стратегий операционной деятельности предприятия.
Этапы разработки финансовой стратегии предприятия:
1. определение общего периода:
- продолжительность периода для формирования политики;
- отраслевая принадлежность предприятия;
- предсказуемость экономики в целом и конъюнктуры сегмента финансового рынка, с которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприятия;
- стадии жизненного цикла предприятия;
- размер предприятия и другое.
2. исследование факторов внешней финансовой среды:
- изучение экономико-правовых условий финансовой деятельности предприятия и возможного их изменения в перспективе;
- анализ конъюнктуры финансового рынка и факторов ее определяющих;
- разработка прогноза конъюнктуры по сегментам рынкам, связанным с финансовой деятельностью предприятия;
3. оценка слабых и сильных сторон предприятия, определяющих особенности его деятельности;
4. комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия (предполагает получение четкого представления об основных параметрах, характеризующих возможности и ограничения развития);
5. формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия (стратегические цели финансовой деятельности предприятия – главные, основные и вспомогательные – должны обеспечивать определение наиболее эффективных направлений финансовой деятельности);
6. разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности (целевые стратегические нормативы – это количественные показатели, выражающие сущность целей всех уровней каждого основного направления развития предприятия);
7. принятие основных стратегических решений (исходя из стратегических целей и целевых стратегических нормативов формирования портфеля стратегических альтернатив, осуществляется их оценка и отбор);
8. оценка разработанной финансовой стратегии (проводится на основе системы специальных экономических и внеэкономических критериев, устанавливаемых предприятием. После внесения необходимых корректировок по результатам оценки финансовая стратегия принимается к реализации);
9. организация контроля реализации финансовой стратегии предприятия.