Анализ финансового состояния ак «алроса»
Индивидуальная работа
На тему: «Оценка и прогнозирование финансового состояния Акционерной Компании «АЛРОСА»
Выполнил: студентка группы 15Э3
Шамеева С.А.
Проверил: преподаватель кафедры
финансового менеджмента
Чапрак Н.В.
Нижний Новгород
Содержание
Введение. 3
Глава 1. 5
1.1 Анализ финансового состояния АК «АЛРОСА». 5
1.2 Определение точки безубыточности, запасы финансовой прочности и производственного рычага. 22
1.3 Оценка рентабельности деятельности организации. 27
1.3 Оценка деловой активности. 37
1.4 Оценка ликвидности активов и баланса организации. 43
1.5 Оценка финансовой устойчивости. 48
Глава 2 Факторный анализ показателей финансового состояния АК «АЛРОСА» 55
2.1. Обобщение результатов оценки финансового состояния организации АК «АЛРОСА» методом Паук «Цис». 55
2.2 Обобщение результатов оценки финансового состояния организации АК «АЛРОСА» методом матричного приема многокритериальной оценки. 58
2.3. Факторный анализ показателей прибыли методом абсолютных разниц. 61
2.4. Факторный анализ показателей рентабельности деятельности организации методом цепных подстановок. 64
Глава 3. 67
3.1 SWOT анализ для компании АК «АЛРОСА.. 67
Заключение. 74
Список литературы.. 75
Введение
Анализ финансового состояния следует начать с характеристики организации. Анализируемое предприятие – АК «АЛРОСА»
Акционерная компания «АЛРОСА» – один из мировых лидеров в области разведки, добычи и реализации алмазов, производства бриллиантов. АК «АЛРОСА» добывает 97% всех алмазов Российской Федерации. Доля компании в мировом объеме добычи алмазов составляет 25%.
АК «АЛРОСА» создана в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об образовании акционерной компании "Алмазы России - Саха"» от 19 февраля 1992 г. № 158С.
«АЛРОСА» — правопреемник вошедших в её состав:
· предприятий, организаций и других подразделений ПНО «Якуталмаз» (бывшая советская государственная алмазодобывающая компания);
· части подразделений Комитета по драгоценным металлам и драгоценным камням при Министерстве финансов Российской Федерации (которые занимались сортировкой, подготовкой к отправке и отправкой алмазов);
· В/О «Алмазювелирэкспорт».
Акционеры компании:
· Росимущество - 37% акций;
· Министерство по управлению госимуществом Якутии - 32%;
· физические и юридические лица - 23%;
· восемь улусов Якутии - 8%.
Рыночные позиции:
· Доля АК «АЛРОСА» в мировом объеме добычи алмазов составляет 25% по стоимости продукции (в 2002 году – 18%).
· АК «АЛРОСА» входит в число 10 наиболее эффективных предприятий России.
· АК «АЛРОСА» добывает 97% всех алмазов Российской Федерации.
Ресурсная база:
Прогнозные запасы АК «АЛРОСА» составляют около одной трети общемировых запасов алмазов.
Алмазы ювелирного и околоювелирного качества составляют 95% от общего объема добычи АК «АЛРОСА» (по стоимости).
АК «АЛРОСА» имеет собственный современный геологоразведочный комплекс, обеспечивающий поддержание и наращивание объема разведанных запасов.
Производство:
В 2006 году АК «АЛРОСА» вместе с ОАО «АЛРОСА-Нюрба» добыла алмазов на 2,33 млрд. долл. США, объем реализации алмазов составил 2,86 млрд. долл. США.
В 2006 году компания произвела бриллиантов на 141,1 млн. долл. США.
Ежегодный объем производства бриллиантов – около 140 млн. долл. США.
Технологическая база производства компании основана на лучших мировых достижениях науки и техники и уникальном техническом опыте работы в суровых климатических условиях севера России.
Реализация продукции:
Ежегодный объем выручки от реализации основной продукции с учетом дочерних предприятий и продаж ангольских алмазов составляет более 3,4 млрд. долл. США.
Утверждены «Концепция реализация природных необработанных алмазов на внутреннем и внешнем рынках» и «Положение о порядке и условиях реализации в АК «АЛРОСА» (ЗАО) алмазного сырья».
АК «АЛРОСА» создала и развивает систему сбыта, сочетающую долгосрочное партнерство с крупными покупателями, региональную диверсификацию и продвижение в розничный сектор.
Глава 1.
