Финансовая математика и финансовый менеджмент

Вариант - 1

Руководитель

Грицай А.В

Выполнила

Студентка 4 курса

Гр.394051

Отд. «электронный маркетинг»

Наталевич Елена

Минск 2017

Контрольная работа №1. Анализ финансово экономического состояния предприятия

Целью анализа финансового состояния предприятия является наглядная и несложная (по времени исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового благополучия и динамики развития предприятия, на основе которого руководством принимаются решения по управлению финансами.

Источниками информации для проведения анализа служат "Бухгалтерский баланс " (Ф. 1,), "Отчет о прибылях и убытках" (Ф. 2).

Анализ финансово-экономического состояния включает:

1. Анализ структуры и динамики актива и пассива баланса.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, включающий анализ ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности.

3. Анализ финансовой устойчивости, включающий анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

4. Анализ показателей деловой активности и рентабельности.

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ АКТИВА И ПАССИВА БАЛАНСА

Анализ структуры и динамики актива баланса

Таблица 1 - Анализ структуры и динамики актива баланса

Актив	Код строки	На конец периода	На начало периода	Прирост (+), снижение (-)
Абс.	Уд. вес, %	Абс.	Уд. вес, %	Абс.	Уд. вес, %
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства			45,89		34,28	+6926728	+11,61
Нематериальные активы			0,008		0,007	+1026	+0,001
Доходные вложения в материальные ценности:			0,10		0,17	-16631	-0,07
В том числе:
инвестиционная недвижимость			0,10		0,17	-16631	-0,07
предметы финансовой аренды (лизинга)
прочие доходные вложения в материальные активы
Вложения в долгосрочные активы			17,56		15,66	+1841053	+1,9
Долгосрочные финансовые вложения			19,27		29,18	-1809536	-9,91
Отложенные налоговые активы			0,004			+1573	+0,004
Долгосрочная дебиторская задолженность			0,18		0,18	+14858
Прочие долгосрочные активы			0,36		0,07	+120122	+0,29
ИТОГО по разделу I			83,40		79,56	+7079193	+3,84
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Запасы			3,17		2,82	+334905	+0,35
В том числе:			2,19
материалы					1,83	+268182	+0,36
животные на выращивании и откорме			0,07		0,05	+11996	+0,02
незавершенное производство			0,46		0,50	+19816	-0,04
расходы на реализацию			0,43		0,42	+34911	+0,01
готовая продукция и товары для реализации
товары отгруженные
прочие запасы
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации
Расходы будущих периодов			0,09		0,13	-4252	-0,04
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам			0,23		0,03	+82272	+0,20
Краткосрочная дебиторская задолженность			9,69		8,20	+1152908	+1,49
Краткосрочные финансовые вложения			2,43		0,23	+875276	+2,20
Денежные средства и их эквиваленты			0,95		9,00	-2502214	+8,05
Прочие оборотные активы			0,01		0,0002	+49	+0,0098
ИТОГО по разделу II			16,60		20,44	-61056	-3,84
БАЛАНС (190 + 290)						+7018137	Х

Из таблицы видно, что основные средства 2012года увеличились по сравнению с 2011годом и удельный вес их составил 11,61 %. Возможно на это повлияло переоценка основных средств. А также увеличились вложения в долгосрочные активы удельный вес их составил 1,9 %.

Во второй главе актива видно увеличение запасов, за счет увеличения материалов. Удельный вес материалов составил 0,36%.

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ ликвидности баланса

Актив делят на следующие группы:

Актив баланса	Начало отчетного периода	Конец отчетного периода
А1
А2
А3
А4

Пассив делят на следующие группы:

Пассив баланса	Начало отчетного периода	Конец отчетного периода
П1
П2
П3
П4

Сравним на начало года:

А1 и П1;

2949427 >1889417

данное неравенство означает, что организация способно вовремя погасить наиболее срочные обязательства за счет средств наиболее ликвидных активов

А2 и П2;

2620661 >1444534

соблюдение данного неравенства показывает, что организация имеет возможность рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами

А3 и П3

952886 < 2774611

ликвидность баланса считается недостаточной, это характеризует неспособность организации погасить долгосрочные обязательства

А4 и П4

25398331 > 18297743

выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия чистого (собственного) оборотного капитала, который необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия.

Сравним на конец года:

А1 и П1;

1322489 >999325

А2 и П2;

3773618 >1939128

А3 и П3

1365811 < 8833442

А4 и П4

32477524 > 27167547

Необходимо рассчитать чистый (собственный) оборотный капитал определяется на начало и на конец периода по формуле:

ЧОбК (СОбК) = (Собственный капитал (стр. 490) + Долгосрочные обязательства (стр. 590) – Долгосрочные активы (стр. 190)

ЧОбК (СОбК)н.г. = 18297743 +2774611-25398331= - 4325977

ЧОбК (СОбК)к.г. = 27167547+8833442-32477524= 3523465

Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в это предприятие.

Чистый оборотный капитал придает большую финансовую независимость предприятию в условиях замедления оборачиваемости оборотных активов, обесценения или потерь их.

На финансовом состоянии предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток чистого оборотного капитала может быть вызван увеличением краткосрочных обязательств и уменьшением величины оборотных средств, произошедших в результате замедления оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов и их замораживания в запасах товарно-материальных ценностей, приобретения объектов основных средств без предварительного накопления источников на эти цели, выплаты дивидендов при отсутствии достаточной прибыли и т.п.

Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов. Причиной могут быть создание сверхнормативных запасов материальных ценностей, наличие просроченной дебиторской задолженности и т.п.