Показатели ликвидности, экономический смысл, виды показателей.
Показатели ликвидности, экономический смысл, виды показателей.
Позволяет ответить на вопросы может ли предприятие погасить в срок свои обязательства и будет ли оно при этом испытывать трудности финансового характера.
Ликвидность – способность превращения активов в денежные средства; как время необходимое для обращения активов в денежную форму; как вероятность продать актив по определенной цене.
Коэффициент текущей ликвидности
- отношение оборотных активов к краткосрочным обязатель-ствам
- согласно международным стандартам коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2
- важен анализ динамики
ТА – текущие активы
ТП – текущие пассивы (краткосрочные обязательства)
Коэффициент быстрой ликвидности
- Отношение ликвидной части оборотных активов к крат-косрочным обязательствам
- По международным стандартам >1
- В России его оптимальное значение 0,7-0,8
, где
ТА= ДС+Деб+ЦБ
З – товарно-материальные затраты
ДС – денежные средства
Деб – дебиторская задолженность
ЦБ – высоколиквидные ценные бумаги
Коэффициент абсолютной ликвидности
- Отношение денежных средств к краткосрочным обязатель-ствам
- В России оптимальный уровень этого показателя считается равным 0,2-0,25
Чистый оборотный капитал
Собственные оборотные средства, функциональный капитал. Показатель, характеризующий соотношение между суммой текущих активов и текущих пассивов.
ОК=ТА-ТП
Показатели управления активами, экономический смысл, виды показателей.
Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдачи)
Показывает сколько рублей и выручки приносит каждый рублю, вложенный во все активы предприятия, т.е. характеризует эффективность использования всех имеющихся у предприятия ресурсов
Если этот показатель невелик, возможно размер активов избыточен и необходимо избавиться от неработающих активов
Для анализа важны сравнения его со средними значениями по отрасли и учет применяемых методик начисления амортизации
Коэффициент фондоотдачи
Показывает, сколько рублей выручки приносит каждый рубль, вложенный в основные средства
Повышение фондоотдачи может быть достигнуто:
- за счет увеличения выручки
- за счет невысокого удельного веса основных средств в активах предприятия
- за счет более высокого технического уровня основных средств
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Коэффициент оборачиваемости запасов
Формулы
Точка безубыточности
Qc = FC + GI / (P – V)
FC – условно-постоянные затраты, GI – прибыль, P – цена реализации единицы продукции, V – переменные расходы на единицу продукции
Стоимость капитала
Где Ki – стоимость источника средств, Di – удельный вес источника средств в общей их сумме (в долях единицы), n – количество источников средств
Доля заемных средств
, где
D- сумма долговых обязательств, A – сумма активов
Рекомендуемое значение <0,6-0,7
Коэффициент капитализации
Рекомендуемые значения 0,25-1
Рентабельность активов
Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли независимо от источника средств.
Рентабельность инвестиций
Рентабельность инвестиций показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации
Стоимость заемного капитала
• простота формирования показателя оценки стоимости
• учет налогового корректора
• стоимость привлечения заемного капитала зависит от уровня кредитоспособности предприятия
• привлечение заемного капитала связано с возвратным денежным потоком не только по обслуживанию долга, но и по погашению обязательств по основной сумме этого долга
Показатели ликвидности, экономический смысл, виды показателей.
Позволяет ответить на вопросы может ли предприятие погасить в срок свои обязательства и будет ли оно при этом испытывать трудности финансового характера.
Ликвидность – способность превращения активов в денежные средства; как время необходимое для обращения активов в денежную форму; как вероятность продать актив по определенной цене.