Оценка деловой активности
Цель: анализ использования внеоборотных и оборотных активов, производительность труда.
Процедура проведения оценки:
1) описание
2) измерение путем вычисления данных
3) расчет динамики, удельных весов, отклонений удельных весов.
Результаты оценки деловой активности представлены в таблице
Критерии:
1. Оборачиваемость (фондоотдача всех активов)
Данный коэффициент отражает, сколько выручки приносит вложенный нами рубль в фонды.
2. Оборачиваемость внеоборотных активов
Данный показатель отражает, сколько необходимо вложить во внеоборотные активы, чтобы получить 1 рубль выручки.
2.1. Фондоёмкость продукции всех активов
Коэффициент показывает, сколько нужно активов, чтобы получить один рубль выручки.
2.2. Фондоёмкость внеоборотных активов
Данный показатель отражает, насколько необходимо увеличить внеоборотные активы, чтобы выручка выросла на один рубль.
3. Коэффициенты оборачиваемости оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько копеек выручки приносит один рубль вложенных в оборотные средства.
4. Закрепление оборотного капитала на один рубль от продажи товаров, продукции, работ, услуг.
Приведенный коэффициент показывает, сколько необходимо вложить в оборотный капитал, чтобы получить один рубль выручки.
5. Оборачиваемость материальных оборотных активов
Данный показатель отражает, сколько выручки приносит 1 рубль запасов.
6. Период оборота товарно-материальных ценностей
где:
T – период в днях, в нашем случае год или 360 дней.
Данный коэффициент показывает, сколько дней проходит от отправки сырья в производство до выхода готовой продукции, состоящей из данного сырья.
7. Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость дебиторской задолженности отражает, насколько быстро организация получает платежи по счетам дебиторов.
8. Период оборота дебиторской задолженности
Приведенный коэффициент показывает, сколько дней проходит между отправкой готовой продукции покупателям и оплаты данной продукции.
9. Оборачиваемость кредиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности отражает, насколько быстро организация рассчитывается по платежам по счетам кредиторов.
10. Период оборота кредиторской задолженности
Данный коэффициент показывает, сколько дней проходит между получением материалов от поставщиков и оплаты данных товаров.
11. Продолжительность производственного цикла
Данный показатель отражает, количество дней организация тратит на бизнес-цикл, который включает в себя приобретение ТМЦ, преобразование ТМЦ в готовую продукцию и отплату готовой продукции, погашений дебиторской задолженности.
12. Продолжительность финансового цикла
Данный показатель отражает, количество дней организация тратит на финансовый цикл.
13. Объем продаж на одного работника
где:
– среднесписочная численность работников.
Объем продаж на одного работника показывает, какая часть от выручки получена от одной единицы человеческого капитала.
14. Прибыль от продажи товаров (продукции, работ, услуг) на одного работника
Приведенный коэффициент отражает, вклад одной единицы человеческого капитала в прибыль от продаж.
15. Стоимость актива на одного работника
Данный коэффициент показывает, сколько необходимо на одного работника активов.
На основе аналитических форм отчетностей рассчитаем показатели деловой активности за 2013, 2014 и 2015 года:
Таблица 14
| Показатель | Значение | |||
| Наименование | Алгоритм | |||
| Оборачиваемость (фондоотдача) всех активов | La=N/(F+Q)ср | 0,34 | 0,34 | 0,34 |
| Оборачиваемость внеоборотных активов | Lf=N/Fcp | 0,46 | 0,48 | 0,45 |
| Оборачиваемость оборотных средств | Lq=N/Qcp | 1,08 | 1,21 | 1,37 |
| Период оборота ТМЦ | Tz=T/Lz | |||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | Lrd=N/(Rd cp) | 8,69 | 9,57 | 7,89 |
| Период погашения дебиторской задолженности | Trd=T/Lrd | |||
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | Lrp=N/(Rp cp) | 2,69 | 2,54 | 4,16 |
| Период погашения кредиторской задолженности | Trp=T/Lrp | |||
| Продолжительность операционного производственного цикла | Tп=Tz+Trd |
По результатам приведенных расчётов сделаем следующие выводы:
1 Коэффициент оборачиваемости активов в течение отчетного времени остался без изменений на уровне 0,34, что говорит о том, что за период 2013 –2015 гг. степень оборачиваемости всех активов АЛРОСА не изменялась.
2 Продолжительность производственного цикла составила 1059 дней.
