Анализ показателей ликвидности. Статьи баланса и коэффициенты ликвидности Нормальные ограничения На начало года На конец года Отклоне­ние (+

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Отклоне­ние (+, -)
1. Денежные средства, тыс. руб.		1 170	1 660	+490
2. Краткосрочные финансо­вые вложения (ценные бумаги), тыс. руб.				+150
3. Итого денежных средств и ценных бумаг, тыс. руб. (стр. 1 + стр. 2)		1 620	2 260	+640
4. Краткосрочная дебитор­ская задолженность, реальная ко взысканию, за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал и про­сроченной задолженности, тыс. руб.		3 510	3 540	+30

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Отклоне­ние (+, -)
5. Итого денежных средств, ценных бумаг и дебитор­ской задолженности, тыс. руб. (стр. 3 + стр. 4)		5 130		+670
6. Запасы (за минусом рас­ходов будущих периодов), тыс. руб.		12 465	13 296	+831
7. Итого ликвидных активов, тыс. руб. (стр. 5 + стр. 6)		17 595	19 096	+1 501
8. Краткосрочные кредиты, тыс. руб.		3 500	4300	+800
9. Краткосрочные займы, тыс. руб.				+400
10. Кредиторская задолжен­ность, тыс. руб.		6 740	7110	+370
11. Задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб.				+150
12. Резервы предстоящих расходов, тыс. руб.				+40
13. Итого краткосрочных обязательств, тыс. руб. (стр. 8 + стр. 9 + стр. 10 + + стр. 11 + стр. 12)		10 540	12 300	+1 760
14. Коэффициент абсолютной ликвидности (КДБЛ) (стр. 3 : стр. 13)	0,2—0,25	0,15	0,18	+0,03
15. Коэффициент критической ЛИКВИДНОСТИ (Ккл) (стр. 5 : стр. 13)	0,7—0,8	0,49	0,47	-0,02
16. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Кп)(стр. 7: стр. 13)	1—2	1,67	1,55	-0,12
17. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс) (стр. 6: стр. 13)	0,5—0,7	1,18	1,08	-0,1

Примечание. Графы «Прочие оборотные активы», «Прочие краткосрочные пассивы» не включены, так как по ним нет данных.

Анализ показывает, что наблюдается тенденция снижения коэффи­циентов покрытия краткосрочных долгов. Коэффициент критической

ликвидности снизился за рассматриваемый период на 0,02 и составил на конец года 0,47, что в 1,6 раза ниже оптимальной величины. Коэф­фициент текущей ликвидности снизился за год на 0,12, причем на ко­нец года на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,55 руб. текущих активов, из них 1,08 руб. запасов. Это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги, но мате­риальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной де­ятельности у него недостаточно.

Рассмотренные показатели ликвидности носят достаточно услов­ный и статичный характер, поскольку рассчитываются на основе ба­лансовых данных по состоянию на начало и конец отчетного периода. Однако при нормальном кругообороте текущих активов они находят­ся в постоянном движении: приток денежных средств обеспечивает пополнение использованных производственных запасов, которые трансформируются в готовую продукцию после прохождения произ­водственного цикла. Реализация готовой продукции обеспечивает но­вый приток денежных средств и т.д.

Для оценки платежеспособности предприятия целесообразно ис­числять также показатель ликвидности текущих активов (^_л) как от­ношение притока денежных средств от текущей деятельности за ана­лизируемый период к средней сумме краткосрочных обязательств:

(101)

Этот коэффициент показывает, какая доля краткосрочных долгов может быть погашена за счет притока денежных средств от основной деятельности.

При оценке финансового состояния предприятия важное значение имеет анализ перспективной платежеспособности на ближайшее вре­мя (декаду, месяц) на основе сопоставления объемов платежных средств и предстоящих обязательств. Для. этого составляют кратко­срочный (оперативный) баланс платежной готовности предприятия или финансовый план-прогноз на предстоящий месяц с подекадной разбивкой. Предприятие считается платежеспособным, если его обя­зательства на предстоящий период перекрываются платежными сред­ствами.

Оперативный баланс платежной готовности предприятия состав­ляется на основе бухгалтерских данных об отгрузке и реализации продукции, закупках средств производства, задолженности бюджету и внебюджетным фондам, поставщикам и подрядчикам, персоналу по оплате труда за предстоящий период. Платежный баланс составляет­ся на отчетную дату в виде двухсторонней таблицы, в левой части ко­торой отражаются средства платежной готовности, а в правой — пла­тежи первой срочности (табл. 43).

Таблица 43 (тыс. руб.)