3 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов в период 2013- 2014 г. изменился на 0,02. и достиг величины 0,48, что в тоже время больше величины 2015 г. на 0,03. Таким образом, эффективность использования основных средств на данном предприятии снизилась.
4 Продолжительность одного оборота внеоборотных активов на конец 2015 г. увеличилась в сравнении с 2014 г. на 50 дней (800 дней), тогда как в 2014 г. в сравнении с 2013 г. дней было на 33 дня меньше (750 дней).
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в данном случае постепенно увеличивался. Так с величины 1,08 он в 2014 г. увеличился до величины в 1,21 (больше на 0,13), а в 2015 г. соответственно увеличился на 0,16. и достиг величины в 1,37. Таким образом, скорость оборота оборотных средств возросла.
6. Коэффициент оборачиваемости ТМЦ. Здесь можно отметить, что в 2014 г. произошло увеличение данного коэффициента на 0,17 %. вместе с этим уже к 2015 г. произошло его снижение на 0,17. до величины 2013 г. Таким образом, коэффициент равен – 3,55, что свидетельствует о снижении оборачиваемости ТМЦ.
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился в 2014 г. на 0,88. до величины 9,57, но уже в 2015 г. он пошел на спад и сократился на 1,68. (7,89), что говорит о снижении скорости погашения дебиторской задолженности.
8. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности у нас увеличилась к 2015г. на 8 дней в сравнении с 2014 г.
9 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала постепенно сократился. Так в 2014 г. он достиг величины 0,65, а в 2015 г. уже 0,66, тогда как в 2013 г. он был равен величине в 0,68. Таким образом, скорость оборота собственного капитала у нас снизилась.
10 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период значительно вырос. В 2015 г. в сравнении с 2014 увеличение произошло на 1,62, и величина стала равна 4,16, что говорит об увеличении скорости погашения предприятием своей кредиторской задолженности перед различным кредитными организациям.
11 Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности также значительно снизилась в 2015 г. до 87 дней (меньше 2014 г. на 55 дней). Таким образом, проанализировав скорость оборота каждого из показателей, можно сделать вывод о том, что у большинства из них эта скорость увеличилась, а увеличение скорости оборота в свою очередь свидетельствует о возрастании деловой активности данного предприятия.
Глава 3
Заключение
В данной работе была проведена оценка финансового состояния, факторный анализ и прогнозирования деятельности компании АК «АЛРОСА» за период с 2013 по 2015 год. Исходя из полученных данных, можно сказать, что финансовое состояние АК «АЛРОСА» незначительно ухудшилось за рассмотренный период. Основные причины это влияние экономического кризиса и снижение из-за этого выручки компании
В 2014 и 2015 году компанию можно было охарактеризовать как финансово устойчивую, с хорошей деловой активностью. Себестоимость продукции уменьшилась. Компания активно наращивает основное производство, постепенно избавляясь от дочерних компаний.
Компания рентабельна и ликвидна, выручка растет, но прибыль несколько падает, что вновь связано с наращиванием производства, а именно приобретением внеоборотных средств.
Список литературы
1. Годовой АК «АЛРОСА» за 2013 год
2. Годовой АК «АЛРОСА» за 2014 год
3. Годовой АК «АЛРОСА» за 2015 год
4. Макарова Л. Г., Макаров А. С. Экономический анализ в управлении финансами фирмы Издательство: Академия Год издания: 2008
Индивидуальная работа
На тему: «Оценка и прогнозирование финансового состояния Акционерной Компании «АЛРОСА»
Выполнил: студентка группы 15Э3
Шамеева С.А.
Проверил: преподаватель кафедры
финансового менеджмента
Чапрак Н.В.
Нижний Новгород
Содержание
Введение. 3
Глава 1. 5
1.1 Анализ финансового состояния АК «АЛРОСА». 5
1.2 Определение точки безубыточности, запасы финансовой прочности и производственного рычага. 22
1.3 Оценка рентабельности деятельности организации. 27
1.3 Оценка деловой активности. 37
1.4 Оценка ликвидности активов и баланса организации. 43
1.5 Оценка финансовой устойчивости. 48
Глава 2 Факторный анализ показателей финансового состояния АК «АЛРОСА» 55
2.1. Обобщение результатов оценки финансового состояния организации АК «АЛРОСА» методом Паук «Цис». 55
2.2 Обобщение результатов оценки финансового состояния организации АК «АЛРОСА» методом матричного приема многокритериальной оценки. 58
2.3. Факторный анализ показателей прибыли методом абсолютных разниц. 61
2.4. Факторный анализ показателей рентабельности деятельности организации методом цепных подстановок. 64
Глава 3. 67
3.1 SWOT анализ для компании АК «АЛРОСА.. 67
Заключение. 74
Список литературы.. 75
Введение
Анализ финансового состояния следует начать с характеристики организации. Анализируемое предприятие – АК «АЛРОСА»
Акционерная компания «АЛРОСА» – один из мировых лидеров в области разведки, добычи и реализации алмазов, производства бриллиантов. АК «АЛРОСА» добывает 97% всех алмазов Российской Федерации. Доля компании в мировом объеме добычи алмазов составляет 25%.
АК «АЛРОСА» создана в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об образовании акционерной компании "Алмазы России - Саха"» от 19 февраля 1992 г. № 158С.
«АЛРОСА» — правопреемник вошедших в её состав:
· предприятий, организаций и других подразделений ПНО «Якуталмаз» (бывшая советская государственная алмазодобывающая компания);
· части подразделений Комитета по драгоценным металлам и драгоценным камням при Министерстве финансов Российской Федерации (которые занимались сортировкой, подготовкой к отправке и отправкой алмазов);
· В/О «Алмазювелирэкспорт».
Акционеры компании:
· Росимущество - 37% акций;
· Министерство по управлению госимуществом Якутии - 32%;
· физические и юридические лица - 23%;
· восемь улусов Якутии - 8%.
Рыночные позиции:
· Доля АК «АЛРОСА» в мировом объеме добычи алмазов составляет 25% по стоимости продукции (в 2002 году – 18%).
· АК «АЛРОСА» входит в число 10 наиболее эффективных предприятий России.
· АК «АЛРОСА» добывает 97% всех алмазов Российской Федерации.
Ресурсная база:
Прогнозные запасы АК «АЛРОСА» составляют около одной трети общемировых запасов алмазов.
Алмазы ювелирного и околоювелирного качества составляют 95% от общего объема добычи АК «АЛРОСА» (по стоимости).
АК «АЛРОСА» имеет собственный современный геологоразведочный комплекс, обеспечивающий поддержание и наращивание объема разведанных запасов.
Производство:
В 2006 году АК «АЛРОСА» вместе с ОАО «АЛРОСА-Нюрба» добыла алмазов на 2,33 млрд. долл. США, объем реализации алмазов составил 2,86 млрд. долл. США.
В 2006 году компания произвела бриллиантов на 141,1 млн. долл. США.
Ежегодный объем производства бриллиантов – около 140 млн. долл. США.
Технологическая база производства компании основана на лучших мировых достижениях науки и техники и уникальном техническом опыте работы в суровых климатических условиях севера России.
Реализация продукции:
Ежегодный объем выручки от реализации основной продукции с учетом дочерних предприятий и продаж ангольских алмазов составляет более 3,4 млрд. долл. США.
Утверждены «Концепция реализация природных необработанных алмазов на внутреннем и внешнем рынках» и «Положение о порядке и условиях реализации в АК «АЛРОСА» (ЗАО) алмазного сырья».
АК «АЛРОСА» создала и развивает систему сбыта, сочетающую долгосрочное партнерство с крупными покупателями, региональную диверсификацию и продвижение в розничный сектор.
Глава 1.
Анализ финансового состояния АК «АЛРОСА»
Цель:
· выявление размера и динамики отдельных статьей доходов и расходов;
· отклонение значений отдельных статей ;
· расчет удельного веса статей;
· структура доходной и расходной части;
· написание рекомендаций.
Критерии оценки:
Показатели финансовых результатов (выручка от продажи; себестоимость; прибыль от продаж; валовая прибыль; коммерческие и управленческие расходы; разность между прочими доходами и расходами; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток); нераспределенная прибыль (убыток); общая себестоимость.
Процедура проведения оценки:
1.Преобразования форм отчетности АК «АЛРОСА» в аналитические формы отчетности;
2. Сопоставимость данных из форм отчетности;
3. Расчет структуры и динамики
Таблица 1
| Статьи актива | Сумма, тыс. руб. | |||||
| Наименование | Обозн. | код статьи старая форма | код статьи | на конец отчетного периода на 31.12.15 | на начало отчетного периода на 31.12.14 | на начало периода, предшествующего отчетному на 31.12.13 |
| А | Б | В | ||||
| 1. Внеоборотные активы | F | 190-220 | 1100-1180 | |||
| 1.1. Нематериальные активы по остаточной стоимости | F1 | 1110+1120+ 11300 | ||||
| 1.2. Основные средства по остаточной стоимости | F2 | 1150-5250,5240 | ||||
| 1.3. Доходные вложения в материальные ценности | F3 | 141+142+143 | ||||
| Незавершенное строительство (незавершенные капвложения) | F4 | 5250,524 | ||||
| 1.4. Долгосрочные финансовые вложения | F5 | 144+145 | ||||
| 1.5. Прочие внеоборотные активы | F6 | 1140+1190 |
Аналитическая форма баланса
Таблица 1 Продолжение
| 2. Запасы и затраты | Z | |||||
| 2.1. Производственные запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности) | Z1 | 5401,5421, 1211 | ||||
| 2.2. Животные на выращивании и откорме | Z2 | |||||
| 2.3. Незавершенное производство (затраты в незавершенном производстве) | Z3 | 5402,5422, 1213 | ||||
| 2.4. Расходы будущих периодов | Z4 | 5406,5426, 1216 | ||||
| 2.5. Готовая продукция и товары | Z5 | 5403,5423+ 5404,5424+ 5405,5425 1214+1215 | ||||
| 2.6. Прочие запасы и затраты | Z6 | 5407,5427 | ||||
| 3. Денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы | Ra | RL+Rds+Rdd+Ro | ||||
| 3.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | R1 | 260+250 | 1250+1240 | |||
| 3.2. Дебиторская задолженность краткосрочная | Rds | 5530,5510+ 1220, 1232+1220 | ||||
| 3.3. Дебиторская задолженность долгосрочная | Rdd | 1230-5530,5510, 1231 | ||||
| 3.4. Прочие оборотные активы | Ro | |||||
| БАЛАНС: | Ba | 1600-1180 |
| Статьи актива | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | Отклонения | Темпы,% | |||||
| Наименование | Обозн. | на начало 2014 г. | на конец 2014 г. | на начало 2014 г. | на конец 2014 г. | в абс. величинах | по уд. весу | роста | при-роста |
| 1. Внеоборотные активы | F | 478 179 173 | 343 698 052 | 0,803803 | 0,691157 | -134481121 | -0,112646 | 0,718764 | -0,281236 |
| 2. Запасы и затраты | Z | 58 539 017 | 44 503 558 | 0,098402 | 0,089494 | -14035459 | -0,008908 | 0,760238 | -0,239762 |
| 3. Денежные средства, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы | Ra | - | 109 077 553 | 0,000000 | 0,219349 | 0,219349 | - | - | |
| 3.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | Rl | 27 530 021 | 91 430 431 | 0,046277 | 0,183861 | 0,137584 | 3,321117 | 2,321117 | |
| 3.2. Дебиторская задолженность краткосрочная | Rds | 23 107 657 | 14 933 203 | 0,038843 | 0,030030 | -8174454 | -0,008813 | 0,646245 | -0,353755 |
| 3.3. Дебиторская задолженность долгосрочная | Rdd | 7 523 249 | 2 630 351 | 0,012646 | 0,005289 | -4892898 | -0,007357 | 0,349630 | -0,650370 |
| 3.4. Дебиторская задолженность всего | Rd | 30 630 906 | 17 563 554 | 0,051490 | 0,035319 | -13067352 | -0,016170 | 0,573393 | -0,426607 |
| 3.5. Прочие оборотные активы | Ro | 16 547 | 83 568 | 0,000028 | 0,000168 | 0,000140 | 5,050341 | 4,050341 | |
| БАЛАНС: | Ba | 594 895 664 | 497 279 163 | 1,000000 | 1,000000 | -97616501 | 0,000000 | 0,835910 | -0,164090 |
Таблица 2
Оценка актива баланса за 2014 год
Таблица 3
| Статьи актива | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | Отклонения | Темпы,% | |||||
| Наименование | Обозн. | на начало 2015 г. | на конец 2015 г. | на начало 2015 г. | на конец 2015 г. | в абс. величинах | по уд. весу | роста | при-роста |
| 1. Внеоборотные активы | F | 343 698 052 | 308 717 290 | 0,6911572 | 0,7365248 | -34980762 | 0,0453677 | 0,8982224 | -0,10 |
| 2. Запасы и затраты | Z | 44 503 558 | 39 592 762 | 0,0894941 | 0,0944588 | -4910796 | 0,0049646 | 0,8896539 | -0,11 |
| 3. Денежные средства, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы | Ra | 61 278 359 | 69 933 250 | 0,1232273 | 0,1668438 | 0,0436166 | 1,1412389 | 0,14 | |
| 3.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | Rl | 91 430 431 | 52 629 120 | 0,1838614 | 0,1255604 | -38801311 | -0,0583010 | 0,5756193 | -0,42 |
| 3.2. Дебиторская задолженность краткосрочная | Rds | 14 933 203 | 16 490 424 | 0,0300298 | 0,0393422 | 0,0093123 | 1,1042791 | 0,10 | |
| 3.3. Дебиторская задолженность долгосрочная | Rdd | 2 630 351 | 785 392 | 0,0052895 | 0,0018738 | -1844959 | -0,0034157 | 0,2985883 | -0,70 |
| 3.4. Дебиторская задолженность всего | Rd | 17 563 554 | 17 275 816 | 0,0353193 | 0,0412159 | -287738 | 0,0058966 | 0,9836173 | -0,02 |
| 3.5. Прочие оборотные активы | Ro | 83 568 | 28 314 | 0,0001681 | 0,0000676 | -55254 | -0,0001005 | 0,3388139 | -0,66 |
| БАЛАНС: | Ba | 497 279 163 | 419 153 942 | 1,0000000 | 1,0000000 | -78125221 | 0,0000000 | 0,8428946 | -0,16 |
Оценка актива баланса за 2015 год
Вышеприведенные данные позволяют сделать следующие выводы.
Активы в рассматриваемом периоде увеличились. Так в период с 2013 г. по 2014 г. имущество предприятия выросло на 79037576 тыс. руб. (прирост составил 18,7%), а за 2014 – 2015 годы выросло на 97614786 тыс. руб. (прирост составил 19,5%), что говорит об улучшении актива баланса.
Таким образом, на увеличение актива баланса повлияли следующие статьи:
1) Стоимость запасов в период за 2013 – 2014 гг. выросла на 4910796 тыс. руб. (прирост составил 12,4%), за 2014 – 2015 годы выросла на 14035459 тыс. руб. (прирост составил 31,5%). Данный рост объясняется ростом цен на стоимость используемого в данной организации сырья (топливо и т.п.)
2) Величина дебиторской задолженности в период 2013 – 2014 года выросла на 336974 тыс. рублей (прирост составил 2,05%), а к 2015 г. в сравнении с 2014 г. выросла на 13380497 тыс. руб. (прирост составил 79,6%) что может быть вызвано причинами, которые связаны с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, или же частым предоставлением потребительского кредита своим покупателям.
3) Величина денежных средств, входящих в структуру оборотных активов предприятия за 2013 – 2014 гг. выросла на 9605249 тыс. руб. (прирост составил 210,6%), так же и за 2014 – 2015 гг. она выросла на 1582345 тыс. руб. (прирост составил 11,17%). Это оказывает позитивное влияние на работу предприятия в целом и данное увеличение позволяет погашать первоочередные платежи.
4) Объемы основных средств в исследуемом периоде выросли к 2015 г. в сравнении с 2014 на 64078442 тыс. руб. или на 32,8%, что произошло по причине приобретения и переоценки основных фондов.
5) Долгосрочные финансовые вложения за 2013 – 2014 г. увеличились на 20198962 тыс. руб. или на 16,9%, за 2014-2015 г. выросли на 70166586 тыс. руб. или на 50,1% подобный рост этой статьи говорит об отвлечении денежных средств из основной производственной деятельности.
6) Результаты исследований и разработок в течение 2013-2014 выросли на 2025 тыс. руб. или на 1,5%, а за 2014-2015 г. на 69,5% или на 9742 тыс. руб., что говорит об увеличении затрат на завершенные научно-исследовательские работы, не относящиеся к материальным активам.
Отдельно рассмотрим изменение внеоборотных активов АЛРОСА.
Таким образом, в целом на рост внеоборотных активов предприятия на 38,7% в 2015 г. в сравнении с 2014 г. повлияло следующее:
1) Как уже отмечалось увеличились объемы средств по результатам исследований и разработок на 69,5% (97042,00 тыс. руб.) в 2015 г. в сравнении с 2014 г.;
2) Выросли нематериальные поисковые активы в 2015 г. на 30,2% (651179,00 тыс. руб.) относительно 2014 г. по причине увеличения затрат на поиск и оценку месторождений полезных ископаемых.
3) Также возросли материальные поисковые активы – на 198973,00 или на 224,9% в 2015 г. в сравнении с 2014 г. из-за роста затрат на используемые в процессе поиска и оценки месторождений – здания, транспортные средства, оборудование.
4) Увеличились и основные средства в 2015 г. на 32,8% (64078442,00 тыс. руб.) в сравнении с 2014 г., что отражает расширение производства, увеличения затрат на приобретения оборудование, содержание зданий и транспортных средств.
5) Что касается долгосрочных финансовых вложений в 2015 г. Они возросли на 50,1% (70166586,0 тыс. руб.) и превысили значение показателя в 2014 г.
Далее проанализируем за счет чего произошло отрицательное изменение оборотных активов АЛРОСА.
К концу 2015 г. значение данного показателя в балансе снизилось на 24,1% в сравнении с 2014 г. (уменьшилось на 36864620,00 тыс. руб. в абсолютном значении) по причине того, что произошло снижение:
1) Величины НДС в 2015 г. на 40,8%(на 313145,00 тыс. руб.) относительно 2014 г. по причине уменьшения суммы налога по приобретенным ценностям.
2) Краткосрочных финансовых вложений в 2015 г. на 84,8% (на 65482755,00 тыс. руб.) в сравнении с 2014 г., что говорит о снижении ликвидности оборотных активов АЛРОСА.
3) Прочих оборотных активов на 80,2% (на 67021,00 тыс. руб.) в отличие от 2014 г., т.к. снизилась величина собственных акций, недостающих материальных ценностей, которые еще не списаны в состав затрат на производство.
Рис. 1
Таблица 4
| Статьи пассива | Сумма, тыс. руб. | ||||||
| Наименование | Обозн. | код статьи | на начало периода, предшествующего отчетному на 31.12.13 | на начало отчетного периода на 31.12.14 | на конец отчетного периода на 31.12.15 | ||
| 1. Источники собственных средств | Ic | 358 605 936 | 232 340 594 | 270 570 878 | |||
| 1.1. Уставный капитал | I1c | 1310+1320 | 3 682 483 | 3 682 483 | 3 682 483 | ||
| 1.2. Добавочный капитал | I2c | 1340+1350 | 116 511 047 | 58 113 698 | 58 505 658 | ||
| 1.3. Резервный капитал | I3c | 736 500 | 736 500 | 736 500 | |||
| 1.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | I4c | 1370-1180+1420 | 223 918 737 | 210 875 188 | 194 450 834 | ||
| 1.5. Доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и прочие источники собственных средств | I5c | 1430+1530+1540 | 13 757 169 | 13 363 940 | 13 195 403 | ||
| 2. Кредиты банков и займы | K | 223 108 795 | 197 139 107 | 136 054 666 | |||
| 2.1. Долгосрочные кредиты банков и займы | K1 | 1410+1450 | 196 054 463 | 175 807 500 | 81 738 603 | ||
| 2.2. Краткосрочные кредиты банков и займы | K2 | 27 054 332 | 21 331 607 | 54 316 063 | |||
| 3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы: | Rp | 13 180 933 | 13 368 247 | 12 528 398 | |||
| 3.1. Кредиторская задолженность | R1p | 13 170 830 | 13 344 608 | 12 307 730 | |||
| 3.2. Прочие краткосрочные пассивы (обязательства) | R2p | 10 103 | 23 639 | 220 668 | |||
| БАЛАНС: | Bp | 1700-1180 | 594 895 664 | 497 279 163 | 419 153 942 | ||
| Статьи пассива | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | Отклонения | Темпы,% | |||||
| Наименование | Обозн. | на начало 2014 г. | на конец 2014 г. | на начало 2014 г. | на конец 2014 г. | в абс. величинах | по уд. весу | роста | прироста |
| 1. Источники собственных средств | Ic | 358 605 936 | 232 340 594 | 0,60280 | 0,46722 | -126265342 | -0,13558 | 0,65 | -0,35 |
| 2. Кредиты банков и займы, иные долгосрочные обязательства | K | 223 108 795 | 197 139 107 | 0,37504 | 0,39644 | -25969688 | 0,02140 | 0,88 | -0,12 |
| 2.1. Долгосрочные обязательства | K1 | 196 054 463 | 175 807 500 | 0,32956 | 0,35354 | -20246963 | 0,02398 | 0,90 | -0,10 |
| 2.2. Краткосрочные кредиты банков и займы | K2 | 27 054 332 | 21 331 607 | 0,04548 | 0,04290 | -5722725 | -0,00258 | 0,79 | -0,21 |
| 3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы | Rp | 13 180 933 | 13 368 247 | 0,02216 | 0,02688 | 0,00473 | 1,01 | 0,01 | |
| 3.1. Кредиторская задолженность | R1p | 13 170 830 | 13 344 608 | 0,02214 | 0,02684 | 0,00470 | 1,01 | 0,01 | |
| 3.2. Прочие краткосрочные пассивы | R2p | 10 103 | 23 639 | 0,00002 | 0,00005 | 0,00003 | 2,34 | 1,34 | |
| ИТОГО: | Bp | 594 895 664 | 497 279 163 | 1,00000 | 1,00000 | -97616501 | 0,00000 | 0,84 | -0,16 |
Таблица 5
Таблица 6
| Статьи пассива | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | Отклонения | Темпы,% | |||||
| Наименование | Обозн. | на начало 2015 г. | на конец 2015 г. | на начало 2015 г. | на конец 2015 г. | в абс. величинах | по уд. весу | роста | прироста |
| 1. Источники собственных средств | Ic | 232 340 594 | 270 570 878 | 0,47 | 0,65 | 0,18 | 11,65 | 10,65 | |
| 2. Кредиты банков и займы, иные долгосрочные обязательства | K | 197 139 107 | 136 054 666 | 0,40 | 0,32 | -61084441 | -0,07 | 6,90 | 5,90 |
| 2.1. Долгосрочные обязательства | K1 | 175 807 500 | 81 738 603 | 0,35 | 0,20 | -94068897 | -0,16 | 4,65 | 3,65 |
| 2.2. Краткосрочные кредиты банков и займы | K2 | 21 331 607 | 54 316 063 | 0,04 | 0,13 | 0,09 | 25,46 | 24,46 | |
| 3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы | Rp | 13 368 247 | 12 528 398 | 0,03 | 0,03 | -839849 | 0,00 | 9,37 | 8,37 |
| 3.1. Кредиторская задолженность | R1p | 13 344 608 | 12 307 730 | 0,03 | 0,03 | -1036878 | 0,00 | 9,22 | 8,22 |
| 3.2. Прочие краткосрочные пассивы | R2p | 23 639 | 220 668 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 93,35 | 92,35 | |
| ИТОГО: | Bp | 497 279 163 | 419 153 942 | 1,00 | 1,00 | -78125221 | 0,00 | 8,43 | 7,43 |
Проанализировав данные из таблице выше, отметим следующее.
Собственный капитал АЛРОСА (сумма строк части пассива баланса Капитал и резервы») за 2013 – 2014 гг. вырос на 12622710 тыс. руб. (прирост составил 5,3%), в том числе и за 2014 – 2015 гг. и этот рост произошел на 57729276 тыс. руб. (прирост составил 23,1%) по причине увеличения нераспределенной прибыли, что говорит об устойчивом росте финансовой устойчивости предприятия.
Долгосрочные обязательства увеличились на 97101348 тыс. руб. (прирост составил 86,9%) за 2013 – 2014 годы, к 2015 г. рост произошел на 34478401 тыс. руб. (прирост составил 16,5%) за счет: - увеличения займов и кредитов (они выросли с 81738603 тыс. руб. в 2013 г. до 196054463 тыс. руб. в 2015 г. среднем на 139,9%); - за счет роста отложенных налоговых обязательств (они выросли с 22778392 тыс. руб. в 2013 г. до 40810338тыс. руб. в 2015 г. среднем на 179,2%); Подобный рост подтверждает увеличение финансовой устойчивости предприятия.
Касаемо краткосрочных обязательств, то за 2013 – 2014 годы они снизились на 30686482 тыс. руб. (прирост – 42,1%), а за 2014-2015 г. увеличились на 5407109 тыс. руб. (прирост – 12,8%).
К 2015 г. данная статья пассива баланса увеличилась за счет таких показателей, как:
· Кредиторская задолженность выросла с 12307730 тыс. руб. в 2013 г. До 13170830 тыс. рублей. в 2015 г. на 7,0%;
· Краткосрочные оценочные обязательства увеличились на 22,2% с 2015 по 2013 гг., с 6067959 тыс. руб. до 7413114 тыс. руб.
· Также, не смотря на снижение величины заемных средств в 2014 г. На 607% в сравнении с 2013 г. (темп роста 39,3%) уже в 2015 г. произошло ее увеличение на 26,8% или на 5722725 тыс. руб.
Таким образом, увеличение краткосрочных обязательств в структуре заемных средств данной организации являетс